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風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合是全部投資于A證券, 期望報(bào)酬率最高的投資組合是全部投資于B證券。 不存在同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最小，期望報(bào)酬率最高的組合。

我不懂那個(gè)說(shuō)有效集等于機(jī)會(huì)集，然后沒(méi)有分散風(fēng)險(xiǎn)效果。不是有個(gè)說(shuō)曲線彎曲幅度越大，分散風(fēng)險(xiǎn)效果越大嗎

A證券的期望報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%， 而B(niǎo)證券的期望報(bào)酬率為18%。 由于有效邊界與機(jī)會(huì)集重合，這意味著機(jī)會(huì)集曲線上不存在無(wú)效投資組合。在這種情況下，最小方差組合是全部投資于A證券，因?yàn)锳的標(biāo)準(zhǔn)差低于B。 這表明，在有效集曲線上確實(shí)可以找到風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合，即全部投資于A證券的組合。 此外，投資組合的報(bào)酬率是組合中各資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)。由于B證券的期望報(bào)酬率高于A證券，因此最高期望報(bào)酬率組合是全部投資于B證券。 這進(jìn)一步證實(shí)了在有效集曲線上不僅可以找到風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合，還可以找到期望報(bào)酬率最高的投資組合，即全部投資于B證券的組合。