2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)成員，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所，深圳證券交易所：

　　為規(guī)范2013年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，經(jīng)上海市人民政府同意，制訂了《2013年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請(qǐng)按照?qǐng)?zhí)行。

　　上海市財(cái)政局

　　2013年8月5日

　　2013年上海市政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

　　第一條 2013年上海市政府債券借用“財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”（以下簡(jiǎn)稱“招標(biāo)系統(tǒng)”）面向2013-2014年上海市政府債券承銷團(tuán)成員（以下簡(jiǎn)稱“承銷團(tuán)成員”）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期上海市政府債券票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。招標(biāo)時(shí)間為招標(biāo)日上午9：50至10：30.

　　第二條 投標(biāo)限定。

　?。ㄒ唬┩稑?biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%.每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個(gè)標(biāo)位，無(wú)需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日）中國(guó)債券信息網(wǎng)公布的中債銀行間固定利率國(guó)債收益率曲線中，待償期為5年或7年的國(guó)債收益率算數(shù)平均值上下各浮動(dòng)15%（四舍五入計(jì)算到0.01%）。

　　（二）投標(biāo)量和承銷額限定。

　　投標(biāo)量。主承銷商最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的15%、30%；其他承銷團(tuán)成員最低、最高投標(biāo)限額分別為每期債券發(fā)行量的5%、30%.

　　最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債券發(fā)行量的12%；其他承銷團(tuán)成員最低承銷額為每期債券發(fā)行量的2%.

　　單一標(biāo)位投標(biāo)量。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.1億元，投標(biāo)量變動(dòng)幅度為0.1億元的整數(shù)倍，最高投標(biāo)限額為10億元。

　　上述比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

　　第三條 中標(biāo)原則。

　?。ㄒ唬┲袠?biāo)募入順序。按照低利率優(yōu)先的原則對(duì)投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額或?qū)⑷客稑?biāo)募完為止。

　?。ǘ┳罡咧袠?biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

　　第四條 債權(quán)登記和托管。

　?。ㄒ唬┰谡袠?biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)通過招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書”，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)債登記公司”），中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國(guó)債登記公司托管。

　?。ǘ┤N注冊(cè)和承銷額度注冊(cè)。國(guó)債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊(cè)，根據(jù)各中標(biāo)承銷團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機(jī)構(gòu)辦理承銷額度注冊(cè)。

　　（三）上海市政府債券的債權(quán)確立實(shí)行見款付券方式。承銷團(tuán)成員不晚于繳款日將發(fā)行款繳入國(guó)家金庫(kù)上海市分庫(kù)。上海市財(cái)政局于債權(quán)登記日（即繳款日次一個(gè)工作日）中午12：00前，將發(fā)行款入庫(kù)情況書面通知國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管，并委托國(guó)債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權(quán)登記日通知證券登記公司上海、深圳分公司。如上海市財(cái)政局在繳款日前未足額收到中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，國(guó)債登記公司和證券登記公司辦理債券登記和托管時(shí)對(duì)上海市財(cái)政局未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對(duì)于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，上海市財(cái)政局根據(jù)發(fā)行款收到情況另行通知國(guó)債登記公司處理。

　　第五條 應(yīng)急處理。招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問題，承銷團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書”或“地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書”（格式見附件）傳真至國(guó)債登記公司，委托國(guó)債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。

　?。ㄒ唬┏袖N團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時(shí)通過撥打招標(biāo)室電話向上海市財(cái)政局招標(biāo)人員報(bào)告。

　　（二）應(yīng)急時(shí)間以國(guó)債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書）的時(shí)間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時(shí)間為當(dāng)期債券投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)截止時(shí)間為當(dāng)期債券債權(quán)托管截止時(shí)間。

　?。ㄈ?yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請(qǐng)應(yīng)急的承銷團(tuán)成員將無(wú)法通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。應(yīng)急投標(biāo)書（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書）錄入招標(biāo)系統(tǒng)前，該承銷團(tuán)成員仍可通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)或托管債權(quán)。

　?。ㄋ模┤绯袖N團(tuán)成員既通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。

　?。ㄎ澹┏虾Ｊ胸?cái)政局通知延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間外，晚于投標(biāo)截止時(shí)間的應(yīng)急投標(biāo)為無(wú)效投標(biāo)。

　?。﹪?guó)債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時(shí)間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線運(yùn)行出現(xiàn)問題時(shí)，上海市財(cái)政局將通過中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺(tái)（010-88170678），通知經(jīng)備案的承銷團(tuán)成員聯(lián)系人、投標(biāo)操作人，延長(zhǎng)招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間至投標(biāo)截止時(shí)間后半小時(shí)。通知內(nèi)容為“〔招標(biāo)室通知〕201×年×月×日上海市政府債券招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)”。

　　第六條 分銷。上海市政府債券分銷，是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，中標(biāo)承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分上海市政府債券債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷團(tuán)成員的行為。

　　（一）上海市政府債券采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷合同等方式分銷。具體分銷方式以當(dāng)期發(fā)行文件規(guī)定為準(zhǔn)。

　?。ǘ┥虾Ｊ姓畟袖N團(tuán)成員間不得分銷。非承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的上海市政府債券債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　（三）承銷團(tuán)成員根據(jù)市場(chǎng)情況自定價(jià)格分銷。

　　第七條 其他。

　?。ㄒ唬┏袖N團(tuán)成員在2013年上海市政府債券發(fā)行招標(biāo)中的投標(biāo)量和承銷額等情況，將作為以后本市組建上海市政府債券承銷團(tuán)的重要參考。

　?。ǘ榧訌?qiáng)發(fā)債定價(jià)現(xiàn)場(chǎng)管理，確保發(fā)債定價(jià)過程公平、規(guī)范、有序進(jìn)行，招標(biāo)發(fā)行現(xiàn)場(chǎng)的發(fā)行人員、觀察員分別由上海市財(cái)政局、上海市監(jiān)察局等有關(guān)職能部門派員擔(dān)任。

　?。ㄈ﹫?zhí)行中如有變動(dòng)，以當(dāng)期上海市政府債券發(fā)行文件為準(zhǔn)。

　?。ㄋ模┍疽?guī)則自公布之日起施行，有效期截至2013年12月31日。

　　附件：1.地方政府債券自行發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書；

　　2.地方政府債券自行發(fā)行債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書。

　　附件下載：附件1-2