免費(fèi)問答

基期數(shù)就是上年末數(shù)，題目中的百分之60指的是預(yù)算額也就是說下一年的，不是一個(gè)概念吧老師

您好！你算資金需求量，是不是增加的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)減去增加的經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，那既然算增加的經(jīng)營(yíng)性負(fù)債，按照銷售百分比法的假設(shè)，經(jīng)營(yíng)性負(fù)債與銷售收入保持固定的百分比關(guān)系，這個(gè)百分比關(guān)系是持續(xù)不變的，本題流動(dòng)負(fù)債只有60%與收入保持固定百分比關(guān)系，也就是說這60%的流動(dòng)負(fù)債才是真正的敏感負(fù)債，其余的40%是非敏感負(fù)債，在算資金需求量的時(shí)候是不需要考慮的。

我是按基期數(shù)那個(gè)公式算的老師

您好！您的算法是不對(duì)的，應(yīng)該區(qū)分敏感資產(chǎn)、敏感負(fù)債，銷售百分比下，與銷售收入成固定比例的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債，屬于敏感性的，不構(gòu)成固定百分比關(guān)系的，屬于非敏感性的，算資金需要量時(shí)只需要考慮敏感性的，不敏感的不需要考慮。

但是上年末的表中體現(xiàn)的流動(dòng)負(fù)債就是3000，說明敏感性負(fù)債就是3000，而題目中給出的百分之60是預(yù)計(jì)數(shù)說明是下一年的，老師我不明白為什么題目中說的條件是下一年的還算成是基期數(shù)呢，基期數(shù)不就是上年末的數(shù)據(jù)，也就是表中給出的流動(dòng)負(fù)債嗎

您好！銷售百分比法的假設(shè)條件就是，保持固定的經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比不變，什么是保持不變懂不懂，基期的數(shù)據(jù)是一個(gè)時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，而你要算外部融資需求，外部融資需求是一個(gè)時(shí)期數(shù)據(jù)，是用當(dāng)期增加的敏感性流動(dòng)資產(chǎn)減當(dāng)期增加的敏感性流動(dòng)負(fù)債，而當(dāng)期增加的敏感性資產(chǎn)（負(fù)債）又是一個(gè)時(shí)期數(shù)據(jù)，都是算時(shí)期數(shù)，你那么看重時(shí)點(diǎn)數(shù)干嘛，時(shí)點(diǎn)數(shù)只不過是一個(gè)基數(shù)，要用這個(gè)基數(shù)乘以營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，才是增加的數(shù)，而這個(gè)基數(shù)乘以營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的前提是敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債與銷售收入保持固定不變的百分比關(guān)系，如果這個(gè)百分比今年變一下，明年變一下，這個(gè)假設(shè)條件不存在，就不能用基期數(shù)乘以銷售收入增長(zhǎng)率，既然是不變的銷售百分比，那基期（年初）的結(jié)構(gòu)（60%的敏感負(fù)債）就是期末的結(jié)構(gòu)，以后也將長(zhǎng)期保持這個(gè)結(jié)構(gòu)持續(xù)下去，這是采用銷售百分比法的前提條件！