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β系數(shù)（Beta Coefficient）是投資組合理論的一項(xiàng)基本概念，它是衡量投資組合與標(biāo)準(zhǔn)市場的相關(guān)性的參數(shù)。 β系數(shù)是評(píng)估投資組合風(fēng)險(xiǎn)的定量技術(shù)，它可以在考慮市場投資者收益率的情況下，通過一個(gè)非定性的方式來比較投資組合中股票相對于市場整體組合的表現(xiàn)。 有效β系數(shù)可以衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)，它是投資者在投資決策中的一個(gè)重要參考指標(biāo)。 β系數(shù)的取值范圍是0-1之間的實(shí)數(shù)，其中0和1分別表示最低風(fēng)險(xiǎn)和最高風(fēng)險(xiǎn)，可以用來計(jì)算投資組合的敏感性，一般股票β系數(shù)如果大于1，則表明投資組合的風(fēng)險(xiǎn)高于市場組合的平均風(fēng)險(xiǎn)，反之亦然。 拓展知識(shí)：β系數(shù)并不能完全反映一只股票或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，但也可以比較大致衡量股票或投資組合相對于某標(biāo)準(zhǔn)市場的風(fēng)險(xiǎn)程度，是投資者決策時(shí)重要考慮因素。另外，當(dāng)該投資組合出現(xiàn)分散投資時(shí)，其β系數(shù)會(huì)有一定程度的下降，可以改善投資的風(fēng)險(xiǎn)。