2015年注會考試《經(jīng)濟法》知識點：股票轉(zhuǎn)讓的限制

為了方便備戰(zhàn)2015注冊會計師考試的學員，正保會計網(wǎng)校論壇學員為大家分享了注冊會計師考試各科目里的重要知識點，希望對廣大考生有幫助。

　　知識點：股票轉(zhuǎn)讓的限制

　　1.發(fā)起人

　　（1）發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　?。?）公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　2.董事、監(jiān)事、高級管理人員

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%（≤25%）；但上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股份不超過1000股的，可以一次性全部轉(zhuǎn)讓，不受25%的限制。

　?。?）董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份；但是因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈等導致股份變動的除外。

　?。?）上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

　?、偕鲜泄径ㄆ趫蟾婀媲?0日內(nèi)；

　?、谏鲜泄緲I(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；

　　③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；

　?、茏C券交易所規(guī)定的其他期間。

　　3.非公開發(fā)行股票

　?。?）36個月

　　下列發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

　?、偕鲜泄镜目毓晒蓶|、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；

　?、谕ㄟ^認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者；

　?、鄱聲M引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

　　（2）12個月

　　除此之外的發(fā)行對象，認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　?。?）重大資產(chǎn)重組

　　特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

　?、偬囟▽ο鬄樯鲜泄究毓晒蓶|、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；

　?、谔囟▽ο笸ㄟ^認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權(quán)；

　　③特定對象取得本次發(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時間不足12個月。

　　4.上市公司的收購人

　?。?）5%

　?、偻ㄟ^證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

　?、谕顿Y者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　（2）采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。

　?。?）收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制，但應當遵守《上市公司收購管理辦法》有關(guān)豁免申請的有關(guān)規(guī)定。

　?。?）在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月。

　　5.內(nèi)幕信息知情人

　　內(nèi)幕信息知情人在內(nèi)幕信息公開前不得利用內(nèi)幕信息從事證券交易。

　　6.短線交易

　　上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上（不計優(yōu)先股）的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益；但證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。

　　【補充1·證券業(yè)從業(yè)人員】

　　證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。

　　【補充2·證券服務機構(gòu)】

　　（1）為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票。

　　（2）為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。