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一、表內勾稽關系 在財務報表中，有些勾稽關系是精確的，即各個項目之間可以構成等式。如:資產(chǎn)=負債+所有者權益;收入-費用=利潤。相對于表間關系而言，表內關系是簡單的。 1、資產(chǎn)負債表最重要的一個“勾稽關系”就是資產(chǎn)等于負債加上權益。也就是說，企業(yè)現(xiàn)在擁有的一切，不外乎來源于兩個方面，一個是本來就是自己的，另一個就是借來的，自己有的再加上借來的，當然就是現(xiàn)在擁有的一切。在會計上，目前我擁有的一切就叫資產(chǎn)，而借來的錢就是負債，自己的就叫權益。這就是資產(chǎn)負債表最重要的內部“勾稽關系”。 2、利潤表最重要的一個“勾稽關系”就是收入減去成本費用，等于利潤。 3、現(xiàn)金流量表主要是告訴我們，在一段時間里，這個公司收進了多少現(xiàn)金，付出去了多少現(xiàn)金，還余下多少現(xiàn)金在銀行里。最重要的一個“勾稽關系”就是流入的現(xiàn)金減去流出的現(xiàn)金，等于余下的現(xiàn)金。 二、表外勾稽關系 對于財務報表分析而言，更為重要的另一種不太精確的勾稽關系，即報表中的某些項目之間存在勾稽關系，在某些假設前提和條件下可以構成等式。 反映的區(qū)間上看，現(xiàn)金流量表與損益表是一致的，資產(chǎn)負債表是一個時點報表，而損益表和現(xiàn)金流量表是一個時期報表;從核算方法上看，現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表/損益表存在差異，后兩者是權責發(fā)生制，前者是收付實現(xiàn)制。損益表可以與資產(chǎn)負債表建立直接的聯(lián)系，但如果通過現(xiàn)金流量表，往往能找到一些更直接具體的關系，這里重點探討三張表的勾稽關系，特別是現(xiàn)金流量表在損益表和資產(chǎn)負債表之間的銜接關系。 (一)資產(chǎn)負債表與利潤表間勾稽關系 1、根據(jù)資產(chǎn)負債表中短期投資、長期投資，復核匡算利潤表中“投資收益”的合理性。如關注是否存在資產(chǎn)負債表中沒有投資項目而利潤表中卻列有投資收益，以及投資收益大大超過投資項目的本金等異常情況。 2、根據(jù)資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、累計折舊金額，復核匡算利潤表中“管理費用-折舊費”的合理性。結合生產(chǎn)設備的增減情況和開工率、能耗消耗，分析主營業(yè)務收入的變動是否存在產(chǎn)能和能源消耗支撐。 (二)現(xiàn)金流量表與利潤表的勾稽關系 現(xiàn)金流量表是表面上是說明現(xiàn)金的流轉狀況，但實質上是從另外一個角度簡介反映損益問題，因此可以上現(xiàn)金流量表最主要的作用還是論證和輔助說明損益表。具體關系可以通過現(xiàn)金流量表的編制方法上看出。 直接法是通過現(xiàn)金收入和支出的主要類別反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量， 一般是以損益表中的營業(yè)收入為起算點，調整與經(jīng)營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。間接法是以本期凈利潤為起算點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支以及有關項目的增減變動，據(jù)此計算出經(jīng) 營活動的現(xiàn)金流量。 如:利潤表中的“營業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關系;(可以簡單估算:營業(yè)收入--應收賬款=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金，當然，還要考慮應交稅費中的有關稅金的變動數(shù))利潤表中的“主營業(yè)務成本”、現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關系。購買商品、接受勞務支付現(xiàn)金≈(主營業(yè)務成本+其他業(yè)務成本+存貨增加額)×(1+17%)+預付賬款增加額-應付賬款增加額-應付票據(jù)增加額。 (三)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表的勾稽關系 資產(chǎn)負債表同現(xiàn)金流量表之間的關系，主要是資產(chǎn)負債表的現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣資金等項目的期末數(shù)減去期初數(shù)，應該等于現(xiàn)金流量表最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈流量。 1、公司經(jīng)營現(xiàn)金流的各個組成部分反映了現(xiàn)金流量的質量，以現(xiàn)金純收入和非現(xiàn)金收入表費用(如折舊)調整為基礎的現(xiàn)金流通常是最受到歡迎的，而延長應付賬款，或者大量提前吸收預付賬款，或稅收優(yōu)惠增加的現(xiàn)金流量最終會損害上下游產(chǎn)業(yè)鏈關系，從投資者面前不是一種可持續(xù)發(fā)展的表現(xiàn)。 