閻慶民副主席在2020央視財(cái)經(jīng)論壇暨上市公司峰會(huì)上的致辭

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓，女士們、先生們：

大家上午好！很高興參加今天的央視財(cái)經(jīng)論壇暨上市公司峰會(huì)。首先，我謹(jǐn)代表中國(guó)證監(jiān)會(huì)，對(duì)論壇的成功舉辦表示熱烈的祝賀！對(duì)長(zhǎng)期以來關(guān)心支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展的各位領(lǐng)導(dǎo)嘉賓、專家學(xué)者、中央廣播電視總臺(tái)和新聞媒體朋友們，表示誠(chéng)摯的感謝！

當(dāng)今世界面臨百年未有之大變局，以習(xí)近平同志為核心的黨中央科學(xué)把握我國(guó)面臨的新發(fā)展階段，提出了新發(fā)展理念，作出了加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局的重大戰(zhàn)略決策，這是習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)思想的又一重大理論成果。本次論壇以“新發(fā)展格局下的實(shí)業(yè)與金融使命”為主題，有著重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。今年是資本市場(chǎng)建立30周年，伴隨著改革開放，我國(guó)資本市場(chǎng)從無到有、從小到大，取得了階段性成就。在即將到來的“十四五”時(shí)期，資本市場(chǎng)肩負(fù)著新使命、新任務(wù)。下面，圍繞新發(fā)展格局中資本市場(chǎng)和上市公司發(fā)展，談兩方面的體會(huì)，與大家交流。

一、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，資本市場(chǎng)大有可為

“十四五”時(shí)期推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展對(duì)資本市場(chǎng)提出了新的更高要求。十九屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》，明確提出“全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，建立常態(tài)化退市機(jī)制，提高直接融資比重”，這是對(duì)資本市場(chǎng)重點(diǎn)任務(wù)的直接要求；同時(shí)，《建議》中關(guān)于深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系、促進(jìn)生產(chǎn)要素市場(chǎng)化配置、實(shí)行高水平對(duì)外開放等內(nèi)容，都對(duì)健全資本市場(chǎng)功能、強(qiáng)化樞紐作用提出了更高要求。在新發(fā)展格局中，資本市場(chǎng)面臨著寶貴的發(fā)展機(jī)遇，也必將發(fā)揮更為重要的作用。證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹黨中央決策部署，加快探索形成資本市場(chǎng)更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的制度、機(jī)制和體系，謀劃和推動(dòng)重點(diǎn)工作落地。這是一個(gè)系統(tǒng)工程，今天只是就其中五個(gè)方面簡(jiǎn)單介紹。

一是著力完善基礎(chǔ)制度。《建議》強(qiáng)調(diào)了全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制和建立常態(tài)化退市機(jī)制兩項(xiàng)制度改革，這是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的重中之重。要以注冊(cè)制和退市制度改革為抓手，把好“入口關(guān)”，暢通“出口關(guān)”，帶動(dòng)發(fā)行承銷、交易、持續(xù)監(jiān)管、投資者保護(hù)等各環(huán)節(jié)關(guān)鍵制度創(chuàng)新，加快建立更加成熟定型的基礎(chǔ)制度，不斷提升資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性、平衡性。同時(shí)，抓緊推動(dòng)資本市場(chǎng)制度型開放，加快制度規(guī)則與國(guó)際最佳實(shí)踐的深層次對(duì)接，助力國(guó)內(nèi)循環(huán)與國(guó)際循環(huán)相互促進(jìn)。

二是著力健全市場(chǎng)體系。加快完善多層次資本市場(chǎng)體系，適應(yīng)不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)差異化融資需求，是更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。要科學(xué)把握各層次股權(quán)市場(chǎng)定位，堅(jiān)持突出特色、錯(cuò)位發(fā)展，完善各板塊制度安排。扎實(shí)辦好科創(chuàng)板，支持具有“硬核科技”的科創(chuàng)企業(yè)做強(qiáng)做大；突出創(chuàng)業(yè)板特色，更好服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展；充分考慮主板（中小板）特點(diǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制改革；深化新三板改革，組織開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，提升服務(wù)中小企業(yè)能力；進(jìn)一步完善私募基金差異化監(jiān)管制度，促進(jìn)資本形成；推進(jìn)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，積極穩(wěn)妥發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)。要不斷拓展市場(chǎng)深度廣度，提高直接融資的包容度和覆蓋面。

