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貼現(xiàn)指商業(yè)承兌匯票在持票人將票據(jù)在貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)出票日期前一日，以貼現(xiàn)價(jià)格將票據(jù)的全部金額支付給持票人的行為。C公司為節(jié)約資金，于2016年9月9日貼現(xiàn)了一張D公司2016年8月8日開出的3個(gè)月期商業(yè)承兌匯票，面值50000元，票面利率6%，年貼現(xiàn)率12%，不帶追索權(quán)。 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)率是重要的參數(shù)。它是指把銀行承兌的商業(yè)匯票以折抵的方式提前償還的折扣比率，一般以年貼現(xiàn)率計(jì)算而得，衡量銀行以何種折扣比率折價(jià)回籠。假設(shè)一張匯票面值50000元，期限三個(gè)月，票面利率6%，按照C公司當(dāng)時(shí)所采用的年貼現(xiàn)率12%計(jì)算，現(xiàn)值折價(jià)等于： 現(xiàn)值折價(jià)=50000/1.06^3*0.12=41978.4 如果不帶追索權(quán)，即C公司對票據(jù)的收回權(quán)也就不存在，貼現(xiàn)后C公司只能獲得相應(yīng)的現(xiàn)金，而無法要求D公司支付票據(jù)款項(xiàng)，假如到11月8日D公司無力支付票據(jù)款項(xiàng)，C公司就無法獲得票款，也就是說，這筆款項(xiàng)已經(jīng)炒沒了。 拓展知識：貼現(xiàn)的優(yōu)缺點(diǎn)。 貼現(xiàn)的優(yōu)點(diǎn)： （1）能夠使持票人盡快獲得現(xiàn)金，提高了資金周轉(zhuǎn)率； （2）可以使出票人改善財(cái)務(wù)狀況，減少財(cái)政負(fù)擔(dān)； （3）給持票人提供貼現(xiàn)收益； （4）可以實(shí)現(xiàn)資金的有效整合，提高了銀行的經(jīng)營效率； 貼現(xiàn)的缺點(diǎn)： （1）貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是對票據(jù)拆分到期支付，容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)； （2）出票人往往受到財(cái)政壓力，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，使持票人遭受損失； （3）貼現(xiàn)憑證繁瑣，時(shí)間長，給銀行帶來較大的管理費(fèi)用。