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期貨從業(yè)《期貨基礎知識》每日一練：買進看漲期權（1.9）
為什么要考期貨從業(yè)呢？期貨從業(yè)證書有什么作用呢？看這里>> 正保會計網校期貨從業(yè)欄目每日一練提供高質量習題，幫助大家每天進步一點點。
以下為期貨從業(yè)《期貨基礎知識》每日一練，今天你練了嗎？
多選題
與買進期貨合約對沖現(xiàn)貨價格上漲風險相比，利用買進看漲期權進行套期保值具有（?。┨卣?。
A、初始投入低，杠桿效用大
B、初始投入高，杠桿效用小
C、當標的資產價格變化對現(xiàn)貨持倉不利時，如標的資產價格上漲，交易者在期貨市場的盈利會彌補所提高的現(xiàn)貨購買成本
D、如果標的資產價格變化對現(xiàn)貨持倉有利時，如標的資產價格下跌，期貨持倉虧損，套期保值者需要補繳保證金
【正確答案】ACD
【答案解析】本題考查買進看漲期權。與買進期貨合約對沖現(xiàn)貨價格上漲風險相比，利用買進看漲期權進行套期保值具有以下特征：第一，初始投入更低，杠桿效用更大。第二，當標的資產價格變化對現(xiàn)貨持倉不利時，如標的資產價格上漲，交易者在期貨市場的盈利會彌補所提高的現(xiàn)貨購買成本；購買看漲期權也可達到此目的，但通過看漲期權多頭對沖標的資產價格上漲的風險，往往比通過買進期貨合約對沖標的資產價格風險要多付出權利金或時間價值的代價。第三，標的資產價格變化對現(xiàn)貨持倉有利時，如標的資產價格下跌，期貨持倉虧損，套期保值者需要補繳保證金，此時由于在期貨市場建倉買入期貨合約，期貨的虧損抵補了現(xiàn)貨價格有利變動所帶來的盈利。參見教材P176-177。
期貨從業(yè)：每日一練《期貨法律法規(guī)》（2019-01-09）
期貨從業(yè)每日一練題目都是網校老師精心整理的，每一道題都會有相應知識點的考查，并提供答案解析，建議您做完題之后再去查看答案。每日一練還提供專家點評，每周根據大家的測試結果，對于正確率較低的題目進行一下點評，以幫助大家理解。祝大家考試順利！
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