試點機構積極布局投顧業(yè)務 強調“顧重于投”

試點機構積極布局投顧業(yè)務 強調“顧重于投”

基金投顧試點落地半年以來，公募基金、獨立銷售機構、券商、銀行紛紛發(fā)力布局，目前已有多家試點機構上線了基金投顧業(yè)務。多位業(yè)內人士表示，基金投顧業(yè)務未來發(fā)展空間巨大，不過在業(yè)務開展初期，要獲得投資者認同并不容易。

獨立銷售機構 積極籌備投顧業(yè)務

資料顯示，目前已有5家公募、3家獨立銷售機構、7家券商及3家銀行擁有基金投顧試點資格。華夏基金的查理智投、南方基金的司南智投、中歐基金的水滴智投以及螞蟻基金的“幫你投”已經上線。

去年12月，獨立銷售機構螞蟻基金、騰安基金、盈米基金同批獲得投顧試點資格。

螞蟻基金聯(lián)合海外機構率先上線了基金投顧業(yè)務。今年4月，支付寶和全球最大公募基金公司Vanguard集團合作推出投資顧問服務“幫你投”，其提供的專業(yè)投顧服務門檻僅800元，而在國外市場，投顧服務要30萬起才能享有。據(jù)了解，“幫你投”上線兩個月已受到不少國內投資者的關注。

另外，盈米基金也有望上線投顧業(yè)務。盈米基金相關人士表示，正在積極準備個人投資者的投顧業(yè)務，屆時將在旗下服務平臺“且慢”上線，該平臺一直以來通過區(qū)分資金屬性，為投資者提供不同投資策略，做好現(xiàn)金流管理。

騰安基金則并不急于上線基金投顧業(yè)務。據(jù)該公司相關人士透露，騰安基金投顧業(yè)務還在準備中，未有確定的上線計劃。

未來有望增至5000億

業(yè)內人士對基金投顧業(yè)務寄予厚望，希望能借此改善“基金賺錢，基民不賺錢”的現(xiàn)象。

對此，先鋒領航投顧CEO張宇認為，投顧可以降低投資行為偏差帶來的交易成本，通過組合管理、準確的需求分析，可以為投資者省下1.5%~2%的成本，這個價值要遠高于投顧服務的費用。

從美國市場的情況看，截至2018年底，其投資顧問業(yè)務管理規(guī)?？傆?9.9萬億美元。始于2012年的在線基金智能投顧市場，每年都在大幅增長。多位機構投顧業(yè)務負責人認為，基金投顧未來將占到國內理財市場的半壁江山，預計在未來3年可達到5000億的市場規(guī)模。

盡管被廣泛看好，但是各家試點機構依然比較冷靜。幾家獨立銷售機構認為，國內基金投顧市場尚處在起步階段，要獲得用戶認同不容易。當前的投顧更偏向“投”，而缺少“顧”的內容，基于規(guī)模的收費模式也可能加重投資者的負擔。

盈米基金認為，一直以來，國內市場對“投顧”的認識存在一個誤區(qū)，認為優(yōu)秀的投資策略就是基金投顧的全部。實際上，對于投資者來說，“顧”的能力才是投顧服務的重點。如何以低成本、高效率的服務獲得用戶信任是財富管理機構最大的挑戰(zhàn)。在基金投顧發(fā)展的初期，在基金投資短期業(yè)績不出彩的情況下，要獲得用戶的認同并不容易。

華東某基金業(yè)內人士表示，目前基金公司推出的智能投顧產品比較之前有一定的進步，但客戶體驗并沒有太多的提升。未來的業(yè)務方向應該是產品投顧化，而不是投顧產品化。過于偏向“投”，而缺少“顧”的內容，容易變?yōu)榻M合銷售的概念。 他建議可以從兩個方面提升機構“顧”的能力。一是在組合構建過程中，更關注客戶個性化需求的滿足，引入客戶評價體系；二是在收費時，采取賬戶訂閱費或者按季度、年度收會員費等固定模式，降低投資者的負擔。

2020-06-17

證券時報