2、資產(chǎn)負債表中應付職工薪酬期初期末余額數(shù)字為企業(yè)已計提尚未支付給職工的現(xiàn)金，現(xiàn)金流量表中的數(shù)字為企業(yè)本期支付給職工薪酬總額，單純從資產(chǎn)負債表中看不出兩者的鉤稽關系，但是目前企業(yè)財務報表附注中都要求對應付職工薪酬科目進行詳細披露本年發(fā)生額，本年計提額。資產(chǎn)負債表中應付職工薪酬本年發(fā)生額除了支付與企業(yè)經(jīng)營活動有關人員的現(xiàn)金外，還包含本年支付給在建工程人員的工資。因此，現(xiàn)金流量表中支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金額應小于或等于應付職工薪酬中的本年發(fā)生額，即應付職工薪酬借方發(fā)生額。 3、如:現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”一般與資產(chǎn)負債表“貨幣資金”年末數(shù)年初數(shù)之差相等，前提是企業(yè)不存在現(xiàn)金等價物。同理的，現(xiàn)金流量表中的“期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”、“期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額”就分別等于資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”的年初余額、期末余額。 三、勾稽關系舉例 1、資產(chǎn)負債表中期末“未分配利潤”=損益表中“凈利潤”+資產(chǎn)負債表中“未分配利潤”的年初數(shù)。 2、資產(chǎn)負債表中期末“應交稅費”=應交增值稅(按損益表計算本期應交增值稅)+應交城建稅教育附加(按損益表計算本期應交各項稅費)+應交所得稅(按損益表計算本期應交所得稅)。這幾項還必須與現(xiàn)金流量表中支付的各項稅費項目相等。 3、現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額”=資產(chǎn)負責表中“貨幣資金”期末金額-期初金額 4、現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”=損益表中“主營業(yè)務收入”+“其他業(yè)務收入”+按損益表中(“主營業(yè)務收入”+“其他業(yè)務收入”)計算的應交稅金(應交增值稅--銷項稅額(參照前面計算方法得來))+資產(chǎn)負債表中(“應收賬款”期初數(shù)-“應收賬款”期末數(shù))+(“應收票據(jù)”期初數(shù)-“應收票據(jù)”期末數(shù))+(“預收賬款”期末數(shù)-“預收賬款”期初數(shù))-當期計提的“壞賬準備”。 5、現(xiàn)金流量表中“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”=損益表中“主營業(yè)務成本”+“其他支出支出”+資產(chǎn)負債表中“存貨”期末價值-“存貨”期初價值)+應交稅金(應交增值稅--進項稅額(參照前面計算方法得來))+(“應付賬款”期初數(shù)-“應付賬款”期末數(shù))+(“應付票據(jù)”期初數(shù)-“應付票據(jù)”期末數(shù))+(“預付賬款”期末數(shù)-“預付賬款”期初數(shù)) 6、現(xiàn)金流量表中“支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金”=資產(chǎn)負債表中“應付工資”期末數(shù)-期初數(shù)+“應付福利費”期末數(shù)-期初數(shù)(現(xiàn)在統(tǒng)一在“應付職工薪酬”中核算)+本期為職工支付的工資和福利總額。(包含在銷售費用，管理費用里面) 7、現(xiàn)金流量表中“支付的各項稅費(不包括耕地占用稅及退回的增值稅所得稅)”=損益表中“所得稅”+“主營業(yè)務稅金及附加”+“應交稅金(應交增值稅-已交稅金)(本期損益表中營業(yè)收入計算的各項稅費)” 8、現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”=剔除各項因素后的費用:損益表中“管理費用+銷售費用+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出”-資產(chǎn)負債表中“累計折舊”增加額(期末數(shù)-斯初數(shù))(也就是計入各項費用的折舊，這部分是沒有在本期支付現(xiàn)金的)”-費用中的工資(已在“為職工支付的現(xiàn)金”中反映)。 9、現(xiàn)金流量表中“收回或支付投資所收到或支付的現(xiàn)金”=資產(chǎn)負債表中“短期投資”初和各項長期投資科目的變動數(shù)。 10、現(xiàn)金流量表中“分得股利，債券利息所收到的現(xiàn)金”=損益表中“投資收益”本期發(fā)生額-資產(chǎn)負債表中“應收股利”期末數(shù)-期初數(shù)-“應收利息”期末數(shù)-期初數(shù)。 