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中級會計職稱財務管理預習知識點：外部融資需求量的預測步驟
正保會計網(wǎng)校為大家準備了2020年中級會計職稱《財務管理》預習階段知識點。成功=時間+方法，自制力是這個等式的保障。世上無天才，高手都是來自刻苦的練習。而人們往往只看到“牛人”閃耀的成績，忽視其成績背后無比寂寞的勤奮。2020年中級會計職稱考試，在你每天的勤奮練習下，即使是一點點的進步，也一定可以交上滿意的答卷。
知識點：外部融資需求量的預測步驟
1. 預測銷售增加額或銷售增長率
2. 預測經(jīng)營性（敏感性）資產(chǎn)和經(jīng)營性（敏感性）負債的增加額
（1）經(jīng)營性（敏感性）資產(chǎn)與經(jīng)營性（敏感性）負債：隨銷售額的變動成正比例變動，與銷售額的比值（銷售百分比）不變
| 經(jīng)營性（敏感性）資產(chǎn) | 貨幣資金、應收賬款、存貨等項目 |
| 經(jīng)營性（敏感性）負債 | 產(chǎn)生于經(jīng)營活動（供產(chǎn)銷環(huán)節(jié)），可為企業(yè)提供暫時性資金，亦稱：自發(fā)性負債、自動性債務，包括應付票據(jù)、應付賬款等項目；不包括產(chǎn)生于籌資活動的短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債 |
【提示】
計算分析題和綜合題一般會在已知資料中明確哪些資產(chǎn)或負債項目屬于敏感性資產(chǎn)或負債，客觀題會考查考生對敏感性資產(chǎn)或敏感性負債的識別。
（2）敏感性資產(chǎn)增加額＝基期敏感性資產(chǎn)額×銷售增長率
＝基期敏感性資產(chǎn)額×（銷售增加額/基期銷售額）
＝銷售增加額×（基期敏感性資產(chǎn)額/基期銷售額）
＝銷售增加額×敏感性資產(chǎn)銷售百分比
（3）敏感性負債增加額＝基期敏感性負債額×銷售增長率
＝銷售增加額×敏感性負債銷售百分比
3. 預測需要增加的資金量（籌資性資金來源增加額）
＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負債增加額
即：敏感性資產(chǎn)的增加額，一部分可由經(jīng)營活動中自動產(chǎn)生的敏感性負債增加額融通，剩余部分需要由內(nèi)部和外部的籌資性資金來源增加額融通。
4. 預測利潤留存額（內(nèi)部股東權益增加額、內(nèi)部籌資性資金來源增加額）
利潤留存額：即留存收益增加額，是指預計實現(xiàn)的凈利潤中，未作為股利發(fā)放而留存在公司內(nèi)部的部分；其數(shù)額取決于銷售獲利水平及公司的股利政策，與銷售增長水平之間沒有直接聯(lián)系。
利潤留存額＝預計凈利潤－預計股利支付額
＝預計銷售額×銷售凈利率×（1－股利支付率）
＝預計銷售額×銷售凈利率×利潤留存率
【提示】留存收益VS利潤留存
| 留存收益 | 盈余公積和未分配利潤的余額 |
| 利潤留存 | 盈余公積和未分配利潤的增加額，即當期實現(xiàn)的凈利潤中未作為股利發(fā)放而留存在公司內(nèi)部的部分 |
5. 外部融資需求量（外部籌資性資金來源增加額）
＝需要增加的資金量－利潤留存額
＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負債增加額－利潤留存額
【提示】
1. 外部融資需求量（外部籌資性資金來源增加額）的構成
（1）包括：籌資性負債增加額、外部股東權益增加額；
（2）不包括：敏感性負債增加額（產(chǎn)生于經(jīng)營活動）、利潤留存額（產(chǎn)生于內(nèi)部）。
2. 銷售百分比法只預測籌資性負債增加額與外部股東權益增加額的合計，而不確定二者的比例，即銷售百分比法不考慮資本結構因素。
3. 如果非敏感性資產(chǎn)增加，則需要增加的資金量以及外部籌資需要量也應相應增加。
因2020年中級會計職稱教材和大綱暫未公布，以上《財務管理》知識點來源于2019年內(nèi)容，大家可先學習2019年中級會計職稱《財務管理》知識點，提前學習和掌握知識點。
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