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甲公司持有A、B兩種證券的投資組合,假定資本資產(chǎn)定價模型成立。A 證券的必要收益率為 21%,β 系數(shù)為 1.6;B 證券的必要收益率為 30%,β 系數(shù)為 2.5;公司擬將 C 證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險,A、B、C 三種證券投資比重為 2.5: 1: 1.5, 最終組合的 β 系數(shù)是 1.75。 (1) 計算無風(fēng)險收益率和市場組合風(fēng)險收益率。 (1)無風(fēng)險收益率 +1.6× 市場組合的風(fēng)險收益率 =21%;無風(fēng)險收益率 +2.5× 市場組合的風(fēng)險收益率 =30%,求解得:無風(fēng)險收益率 =5%,市場組合的風(fēng)險收益率 =10%。 麻煩老師說這個題思路,怎么解得無風(fēng)險收益率 =5%

84785043| 提問時間:2022 08/28 22:35
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陳詩晗老師
金牌答疑老師
職稱:注冊會計師,高級會計師
這是一個2元1次方程。 無風(fēng)險收益率=21%-1.6市場組合收益率,帶去式子2 21%-1.6市場組合收益率+2.5市場組合收益率=30%,求出市場組合收益率=10% 無風(fēng)險收益率+1.6×10%=21%,無風(fēng)險收益率5%
2022 08/28 22:48
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