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這是空頭看跌，最壞的結(jié)果是股票市場價格跌到0，對方會行使看跌期權(quán)，空頭一方此時其實(shí)就是虧的，到期價值=-執(zhí)行價 凈損益要加上收取的期權(quán)費(fèi)，所以凈損失=-執(zhí)行價+期權(quán) 我是這樣理解的 不知道問題出在哪里 好像就是符號正負(fù)問題吧

你的理解有點(diǎn) 太繞了，其實(shí)很簡單，你可以理解為持有空頭看跌期權(quán)的投資者相當(dāng)于交易所或保險(xiǎn)公司，是從相關(guān)標(biāo)的物價格上升中尋求收益或避免損失。收益被限制在權(quán)利金范圍內(nèi)，但是一旦下跌，那交易所也就是空頭方需要按照執(zhí)行價從買方買入股票，所以支出是執(zhí)行價，收入是收到的期權(quán)價和股票市價，所以損失=執(zhí)行價-期權(quán)價-股票市價，那最差的結(jié)果就是股票為0哦。