三是著力支持科技創(chuàng)新。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)“完善金融支持創(chuàng)新體系”。要把支持科技創(chuàng)新放在更加突出位置，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)在促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、激發(fā)企業(yè)家精神、健全激勵(lì)約束機(jī)制等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、私募股權(quán)基金等更好地支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，用好股權(quán)激勵(lì)、并購(gòu)重組等政策工具，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和資源整合，引導(dǎo)各類創(chuàng)新要素集聚，助力打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

四是著力防范化解風(fēng)險(xiǎn)。近年來，在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，我們堅(jiān)持分類施策、精準(zhǔn)拆彈、標(biāo)本兼治，推動(dòng)資本市場(chǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)有效緩釋。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境更加復(fù)雜，防范化解風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)依然艱巨。要繼續(xù)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和處置機(jī)制，堅(jiān)持控增量、化存量，鞏固股票質(zhì)押、債券違約等重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控成果，加快完善私募投資基金監(jiān)管，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制。全面貫徹新證券法，落實(shí)“零容忍”要求，切實(shí)凈化市場(chǎng)生態(tài)。

五是著力深化資本市場(chǎng)改革。構(gòu)建新發(fā)展格局是發(fā)展問題，但本質(zhì)上是改革問題，還要繼續(xù)深化改革。2019年以來，我們著力推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革，推出“深改12條”，各項(xiàng)措施有序落地，關(guān)鍵制度創(chuàng)新持續(xù)深化，資本市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，韌性明顯增強(qiáng)。下一步，要保持改革定力，加強(qiáng)改革評(píng)估，把握好改革的時(shí)度效，平穩(wěn)推進(jìn)資本市場(chǎng)各項(xiàng)改革舉措落地，不斷提升服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的能力。

二、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，上市公司當(dāng)仁不讓

30年來，在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，在社會(huì)各界的大力支持下，得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，上市公司與資本市場(chǎng)相伴成長(zhǎng)、互相成就，實(shí)現(xiàn)了數(shù)量與質(zhì)量的雙飛躍?！笆濉币詠恚鲜泄緮?shù)量連續(xù)跨越3000、4000兩個(gè)量級(jí)，目前已超4100家，市值近80萬億元。目前，股票市場(chǎng)投資者數(shù)量達(dá)到1.76億，超過許多經(jīng)濟(jì)大國(guó)人口總額。2020年，124家上榜《財(cái)富》世界500強(qiáng)的中國(guó)公司中，在A股上市或部分資產(chǎn)上市的超過70家，占比近六成。隨著注冊(cè)制改革深入推進(jìn)，市場(chǎng)包容性不斷提升，上市公司中既有市值上萬億元的行業(yè)巨頭，也有“小而精”的細(xì)分市場(chǎng)冠軍；既有鋼鐵、紡織等傳統(tǒng)制造行業(yè)翹楚，也有新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)弄潮兒。目前，上市公司涵蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)90個(gè)行業(yè)大類，總營(yíng)業(yè)收入占全國(guó)GDP的將近一半，實(shí)體企業(yè)利潤(rùn)總額相當(dāng)于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的五成，吸納員工總數(shù)近2500萬人，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中“基本盤”“頂梁柱”的地位日益鞏固。

在抗擊新冠肺炎疫情的大考中，上市公司彰顯了強(qiáng)勁的發(fā)展韌性和強(qiáng)烈的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，一手抓嚴(yán)格防疫，一手抓復(fù)工復(fù)產(chǎn)，引領(lǐng)上下游產(chǎn)業(yè)恢復(fù)，為全國(guó)抗擊疫情取得重大戰(zhàn)略成果做出積極貢獻(xiàn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇增添十足底氣。前三季度，上市公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入37.1萬億元，同比已恢復(fù)正增長(zhǎng)；凈利潤(rùn)3.1萬億元，同比降幅由上半年的18％收窄至6.7％，凈利潤(rùn)中位數(shù)8964萬元，已有半數(shù)公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正増長(zhǎng)，虧損公司家數(shù)由上半年的783家減少至635家。第三季度，剔除金融和“兩油”，上市公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)11.1％和20％，增速較二季度明顯提升。

