注會(huì)考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理（1）

　　為了方便備戰(zhàn)2013注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試的學(xué)員，中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享了注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試各科目里的重要知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有幫助。

　　一、企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)

　?。ㄒ唬┩獠匡L(fēng)險(xiǎn)

　　1.政治風(fēng)險(xiǎn)：政府的不作為是指政府未能發(fā)出企業(yè)要求的許可證，或者政府未能實(shí)施當(dāng)?shù)胤?。直接干預(yù)包括：不履行合同、貨幣不可況換、不利的稅法、關(guān)稅壁壘、沒(méi)收資產(chǎn)或限制將利潤(rùn)帶回母國(guó)。

　　（1）宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)一國(guó)之內(nèi)的所有企業(yè)都有潛在影響。

　　（2）微觀政治風(fēng)險(xiǎn)：僅對(duì)特定企業(yè)、產(chǎn)業(yè)或投資類(lèi)型產(chǎn)生影響。

　　政治風(fēng)險(xiǎn)的源頭包括：

　?。?）外匯管制的規(guī)定：通常欠發(fā)達(dá)國(guó)家制定的外匯管制規(guī)定更為嚴(yán)格。

　?。?）進(jìn)口配額和關(guān)稅：規(guī)定進(jìn)口配額可以限制在東道國(guó)內(nèi)的子公司從其控股公司購(gòu)買(mǎi)以投放到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上銷(xiāo)售的商品數(shù)量。

　?。?）組織結(jié)構(gòu)及人求最低持股比例。

　?。?）限制向東道國(guó)的銀行借款。

　?。?）沒(méi)收資產(chǎn)。

　　2.法律風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)通常包括：一是法律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等；二是市場(chǎng)主體自身法律意識(shí)淡薄，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不考慮法律因素等；三是交易相對(duì)方的失信、違約或欺詐等。

　　合規(guī)管理需要的是綜合性人才。

　　3.社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)

　　文化風(fēng)險(xiǎn)主要方面：

　?。?）跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)；

　　（2）企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)；

　　（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）技術(shù)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指技術(shù)在設(shè)計(jì)階段，由于技術(shù)構(gòu)思或設(shè)想的不全面性致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）技術(shù)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)是指在技術(shù)研究或開(kāi)發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目本身的難度和復(fù)雜性、技術(shù)研發(fā)人員自身知識(shí)和能力的有限性都可能導(dǎo)致技術(shù)的研發(fā)面臨著失敗的危險(xiǎn)。

　?。?）技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)是指由于技術(shù)成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過(guò)程中所帶來(lái)的一系列不確定性的負(fù)面或效應(yīng)。

　　5.自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：直接的自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、間接的自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

　　6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）主要客戶(hù)、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　①稅收風(fēng)險(xiǎn)指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤(rùn)發(fā)生變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　②利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　③匯率風(fēng)險(xiǎn)或貨幣風(fēng)險(xiǎn)是由匯率變動(dòng)的可能性，以及一種貨幣對(duì)另一種貨幣的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的可能性導(dǎo)致的。

　?、芄善眱r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。

　?、轁撛谶M(jìn)入者、競(jìng)爭(zhēng)者與替代品的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段

　?。?）產(chǎn)業(yè)波動(dòng)性

　　（3）產(chǎn)業(yè)集中程度

　　8.信用風(fēng)險(xiǎn)：賒欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要種種生產(chǎn)要素的提供，如果供應(yīng)商不能按照雙方合同或協(xié)議的要求按時(shí)、保質(zhì)、保量地提供這些生產(chǎn)要素，就產(chǎn)生了供應(yīng)商的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ǘ﹥?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

　　1.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）從戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的結(jié)果看，有整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)兩種結(jié)果。

　?。?）從戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因來(lái)看，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于外部環(huán)境和戰(zhàn)略管理行為和戰(zhàn)略成功必要條件。

　　2.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）員工（2）技術(shù)（3）舞弊（4）外部依賴(lài)（5）過(guò)程/程序（6）外包

　　3.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）企業(yè)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷(xiāo)售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；

　?。?）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)得評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力面導(dǎo)致投資者預(yù)期收益不降和陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。