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基金公司賬務(wù)處理一般企業(yè)沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，只是說(shuō)他對(duì)收入和成本的定義，有一些區(qū)別。 合伙制私募股權(quán)投資基金的會(huì)計(jì)處理 因出資方式靈活且可避免“雙重征稅”，合伙制私募股權(quán)投資基金成為目前的私募股權(quán)投資基金的主流。在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，基金的投資可按指定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行核算。因此，該類(lèi)基金有以下兩種不同的會(huì)計(jì)處理方式。 1、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 出資人將基金投資視為投資一項(xiàng)金融產(chǎn)品，在“交易性金融資產(chǎn)”科目下核算。每年基金管理人根據(jù)LP賬戶(hù)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行公允價(jià)值調(diào)整。同時(shí)根據(jù)合伙協(xié)議，將收回的紅利、股息作為持有期間收益，計(jì)入投資收益。而投資收回及其他收益先沖減投資成本，等本金全部收回后，再確認(rèn)投資收益。這一處理辦法遵循了穩(wěn)健地原則，且和合伙協(xié)議的規(guī)定一致。 （1）投資的確認(rèn)及初始計(jì)量。 借：交易性金融資產(chǎn)（按公允價(jià)值入賬） 投資收益（交易費(fèi)用） 貸：銀行存款（支付的總價(jià)款） 交易費(fèi)用應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益（交易費(fèi)用指可直接歸屬于購(gòu)買(mǎi)、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用，包括支付給代理機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價(jià)、折價(jià)、融資費(fèi)用、內(nèi)部管理成本及其他與交易不直接相關(guān)的費(fèi)用）。 （2）后續(xù)計(jì)量-被投資公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果對(duì)基金的影響。 借：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)（公允價(jià)值大于賬面價(jià)值，反之則作相反會(huì)計(jì)分錄） 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 （3）處置投資。 借：銀行存款（凈售價(jià)） 公允價(jià)值變動(dòng)損益（持有期間公允價(jià)值的凈增值額） 貸：交易性金融資產(chǎn)（賬面余額） 公允價(jià)值變動(dòng)損益（持有期間公允價(jià)值的凈貶值額） 投資收益（差額，或借記） 2、長(zhǎng)期股權(quán)投資。 出資人將基金投資視作一項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資，在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下核算，按照合伙企業(yè)的報(bào)表調(diào)整其公允價(jià)值。在這一處理方式下，投資人將收回的紅利、股息收益作為當(dāng)期投資收益入賬。而投資收回及其他收益，在沖減其對(duì)應(yīng)投資本金后作為投資收益在當(dāng)期確認(rèn)。同時(shí)，還需要根據(jù)基金占被投資公司的投資比例及基金是否對(duì)被投資公司存在重大影響或控制的情況，在后續(xù)計(jì)量時(shí)選擇按照成本法或權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 （1）投資的確認(rèn)及初始計(jì)量。 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資（按成本入賬） 貸：銀行存款（支付的總價(jià)款） 如果基金是按照對(duì)聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)企業(yè)的投資或其他長(zhǎng)期股權(quán)投資核算投資項(xiàng)目，“資本化”或直接“費(fèi)用化”交易費(fèi)用都是允許的，只要對(duì)所有投資項(xiàng)目統(tǒng)一應(yīng)用“資本化”或“費(fèi)用化”的會(huì)計(jì)處理即可。 （2）后續(xù)計(jì)量-被投資公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果對(duì)基金的影響。 ①成本法：若有減值，調(diào)整賬面價(jià)值 借：資產(chǎn)減值損失—長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 ②權(quán)益法：被投資公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整（被投資公司發(fā)生凈虧損則作相反會(huì)計(jì)處理） 貸：投資收益 被投資單位所有者權(quán)益的其他變動(dòng)： 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—其他權(quán)益變動(dòng)（或做相反的分錄） 貸：資本公積—其他資本公積 （3）處置投資 ①成本法： 借：銀行存款（凈售價(jià)） 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資（賬面余額） 投資收益（差額，或借記） ②權(quán)益法： 借：銀行存款（凈售價(jià)） 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—成本 長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整（或借記） 長(zhǎng)期股權(quán)投資—其他權(quán)益變動(dòng)（或借記） 投資收益（差額，或借記） 借：資本公積—其他資本公積（結(jié)轉(zhuǎn)資本公積） 貸：投資收益 除股息、紅利收入外，兩種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)LP投資人收益的確認(rèn)存在時(shí)間性差異。如果認(rèn)為是基金產(chǎn)品，LP投資人將在投資收回全部本金后才能確認(rèn)收益。而如果認(rèn)為是長(zhǎng)期股權(quán)投資，每筆投資的收回都能帶來(lái)?yè)p益，投資收益隨著投資項(xiàng)目確認(rèn)。兩種處理方式各有利弊，很難評(píng)判其優(yōu)劣。 