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我先也是算到這里就不會(huì)了

上面那個(gè)題想通怎么算了，老師這個(gè)題呢嗯那不是最高減去最低嗎

資產(chǎn)定價(jià)模型成立的條件是啥

你好，B=0.15+A，然后代入原等式，先求出一個(gè)未知數(shù)，另一個(gè)就出來了

這個(gè)就是解二元一次方程

資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè)：(1)投資者都依據(jù)期望收益率評價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。(2)投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。(3)資本市場沒有摩擦。所謂摩擦，是指市場對資本和信息自由流動(dòng)的阻礙。因此，該假設(shè)意味著，在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場中自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)先記住公式就行了，貝塔值的計(jì)算你們也不用學(xué)，這個(gè)假設(shè)看了也不懂啥意思，文字記住，考試也不會(huì)考。老師看著這一大段文字都暈。

就是那個(gè)題的d沒太懂

D就是書本給的定義，市場組合的貝塔值等于1，這就是個(gè)假設(shè)，因?yàn)槭袌鼋M合風(fēng)險(xiǎn)是市場平均風(fēng)險(xiǎn)（不可消除的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)），那財(cái)務(wù)管理中，就將它定義為1，大于1說明高于市場組合風(fēng)險(xiǎn)，那投資者，相應(yīng)的就要求更好的回報(bào)率，小于1說明小于市場組合險(xiǎn)，投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)率就低。這是個(gè)假設(shè)值

假設(shè)為1，方便其他個(gè)體與市場平均組合風(fēng)險(xiǎn)比較