中華人民共和國商務部收到西部數(shù)據收購日立存儲的經營者集中反壟斷申報。經審查，商務部決定附加限制性條件批準此項經營者集中。根據《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）第三十條，現(xiàn)公告如下：

　　一、立案和審查程序

　　2011年4月2日，商務部收到西部數(shù)據收購日立存儲的經營者集中申報。經審核，商務部認為該申報文件、材料不完備，要求申報方予以補充。5月10日，商務部確認經補充的申報文件、資料符合《反壟斷法》第二十三條的要求，對該項經營者集中申報予以立案審查。

　　經初步審查，商務部認為此項集中對硬盤驅動器（以下簡稱硬盤）市場可能具有排除、限制競爭效果。6月8日，商務部決定對此項集中實施進一步審查。9月7日，經申報方同意，商務部決定延長進一步審查期限，截止時間為11月6日。11月1日，西部數(shù)據以案件事實產生重大變更為由申請撤回申報，商務部審查后予以同意，審查程序終止。11月7日，商務部對西部數(shù)據重新申報的經營者集中予以立案審查。12月7日，商務部決定對此項集中實施進一步審查，截止日期為2012年3月6日。

　　審查過程中，商務部對申報方提交的文件、資料的真實性、完整性和準確性進行了審核，書面征求了相關政府部門、行業(yè)協(xié)會和下游企業(yè)等方面的意見，實地調研了生產企業(yè)，向客戶、行業(yè)專家了解了相關產品、相關市場界定、市場結構、交易模式、市場發(fā)展前景等方面的信息，委托專家對此項集中的競爭影響進行了分析評估。

　　二、競爭分析

　　根據《反壟斷法》及其相關規(guī)定，商務部對此項集中涉及的硬盤行業(yè)市場狀況、采購模式、產能利用、產品創(chuàng)新、買方議價能力、市場進入和集中對消費者影響等內容進行了審查，考慮了在上述相關商品市場中此前發(fā)生的交易、特定期間市場價格變化等情況，綜合評估了此項經營者集中對市場競爭等方面的影響。

　?。ㄒ唬┘薪灰缀拖嚓P市場。

　　根據西部數(shù)據、西部數(shù)據愛爾蘭公司（西部數(shù)據全資子公司）、日立公司和Viviti Technologies Ltd.（日立公司全資子公司，以下簡稱Viviti公司）簽署的《股權購買協(xié)議》，西部數(shù)據將收購Viviti公司全部股權。西部數(shù)據是從事硬盤等數(shù)字存儲產品的生產和銷售企業(yè)。Viviti公司作為控股公司直接持有Hitachi Global Storage Technologies Netherlands B.V.公司，并通過該公司間接持有Hitachi Global Storage Technologies Singapore Pte.Ltd.等公司從事硬盤業(yè)務。

　　硬盤是以磁存儲技術為基礎的存儲設備，通常作為計算機和其他消費電子產品中最重要的輔助存儲介質使用。硬盤與固態(tài)硬盤、閃存等其他輔助存儲設備在容量、價格、用途等方面差異明顯，硬盤市場構成單獨的相關商品市場。按終端應用不同，硬盤市場可以分為企業(yè)級應用、臺式電腦應用、便攜式電腦應用和消費電子產品應用等細分的相關商品市場。硬盤的采購和供應在全球市場范圍內展開，本項集中的相關地域市場為全球市場。

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　　經調查，商務部發(fā)現(xiàn)硬盤市場呈現(xiàn)以下特征：

　　第一，市場集中度較高。近二十年來，硬盤市場集中度不斷提高。目前，在硬盤市場上僅存希捷、西部數(shù)據、日立存儲、東芝和三星5家生產商（2011年12月，商務部批準希捷收購三星硬盤業(yè)務，但要求三星硬盤作為獨立的競爭者繼續(xù)存在）。2010年，上述5家生產商在全球市場的份額分別約為33%、29%、18%、10%和10%，在中國市場的份額與此類似。

　　第二，硬盤產品同質化明顯。各硬盤廠商的硬盤產品之間差異不大，下游用戶能在較短時間內轉換供應商，且成本很低。

　　第三，硬盤市場透明度較高。硬盤廠商和主要買家數(shù)量均較少，產品同質化明顯，競爭者對相互之間的技術、成本、生產和銷售狀況等情況均比較了解。硬盤廠商能憑借相關事實和經驗確定競爭對手的產品價格或價格區(qū)間。同時，硬盤廠商經常共用相同的分銷商，通過分銷渠道了解其他品牌硬盤產品信息較容易。

　　第四，大型電腦生產商是硬盤產品的主要下游客戶。硬盤產品銷售主要包括對大型電腦生產商的銷售和經過分銷商向下游用戶的銷售，其中大型電腦生產商是硬盤的主要客戶，其與硬盤生產商之間的交易價格決定了硬盤的市場價格。

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　　為獲得并保持競爭性價格，大型電腦生產商在硬盤采購中通常采用不公開競標方式，按季度同多個硬盤生產商進行雙邊談判。為保證供應的連續(xù)性和安全性，大型電腦生產商最終將總需求按照價格等因素在2至4家硬盤生產商之間按一定比例分配。在單次競標中，最具競爭力的要約一般會獲得較大訂單份額，次之會獲得較小訂單份額，再次的可能拿不到訂單。這種采購模式促使硬盤生產商為了獲得訂單和獲得更大的訂單份額而競爭。因此，維持大型電腦生產商目前的采購模式對保持硬盤市場的競爭非常重要。

