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2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》考點(diǎn):稀釋每股收益

來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校 編輯: 2015/07/10 16:16:44 字體:

  我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》考點(diǎn):稀釋每股收益。本考點(diǎn)屬于《會(huì)計(jì)》第二十七章的內(nèi)容。

  【內(nèi)容導(dǎo)航】

  1.可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)稀釋每股收益的影響

  2.認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)對(duì)稀釋每股收益的影響

  3.企業(yè)承諾將回購(gòu)其股份的合同對(duì)稀釋每股收益的影響

  【考頻分析】

  考頻:★★★★

  復(fù)習(xí)程度:掌握本考點(diǎn)。

  【主要考點(diǎn)】稀釋每股收益

  1. 可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)稀釋每股收益的影響

  可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

  對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券,可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性,并計(jì)算稀釋每股收益。

  要領(lǐng):計(jì)算增量每股收益。

  首先,假設(shè)這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初(或發(fā)行日)即已轉(zhuǎn)換成普通股,從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù),另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用,增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)。

  其次,用增加的凈利潤(rùn)除以增加的普通股股數(shù),得出增量股的每股收益,與原來(lái)的每股收益比較。如果增量股的每股收益小于原每股收益,則說(shuō)明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用,應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益。

  2. 認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)對(duì)稀釋每股收益的影響

  對(duì)于認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán),計(jì)算稀釋每股收益時(shí),一般無(wú)需調(diào)整分子凈利潤(rùn)金額,只需要按照下列步驟對(duì)分母普通股加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行調(diào)整:

 ?。?)假設(shè)這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初(或發(fā)行日)已經(jīng)行權(quán),計(jì)算按約定行權(quán)價(jià)格發(fā)行普通股將取得的股款金額。

 ?。?)假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行股票,計(jì)算需發(fā)行多少普通股能夠帶來(lái)上述相同的股款金額。

  (3)比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股股數(shù),差額部分相當(dāng)于無(wú)對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股,作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。

 ?。?)將凈增加的普通股股數(shù)乘以其假設(shè)發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)數(shù),據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的分母。

  計(jì)算公式:

  增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價(jià)格×擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)÷當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格

  其中,普通股平均市場(chǎng)價(jià)格的計(jì)算,理論上應(yīng)當(dāng)包括該普通股每次交易的價(jià)格,但實(shí)務(wù)操作中通常對(duì)每周或每月具有代表性的股票交易價(jià)格進(jìn)行簡(jiǎn)單算術(shù)平均即可。

  當(dāng)期發(fā)行認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的,普通股平均市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)當(dāng)自認(rèn)股權(quán)證或股份期權(quán)的發(fā)行日起計(jì)算。

  3.企業(yè)承諾將回購(gòu)其股份的合同中規(guī)定的回購(gòu)價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí),應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。計(jì)算稀釋每股收益時(shí),與前面認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的計(jì)算思路恰好相反,具體步驟為:

 ?。?)假設(shè)企業(yè)于期初按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行普通股,以募集足夠的資金來(lái)履行回購(gòu)合同;合同日晚于期初的,則假設(shè)企業(yè)于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行足量的普通股。

  在該假設(shè)前提下,由于是按照市價(jià)發(fā)行普通股,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源流入與普通股股數(shù)同比例增加,每股收益金額不變。

 ?。?)假設(shè)回購(gòu)合同已于當(dāng)期期初(或合同日)履行,按照約定的行權(quán)價(jià)格回購(gòu)本企業(yè)股票。

  (3)比較假設(shè)發(fā)行的普通股股數(shù)與假設(shè)回購(gòu)的普通股股數(shù),差額部分作為凈增加的發(fā)行在外普通股股數(shù),再乘以相應(yīng)的時(shí)間權(quán)重,據(jù)此調(diào)整稀釋每股收益的計(jì)算分母。

  計(jì)算公式:

  增加的普通股股數(shù)=回購(gòu)價(jià)格×承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)÷當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格一承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)

  相關(guān)鏈接:2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》第二十七章主要考點(diǎn)

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