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拋補性看漲期權是一種金融衍生品，也稱為備兌看漲期權。這種期權給予持有者在未來某個特定日期以特定價格購買一定數量股票的權利。而“拋補”一詞來源于這種期權的創(chuàng)建過程，即投資者在賣出看漲期權的同時，會買入相等數量的同一股票，以此來“拋補”或抵消期權的風險。 具體來說，如果投資者預計某股票的價格在未來會上漲，但他又不想直接購買該股票，那么他可以選擇購買該股票的拋補性看漲期權。如果股票價格上漲，他可以選擇執(zhí)行期權，以低于市場價格購買該股票，從而盈利。如果股票價格下跌，他可以選擇不執(zhí)行期權，而他的損失僅限于購買期權的成本。 然而，對于賣出拋補性看漲期權的投資者來說，他的角色與購買者相反。如果股票價格上漲，他必須按照約定的價格賣出股票，從而可能會產生損失。如果股票價格下跌，他的損失則會被期權的售價所抵消。 總的來說，拋補性看漲期權為投資者提供了一種在不確定的市場環(huán)境中管理和分散風險的有效工具。然而，由于期權交易涉及復雜的投資策略和較高的風險，因此，投資者在進行此類交易時應具備足夠的知識和經驗，并尋求專業(yè)的投資建議。