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您好，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)是金融市場上的兩種常見的衍生品合約，用于對標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格走勢進(jìn)行投資或?qū)_。 1. 看漲期權(quán)（Call Option）：看漲期權(quán)是一種購買合約，賦予持有人權(quán)利但不是義務(wù)，在特定時間內(nèi)以特定價格（行權(quán)價）購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。持有看漲期權(quán)的人認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)的價格會上漲，在標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲時，持有人可以通過行使期權(quán)以低于市場價的價格購買標(biāo)的資產(chǎn)，然后以市場價格出售獲利。 舉例：投資者購買了一份標(biāo)的資產(chǎn)價格為100美元的看漲期權(quán)合約，行權(quán)價為110美元，合約到期時間為三個月。如果在到期日，標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲至120美元，持有人可以行使期權(quán)，以110美元的價格購買標(biāo)的資產(chǎn)，然后以市場價格120美元出售，獲得差額10美元的利潤。 2. 看跌期權(quán)（Put Option）：看跌期權(quán)是一種購買合約，賦予持有人權(quán)利但不是義務(wù)，在特定時間內(nèi)以特定價格（行權(quán)價）賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。持有看跌期權(quán)的人認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)的價格會下跌，在標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌時，持有人可以通過行使期權(quán)以高于市場價的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，然后以市場價格購回獲利。 舉例：投資者購買了一份標(biāo)的資產(chǎn)價格為100美元的看跌期權(quán)合約，行權(quán)價為90美元，合約到期時間為三個月。如果在到期日，標(biāo)的資產(chǎn)價格下跌至80美元，持有人可以行使期權(quán)，以90美元的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，然后以市場價格80美元購回，獲得差額10美元的利潤。 空頭（空方）和多頭（多方）用于描述投資者的立場。 - 空頭：空頭是指投資者借入標(biāo)的資產(chǎn)，賣出并希望以更低的價格回購以賺取差價的立場?？疹^投資者預(yù)測標(biāo)的資產(chǎn)價格將下跌。 - 多頭：多頭是指投資者購買標(biāo)的資產(chǎn)，并希望價格上漲以賺取差價的立場。多頭投資者預(yù)測標(biāo)的資產(chǎn)價格將上漲。 舉例：假設(shè)投資者預(yù)測某股票的價格將上漲。如果該投資者購買該股票，他將是多頭，期望股票價格上漲以獲得利潤。相反，如果他借入該股票并賣出，以后再以更低的價格回購，他將是空頭，期望股票價格下跌以獲得利潤。