11、現(xiàn)金流量表中“處置或購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)收到或支付的現(xiàn)金”=資產(chǎn)負債表中“固定資產(chǎn)”+“在建工程”+“無形資產(chǎn)”等其他科目變動額(增加了計入收到的現(xiàn)金流量中，減少了計入支付的現(xiàn)金流量中)。 四、勾稽關系的破壞與修復 報表分析者需要掌握，在何種情況下這些項目之間會構成等式，在何種情況下這些項目之間無法構成等式，在何種情況下這些項目之間的勾稽關系會被破壞。(這種破壞，是可以修復的，可以根據(jù)具體經(jīng)濟業(yè)務具體分析)分析者應該考察報表中這些相關項目之間的關系，并從報表及報表附注中發(fā)現(xiàn)相關證據(jù)，進而形成對分析對象的判斷。 例:一位股票投資者在閱讀上市公司年報中發(fā)現(xiàn)了一個有趣的問題。在某上市公司2004年的年報中，利潤表中2004年主營業(yè)務收入為6.52億元，現(xiàn)金流量表中2004年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金為5.23億元，收入與現(xiàn)金流相差1億多元;同時在資產(chǎn)負債表中，公司2004年年末的應收票據(jù)、應收賬款合計只有近0.14億元。這使這位分析者產(chǎn)生了疑惑，近一個億的收入為什么在現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表中未能體現(xiàn)出來?究竟是該公司的報表存在問題，還是什么原因? 這位分析者注意到了三張表之間的勾稽關系。他的基本思路是:對于利潤表中所實現(xiàn)的“主營業(yè)務收入”，企業(yè)要么收到現(xiàn)金，則反映于現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”，要么形成應收款項，反映于資產(chǎn)負債表中的“應收賬款”和“應收票據(jù)”。 但是，正如前面所指出的那樣，這種勾稽關系的成立依賴于某些前提條件。導致上述情形出現(xiàn)的常見原因有以下幾類: ①企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時，既沒有收到現(xiàn)金流，也沒有確認應收賬款或應收票據(jù)。如，企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時沖減了“應付賬款”;企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時沖減了以前年度的“預收賬款”;企業(yè)在補償貿易方式下確認主營業(yè)務收入時沖減了“長期應付款”;企業(yè)用以貨易貨方式進行交易，但不符合非貨幣性交易的標準(補價高于25%)等等。 ②企業(yè)在確認主營業(yè)務收入時，同時確認了應收賬款或應收票據(jù)，但是其后應收賬款或應收票據(jù)的余額減少時，企業(yè)并非全部收到現(xiàn)金(注意報表中“應收賬款”項目是應收賬款余額扣除壞賬準備后的應收賬款賬面價值)。如:對應收賬款計提了壞賬準備;企業(yè)對應收賬款進行債務重組，對方以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務或者以低于債務面值的現(xiàn)金抵償債務;企業(yè)年內發(fā)生清產(chǎn)核資，將債務人所欠債務予以核銷;企業(yè)利用應收賬款進行對外投資;企業(yè)將應收賬款出售，售價低于面值;企業(yè)將應收票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)所獲金額低于面值;企業(yè)給予客戶現(xiàn)金折扣，收到貨款時折扣部分計入了財務費用;企業(yè)委托代銷產(chǎn)品，按照應支付的代銷手續(xù)費，借記“營業(yè)費用”，同時沖減了應收賬款等等。 ③企業(yè)合并報表范圍發(fā)生了變化所致。如，企業(yè)在年中將年初納入合并報表的子公司出售(或降低持股比例至合并要求之下)，則在年末編制合并利潤表時將子公司出售前的利潤表納入合并范圍，但資產(chǎn)負債表沒有納入，故此使得勾稽關系不成立。 分析者可以通過閱讀報表及相關附注證實或證偽上述三類原因的存在。如果沒有發(fā)現(xiàn)上述原因及其他特殊原因存在的證據(jù)，那么很有可能是該公司的報表存在問題，則分析者需要重點關注該公司的收入確認、應收賬款與其他應收款、現(xiàn)金流量的歸類等。 通過對上述案例的分析，我們可以看到，基于報表勾稽關系的財務報表分析是一種更為注重對報表結構、報表各項目間關系理解的財務分析思路，它更強調從報表來看企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務，它更注重識別企業(yè)財務報表是否存在粉飾和錯誤。由于在我國現(xiàn)階段，現(xiàn)實中存在著相當一部分的虛假會計信息，報表粉飾行為盛行，所以應該強調基于報表勾稽關系的財務報表分析。