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2015年期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》知識點：套期保值
1.在評價套期保值效果時，應(yīng)將期貨頭寸的盈虧與現(xiàn)貨盈虧作為一個整體進行評價，兩者沖抵的程度越大，規(guī)避風(fēng)險的效果也就越好。
如果僅以期貨頭寸盈虧來評價套期保值效果，會導(dǎo)致企業(yè)或套期保值操作人員的套期保值行為目標扭曲，從而出現(xiàn)套期保值"投機化"的傾向。
2.套期保值作為企業(yè)規(guī)避價格風(fēng)險的可選擇手段，并不一定適合所有企業(yè)。
套期保值專業(yè)性強，應(yīng)考慮成本因素，例如機構(gòu)及人員費用、管理費用、資金占用成本等。企業(yè)在權(quán)衡是否進行套期保值時，要進行收益與成本的分析。
套期保值操作具有規(guī)模經(jīng)濟的特點，規(guī)模大企業(yè)套保平均成本低于規(guī)模小的企業(yè)。
3.企業(yè)是否套期保值取決于企業(yè)對未來價格的判斷、企業(yè)自身風(fēng)險的可承受程度以及企業(yè)的風(fēng)險偏好程度。
企業(yè)不必進行套期保值的情況：①如果價格波動幅度不大或企業(yè)抗風(fēng)險能力較強；②價格的較大波動對其利潤影響不大；③企業(yè)希望承擔(dān)一定風(fēng)險來獲取更高的回報。
為幫助參加2015期貨從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校整理了以上期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》知識點供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！
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