中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》知識(shí)點(diǎn)：公司債券的發(fā)行

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中級(jí)會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)法——公司債券的發(fā)行：

1. 公司債券的公開(kāi)發(fā)行

公開(kāi)發(fā)行包括面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行、面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行兩種方式。

所謂合格投資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：

（1）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人；

（2）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；

（3）“凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元”的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

（4）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；

（5）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；

（6）名下“金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元”的個(gè)人投資者；

（7）經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投資者。

公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元；

（2）累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%；

（3）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；

（4）籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

（5）債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平；

（6）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途。

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行：

（1）發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)；

（2）發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍；

（3）債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；

（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

存在下列情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行公司債券：

（1）前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；

（2）對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（3）違反規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途；

（4）最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

（5）本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（6）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

2. 公司債券的非公開(kāi)發(fā)行

（1）非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

（2）非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定，并在債券募集說(shuō)明書(shū)中披露。

（3）非公開(kāi)發(fā)行的公司債券僅限于合格投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓，不受合格投資者資質(zhì)條件的限制。

人在旅途，難免會(huì)遇到荊棘和坎坷，但風(fēng)雨過(guò)后，一定會(huì)有美麗的彩虹。生活中每天充滿陽(yáng)光，認(rèn)真復(fù)習(xí)每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)。我們一定可以順利通過(guò)中級(jí)會(huì)計(jì)師考試，享受自己的財(cái)會(huì)人生！

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