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攤余成本，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是你持有債權(quán)投資在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的實(shí)際成本。 “初始確認(rèn)金額”就是你最開(kāi)始取得債權(quán)投資時(shí)所付出的成本。 “已償還的本金”比較好理解，就是你已經(jīng)收回來(lái)的本金部分。 “采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日之間的差額進(jìn)行攤銷(xiāo)形成的累計(jì)攤銷(xiāo)額”可以這樣理解： 當(dāng)你購(gòu)買(mǎi)債權(quán)投資時(shí)，實(shí)際支付的金額（初始確認(rèn)金額）與債券到期時(shí)你能收到的本金和利息的總和（到期日金額）之間可能存在差額。 這是因?yàn)閭赡艽嬖谝鐑r(jià)或折價(jià)發(fā)行的情況。比如說(shuō)，你花了105元買(mǎi)了面值100元的債券，這5元就是溢價(jià)；或者你只花了95元買(mǎi)了面值100元的債券，這5元就是折價(jià)。 而實(shí)際利率法，就是一種把這個(gè)差額按照一定的方法在債券的持有期間進(jìn)行分?jǐn)偟姆椒?。通過(guò)這種分?jǐn)?，逐步調(diào)整你每期確認(rèn)的收益。 累計(jì)攤銷(xiāo)額就是把每期分?jǐn)偟牟铑~累加起來(lái)的結(jié)果。如果是溢價(jià)發(fā)行，那么累計(jì)攤銷(xiāo)額就是逐漸減去的；如果是折價(jià)發(fā)行，累計(jì)攤銷(xiāo)額就是逐漸加上的。 這樣，用初始確認(rèn)金額減去已償還的本金，再加上或減去累計(jì)攤銷(xiāo)額，就得到了攤余成本。 最后，還要扣除累計(jì)信用減值。因?yàn)槿绻麄鶛?quán)投資發(fā)生了信用減值，也就是對(duì)方可能無(wú)法按時(shí)足額償還本金和利息，那么這部分減值損失也要從攤余成本中扣除。 舉個(gè)例子： 你花了105元（初始確認(rèn)金額）買(mǎi)了面值100元的債券，票面利率是5%，實(shí)際利率是4%，每年付息一次，期限是3年。 第一年，已償還本金為0。 初始確認(rèn)金額與到期日金額的差額為：105 -（100×5% + 100）= 5（元），這5元要在3年內(nèi)攤銷(xiāo)，第一年的攤銷(xiāo)額 = 5 × 4% = 2（元），累計(jì)攤銷(xiāo)額就是2元。 第一年的攤余成本 = 105 - 0 + 2 = 107（元）。 如果第一年沒(méi)有發(fā)生信用減值，那么這個(gè)107元就是第一年期末的攤余成本。 第二年，已償還本金還是0。 此時(shí)的差額變成了5 - 2 = 3（元），第二年的攤銷(xiāo)額 = 3 × 4% = 1.2（元），累計(jì)攤銷(xiāo)額 = 2 + 1.2 = 3.2（元）。 第二年的攤余成本 = 105 - 0 + 3.2 = 108.2（元）。 以此類(lèi)推，直到債券到期。