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收益法的基本原理是限制理論，即任意企業(yè)的價值等于其預期未來的所有經(jīng)濟收益流的現(xiàn)值總和。企業(yè)價值是以加權平均資本成本為折現(xiàn)率對未來某一特定時期內(nèi)預計能獲取的現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)的貼現(xiàn)值，即企業(yè)價值與企業(yè)未來經(jīng)濟收益流、限期成正相關關系，與折現(xiàn)率成反比例關系。 也即是說，決定企業(yè)價值的三元素分別是：未來的經(jīng)濟收益流量、收益的限期、表現(xiàn)收益風險的折現(xiàn)率。 收益法的實施基礎是企業(yè)未來幾年內(nèi)的經(jīng)濟收益流量。而收益法實施的最關鍵的步驟是對未來營銷年度的有關現(xiàn)金流進行解析和估算。所以，該類方法最少需要未來5年的財務計劃數(shù)據(jù)。一般情況下，該類現(xiàn)金流以一個假設的折現(xiàn)率來實行折現(xiàn)，該折現(xiàn)率通盤考慮了未來業(yè)務發(fā)展風險和其它潛在風險等多種元素。其中的風險可能來自于某個企業(yè)、某個具體領域或某一細化市場。簡單來說，折現(xiàn)率反映的是特定的資本。然后，將未來各個年度的現(xiàn)金流折現(xiàn)后相加，即可以估算出整個企業(yè)的價值。因為收益法以預測的未來現(xiàn)金流量與折現(xiàn)率為核心，而估測又是主觀上進行的――加上各類不可控制的風險，會增大評估的風險。所以，該類收益法的利用需要并購方在嚴謹?shù)恼{(diào)研后根據(jù)雄厚的財務預測能力與業(yè)績判定能力對目標企業(yè)進行評估，它所消耗的人力、物力是相當巨大的，且評估結果也不一定理想。