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2014年注會《財務成本管理》知識點：可轉換證券的特征與要素
為了幫助廣大學員備戰(zhàn)2014年注冊會計師考試，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了注冊會計師考試各科目知識點，希望能夠提升您的備考效果，祝您學習愉快！
知識點：可轉換證券的特征與要素
（一）特征
1. 這種轉換，在資產(chǎn)負債表上只是負債阿轉換為普通股，并不增加額外的資本，認股權證與之不同，認股權會帶來新的資本。
2.這種轉換是一種期權，證券持有人可以選擇轉換，也可以不轉換而繼續(xù)持有債券。
（二）要素
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要素 |
說明 |
| 轉換價格 | 即轉換發(fā)生時投資者為取得普通股每股所支付的實際價格。轉換價格通常比發(fā)行時的股價高出20%至30%。 |
| 轉換比率 | 轉換比率是債權人每張債券通過轉換可獲得的普通股股數(shù)。 轉換比率＝債券面值÷轉換價格 |
| 轉換期 | 可轉換債券的轉換期可以與債券的期限相同，也可以短于債券的期限。 超過轉換期后的可轉換債券，不再具有轉換權，自動成為不可轉換債券（或普通債券）。 |
| 贖回條款 | 設置贖回條款的目的：①可以促使債券持有人轉換股份；②可以使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券票面利率所蒙受的損失；③限制債券持有人過分享受公司收益大幅度上升所帶來的回報。 |
| 回售條款 | 設置回售條款可以保護債券投資人的利益；可以使投資者具有安全感，因而有利于吸引投資者。 |
| 強制性轉換條款 | 設置強制性轉換條款，是為了保證可轉換債券順利地轉換成股票，實現(xiàn)發(fā)行公司擴大權益籌資的目的。 |
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