回首過去，上市公司發(fā)展成就斐然。展望未來，在“十四五”高質(zhì)量發(fā)展新周期，上市公司作為我國(guó)市場(chǎng)主體的優(yōu)秀代表，更要當(dāng)仁不讓，這其中的關(guān)鍵就是要不斷提高自身質(zhì)量。10月9日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，對(duì)今后一個(gè)時(shí)期提高上市公司質(zhì)量提出新要求，作出全面部署。當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)正在認(rèn)真貫徹落實(shí)《意見》，細(xì)化分解任務(wù)，深入宣講培訓(xùn)，強(qiáng)化與相關(guān)部委、地方政府的溝通協(xié)調(diào)，多方爭(zhēng)取支持，營(yíng)造良好政策環(huán)境。可以說，貫徹《意見》的熱潮正在形成，各方努力、齊抓共管的局面不斷鞏固，上市公司高質(zhì)量發(fā)展面臨難得的歷史機(jī)遇。

《意見》強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)化上市公司主體責(zé)任。提高上市公司質(zhì)量，上市公司必須承擔(dān)起直接責(zé)任、第一責(zé)任，大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高責(zé)無旁貸，今天在座的企業(yè)家義不容辭。借今天的機(jī)會(huì)，提出五點(diǎn)倡議：

一要誠(chéng)實(shí)守信，做守法合規(guī)的上市公司。對(duì)任何一家企業(yè)而言，合法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信都是發(fā)展的底線，上市公司作為公眾公司，在這方面更要成為表率。要強(qiáng)化法治意識(shí)和規(guī)則意識(shí)，不做假賬、不說假話、不逃廢債。要落實(shí)《意見》要求，下大力氣解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保、股票質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)和問題，做到守底線、負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)。

二要完善治理，做規(guī)范發(fā)展的上市公司。健全有效的公司治理是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展的根基，上市公司要成為建立中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的典范?！兑庖姟穼?duì)完善公司治理和內(nèi)控，強(qiáng)化底線要求，健全具有中國(guó)特色的國(guó)有控股上市公司治理機(jī)制等提出明確要求。上市公司要對(duì)標(biāo)最佳實(shí)踐，完善治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)督制衡，增強(qiáng)透明度，持續(xù)提升規(guī)范運(yùn)作水平。

三要專注主業(yè)，做穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的上市公司。在大變局的背景下，上市公司既要抓住“雙循環(huán)”和資本市場(chǎng)全面深化改革的機(jī)遇，合理有效運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制和工具，加快發(fā)展壯大；更要理性看待資本運(yùn)作，堅(jiān)持聚焦實(shí)業(yè)、做精主業(yè)，汲取盲目擴(kuò)張、粗放發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的教訓(xùn)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)格局中占據(jù)先機(jī)。

四要攻堅(jiān)克難，做引領(lǐng)創(chuàng)新的上市公司?！笆奈濉薄督ㄗh》指出，“強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位”“發(fā)揮企業(yè)家在技術(shù)創(chuàng)新中的重要作用”。上市公司作為中國(guó)企業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力的群體，要緊盯發(fā)展前沿，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，在解決“卡脖子”問題上做出自己的貢獻(xiàn)。用好資本市場(chǎng)的機(jī)制，吸引和留住人才，調(diào)動(dòng)員工積極性。處理好創(chuàng)新與規(guī)范的關(guān)系，避免打著創(chuàng)新之名，行破壞規(guī)則、損害投資者權(quán)益之實(shí)。

五要踐行責(zé)任，做受人尊敬的上市公司。上市公司透明度高、影響大，大股東、實(shí)控人和企業(yè)家們要有長(zhǎng)遠(yuǎn)清晰的愿景，有報(bào)國(guó)為民的境界，有謙虛謹(jǐn)慎的精神，管理好企業(yè)，回報(bào)好投資者，積極踐行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益相統(tǒng)一，公司發(fā)展和社會(huì)發(fā)展相和諧，做受人尊敬的上市公司。

最后，再向新聞媒體的朋友們講幾句。在資本市場(chǎng)改革發(fā)展和提高上市公司質(zhì)量工作中，新聞媒體既是重要監(jiān)督者，更是工作合力的參與者。希望大家客觀公正報(bào)道發(fā)展成就，理性專業(yè)開展批評(píng)監(jiān)督。我們將積極支持新聞媒體的工作，為大家做好服務(wù)。最后預(yù)祝2020央視財(cái)經(jīng)論壇暨上市公司峰會(huì)圓滿成功！

謝謝大家！