公司制募股權(quán)投資基金的會(huì)計(jì)處理 公司制募股權(quán)投資基金以公司的形式組織，以發(fā)行股份的方式募集資金。投資者以“購(gòu)買(mǎi)基金公司股份”的方法認(rèn)購(gòu)基金，成為基金公司股東。因此，與合伙制基金相比，公司制私募股權(quán)投資基金只能在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目下核算，按照有限責(zé)任公司的報(bào)表調(diào)整其公允價(jià)值，并根據(jù)不同情況，在后續(xù)計(jì)量時(shí)選擇按照成本法或權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。具體會(huì)計(jì)核算方式及分錄同“（一）合伙制私募股權(quán)投資基金的會(huì)計(jì)處理‘2.長(zhǎng)期股權(quán)投資’”。 信托制私募股權(quán)投資基金的會(huì)計(jì)處理 信托制私募股權(quán)投資模式展現(xiàn)了信托在實(shí)業(yè)直投、核心資產(chǎn)管控、補(bǔ)充項(xiàng)目資本金以及主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)等方面的優(yōu)勢(shì)。相比傳統(tǒng)的債權(quán)模式，股權(quán)交易模式相對(duì)較為復(fù)雜，也給信托項(xiàng)目層面的會(huì)計(jì)處理帶來(lái)了一定的難度。信托制私募股權(quán)投資基金包含以下兩類(lèi)業(yè)務(wù)類(lèi)型： 1、“名股實(shí)債”類(lèi)業(yè)務(wù)。 名股實(shí)債”實(shí)質(zhì)是一種質(zhì)押融資行為，信托計(jì)劃資金在投資項(xiàng)目公司股權(quán)或者股權(quán)收益權(quán)的同時(shí)，簽訂回購(gòu)協(xié)議，約定在未來(lái)某一時(shí)間由交易對(duì)手或其關(guān)聯(lián)方按事先約定的回購(gòu)價(jià)格向信托計(jì)劃回購(gòu)原先轉(zhuǎn)讓的或增資形成的項(xiàng)目公司股權(quán)?；刭?gòu)價(jià)格是以原先信托受讓或增資項(xiàng)目公司股權(quán)的價(jià)款加上按資金占用時(shí)間以及固定的溢價(jià)率計(jì)算的固定回報(bào)為原則確定，與實(shí)際回購(gòu)時(shí)該股權(quán)的公允價(jià)值無(wú)頭。在這一過(guò)程中，信托雖然在法律形式上持有項(xiàng)目公司的股權(quán)，但最終收加的是保證本金的固定收益，因此并未真正承擔(dān)與所持項(xiàng)目公司股權(quán)對(duì)應(yīng)的剩余風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，就經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而言并不屬于權(quán)益類(lèi)投資，可將該類(lèi)投資劃入“買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)”進(jìn)行核算。會(huì)計(jì)核算如下： （1）支付股權(quán)（股權(quán)受益權(quán)）投資款。 借：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 借：銀行存款 （2）資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提溢價(jià)款。 借：其他應(yīng)收款 貸：投資收益 （3）項(xiàng)目結(jié)束收到回購(gòu)價(jià)款。 借：銀行存款 貸：買(mǎi)入返售金融資產(chǎn) 其他應(yīng)收款 投資收益 2、實(shí)質(zhì)股權(quán)投資類(lèi)業(yè)務(wù) 隨著監(jiān)管政策的收緊，“名股實(shí)債”類(lèi)業(yè)務(wù)逐漸萎縮，取而代之的是各類(lèi)實(shí)質(zhì)股權(quán)投資類(lèi)業(yè)務(wù)。為保障受益人收益并防范投資風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)投資常和其他基礎(chǔ)權(quán)利綜合運(yùn)用進(jìn)入信托計(jì)劃。目前較為流行的運(yùn)作模式為：信托計(jì)劃對(duì)外募集資金，以股權(quán)形式進(jìn)入項(xiàng)目公司，該類(lèi)投資者作為優(yōu)先受益人；開(kāi)發(fā)商或其關(guān)聯(lián)方以其對(duì)項(xiàng)目公司的債權(quán)認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃次級(jí)權(quán)益，充當(dāng)次級(jí)受益人。 在實(shí)質(zhì)股權(quán)投資類(lèi)業(yè)務(wù)中，股權(quán)投資部分退出時(shí)的價(jià)格通常為其公允價(jià)值，依賴(lài)于項(xiàng)目的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，信托計(jì)劃實(shí)質(zhì)承擔(dān)了房地產(chǎn)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可將該類(lèi)投資劃入“長(zhǎng)期股權(quán)投資”核算。會(huì)計(jì)核算如下： （1）支付股權(quán)投資款 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 貸：銀行存款 （2）存續(xù)期確認(rèn)或收取利潤(rùn)分配 借：應(yīng)收股利 貸：投資收益 借：銀行存款 貸：應(yīng)收股利 （3）項(xiàng)目結(jié)束轉(zhuǎn)讓股權(quán) 借：銀行存款 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 投資收益 無(wú)論哪種運(yùn)行模式的私募股權(quán)投資基金，其核心均是權(quán)益性投資，均應(yīng)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)備的要求判斷應(yīng)歸屬于長(zhǎng)期股權(quán)投資還是金融資產(chǎn)。 一般原則是：（1）如能對(duì)此類(lèi)基金的募集、投資決策等日常運(yùn)作事項(xiàng)具有控制、共同控制或者重大影響的，則應(yīng)按長(zhǎng)期股權(quán)投資核算；（2）如果對(duì)此類(lèi)基金的募集、投資決策等日常運(yùn)作事項(xiàng)不具有控制、共同控制或者重大影響的，則進(jìn)一步考慮基金份額的公允價(jià)值能否可靠確定，若能可靠確定的，作為金融資產(chǎn)核算；反之，則作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。