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抵補利率平價公式（Arbitrage-Free Interest Rate）是一種基于定價理論的計算公式，用于確定從一定時期到另一定時期的短期利率的價格，它的特點是從一定時期到另一定時期，不會出現(xiàn)盈利空間，即做復(fù)制無風(fēng)險利率互換交易（Arbitrage-Free Interest Rate Swaps）不會有收益，也就是說，此時無空間進行套利。因此，抵補利率平價公式可以在某種程度下完成市場的定價，即基于此公式計算出來的結(jié)果與市場上實際價格結(jié)果很接近。 公式表達為： Arbitrage-Free Interest Rate = Spot Rate + Spot Rate x (Term Structure of Interest Rate - Spot Rate) 其中，Term Structure of Interest Rate 為利率結(jié)構(gòu)，Spot Rate 為現(xiàn)期利率。 拓展知識： 抵補利率平價公式的應(yīng)用主要有： 1、抵補利率平價公式用于估計未來利率，即基于未來利率投資組合的投資收益； 2、抵補利率平價公式可以指導(dǎo)企業(yè)在答應(yīng)債券的時候，根據(jù)當(dāng)前利率趨勢預(yù)估未來利率； 3、抵補利率平價公式也可以用于定價利率互換，利率期貨； 4、抵補利率平價公式被用于金融衍生品的定價，比如期權(quán)，遠期外匯交易等。