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在分析一個(gè)公司的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量時(shí)，主要分以下四個(gè)方面： 首先，是對(duì)公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析。這個(gè)步驟需要考察公司遵守的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及其應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、資本化費(fèi)用、負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面的發(fā)展歷史，還要檢查公司的資本管理、流動(dòng)性等情況。 其次，要對(duì)公司的戰(zhàn)略性資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。這個(gè)步驟會(huì)分析公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)和執(zhí)行情況，以及財(cái)務(wù)績效是否符合公司的考核標(biāo)準(zhǔn)，以及其報(bào)告和預(yù)測情況等。 第三，是進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。需要考察資本結(jié)構(gòu)的外部性質(zhì)、內(nèi)部性質(zhì)和未來變化等情況，并對(duì)此進(jìn)行嚴(yán)格測試，從而了解公司資本結(jié)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。 最后，對(duì)資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，診斷公司的資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量是否達(dá)標(biāo)，是否需要進(jìn)行調(diào)整，以及如何應(yīng)對(duì)市場的變化等問題。 拓展知識(shí)：分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量有著重要的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，即“盈利管理假說”。它認(rèn)為，公司可以通過控制其資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量，為股東提供最大限度的利潤，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)發(fā)展水平。