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中級會計職稱財務(wù)管理知識點：可轉(zhuǎn)換債券
備考2020中級會計職稱時，學(xué)習(xí)上有疑惑，只知道去網(wǎng)上找答案？找來找去，答案不一，解析五花八門。為幫助大家盡快適應(yīng)中級會計師考試《財務(wù)管理》科目的學(xué)習(xí)，中級會計職稱財務(wù)管理科目知識點：可轉(zhuǎn)換債券出來了，快來看一看吧。
中級會計職場財務(wù)管理——可轉(zhuǎn)換債券：
1. 定義：可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體。
（1）不可分離的可轉(zhuǎn)換債券：轉(zhuǎn)股權(quán)和債券不可分離。
（2）可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券：發(fā)行時附有認股權(quán)證，是認股權(quán)證和公司債券的組合。
2. 可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)
（1）證券期權(quán)性：可以轉(zhuǎn)換，也可以放棄；本質(zhì)上是一種買入期權(quán)。
（2）資本轉(zhuǎn)換性：持有期間屬于債權(quán)，轉(zhuǎn)換后屬于股權(quán)。
（3）贖回與回售。
3. 可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括：標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比率、轉(zhuǎn)換期、贖回條款、回售條款、強制性轉(zhuǎn)換條款。
（1）標(biāo)的股票：可以是發(fā)行公司自己的股票，也可以是其他公司股票。
（2）票面利率：一般低于普通債券票面利率。
（3）轉(zhuǎn)換價格
①可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股的每股普通股價格。
②通常比發(fā)售日股票市場價格高出一定比例。
（4）轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格
（5）贖回條款
①贖回條件：公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時。
②功能
Ⅰ強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，又叫加速條款；
Ⅱ能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的票面利率支付利息所蒙受的損失。
（6）回售條款
①回售條件：公司股票價格在一段時間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時。
②功能：降低投資者的持券風(fēng)險。
（7）強制性轉(zhuǎn)換條款：股價長期低于轉(zhuǎn)股價格，又未設(shè)計贖回條款情況下設(shè)置的條款。
2020年中級會計職稱已經(jīng)進入了備考狀態(tài)，相信考生都希望自己對知識點的學(xué)習(xí)是又快又好，但是難逃記住的考點轉(zhuǎn)頭就忘，備考進度一拖再拖。找最適合中級會計職稱的備考方法，就加入正保會計網(wǎng)校，和眾多的小伙伴一起學(xué)中級會計職稱！
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