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溢折價發(fā)行債券時，企業(yè)確定的金融資產(chǎn)成本高于其票面價值，這個差值就是溢折價。而應(yīng)收利息是根據(jù)票面價值和票面利率確定的，企業(yè)要根據(jù)應(yīng)收利息和實際成本計算出實際利率，所以實際利率和票面利率就不一樣。按照實際利率確認的投資收益也不一樣，投資收益和應(yīng)收利息的差額就是由于債券折溢價產(chǎn)生的。每年的差額都對折溢價進行一次抵減，使實際成本不斷接近票面價值，最后一期正好回歸到票面價值。