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計算債權(quán)的發(fā)行價格可以通過債券收益率模型來解決。收益率模型表達(dá)式為：Y=C/P*(1+r)^n，其中Y為現(xiàn)值，C為票面利息，P為發(fā)行價格，r為利率，n為投資期限。由題可知，C為60元，r為10%，n為3年，換算為1年利息，也就是3.3%。這就意味著本案的利率r較此券的票面利率6%高4.3%。因此，可以假定付息到期還本的債券的發(fā)行價格P為1000元*(1+3.3%/6%)，即約為980元。 拓展知識：發(fā)行價格與票面利率之間存在一個非線性的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即票面利率越高，發(fā)行價格越低。簡單地說，當(dāng)市場利率（即投資者的期望回報）高于票面利率時，投資者只有在投資者只有在投資成本低于票面價值的情況下才愿意參與投資，也就是債券的發(fā)行價格會低于票面價值。