　?。ㄋ模┊a能利用。

　　調查發(fā)現(xiàn)，硬盤行業(yè)產能利用率較高。2008年第四季度以來，隨著市場需求的增加，所有硬盤生產商的產能利用率均持續(xù)上升。2010年第四季度全部5家硬盤生產商的平均產能利用率約90%，剩余產能有限。2011年的泰國洪災導致部分產能暫時無法利用，市場供應進一步緊張。

　　（五）產品創(chuàng)新。

　　調查發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新對硬盤行業(yè)影響重大。率先推出創(chuàng)新產品可以獲得較高的市場份額和利潤，在其他競爭者推出同類產品后，該產品利潤率即顯著降低。硬盤生產商需要通過不斷創(chuàng)新降低成本，創(chuàng)新是硬盤生產商的重要競爭手段。調查還發(fā)現(xiàn)，硬盤市場的競爭是維持產品創(chuàng)新的重要前提，排除或限制競爭行為將顯著降低硬盤生產商的創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新速度。

　　（六）買方議價能力和對消費者影響。

　　調查發(fā)現(xiàn)，硬盤廠商主導下游分銷商的銷售價格，分銷商對硬盤廠商不具有抵消性的購買力量。對于大型電腦生產商，硬盤廠商的漲價如不是針對特定企業(yè)，一般不會遭到大型電腦生產商的反對。大型電腦生產商有能力通過提高電腦產品的價格，將硬盤價格的上漲轉嫁給最終消費者，因此，缺乏行使抵消性購買力量的意愿。最終消費者高度分散，對硬盤和電腦價格的上漲沒有議價能力。

　　受2011年泰國洪災影響，西部數(shù)據硬盤產能受損并率先提高硬盤價格。此后，包括交易雙方在內的其他硬盤廠商也提高了產品價格，部分硬盤產品漲價幅度超過100%.調查發(fā)現(xiàn)，在其他條件未見明顯變化的情況下，個人電腦的銷售價格相應上漲，電腦生產商將硬盤價格上漲轉嫁給了最終消費者。

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　　調查發(fā)現(xiàn)，知識產權及其他專有知識對硬盤行業(yè)至關重要，特別是非知識產權的核心技術、工藝流程和技術隊伍構成進入該市場的實質性障礙。規(guī)模經濟在相關市場中同樣重要，新進入者如無法達到一定的生產和銷售量則無法生存，而要達到相應規(guī)模則需要高額的生產、研發(fā)和市場開拓投資，潛在風險巨大。近十年來，沒有新的競爭者進入相關市場。據此，商務部認為硬盤市場進入難度很大。

　?。ò耍┐隧椉袑ο嚓P商品市場和消費者的影響。

　　在硬盤市場，交易雙方都是重要的生產商。鑒于前述大型電腦生產商的采購模式，此項集中將減少一個重要的競爭者，加大了剩余硬盤生產商均獲得訂單的機會，削弱了采購過程中硬盤生產商之間的競爭壓力。西部數(shù)據和日立存儲均是相關市場內的重要創(chuàng)新者，此項集中將增強交易雙方通過推遲新產品投入市場時間、延長原有產品生命周期等方式放緩創(chuàng)新速度的可能性。同時，由于硬盤市場透明度較高，硬盤廠商有能力預判其他競爭者的行為，此項集中也將進一步增加市場競爭者通過協(xié)調從事排除、限制競爭行為的可能性。目前，中國是全球最大的個人電腦消費國之一，此項集中將對中國消費者利益造成不利影響。

　?。ň牛彶榻Y論。

　　綜上，商務部認為此項集中將對硬盤市場產生排除、限制競爭的效果。

　　三、附加限制性條件的商談

　　在審查期間，商務部向申報人指出了本項集中將產生的排除、限制競爭效果，并就如何消除上述競爭問題進行了多輪商談。申報人先后提出了多個解決方案，并向商務部提交了歐盟附加限制性條件批準此項集中的書面文件。經評估，商務部認為，申報人提交的最終解決方案，包括按照歐盟要求向獨立第三方出售Viviti公司全部3.5英寸硬盤資產內容的解決方案，能夠減少此項經營者集中對競爭產生的不利影響。

　　四、審查決定

　　審查認為，西部數(shù)據收購Viviti公司對硬盤市場具有排除、限制競爭影響，商務部決定附加限制性條件批準此項集中，西部數(shù)據（包括西部數(shù)據及其關聯(lián)公司，下同）、日立公司和Viviti公司（包括Viviti公司及其關聯(lián)公司，下同）應履行如下義務：

　　（一）集中完成后，在相關市場上維持Viviti公司作為一個獨立的競爭者存在，包括但不限于以下內容：

　　第一，維持Viviti公司交易前的狀態(tài)，確保Viviti公司維持獨立的法人地位并獨立開展業(yè)務，包括但不限于研發(fā)、生產、采購、營銷、售后、行政、財務、投資、人事任命等方面。為確保上述獨立性，西部數(shù)據和Viviti公司應事先制定保障措施，報告監(jiān)督受托人并經商務部批準后實施，接受本決定項下的監(jiān)督。

　　第二，集中完成后，Viviti公司應當繼續(xù)使用既有的生產線和相關生產團隊生產硬盤產品，并由原銷售團隊以HGST生產商的名義（交易完成后，Viviti公司直接持有的Hitachi Global Storage Technologies Netherlands B.V.公司及項下的關聯(lián)公司中的Hitachi Global Storage Technologies或日立環(huán)球存儲科技將改為HGST），以交易前使用的TRAVELSTAR 和ULTRASTAR品牌，以獨立和合理的定價機制繼續(xù)獨立銷售硬盤產品。西部數(shù)據和Viviti公司互不溝通或干預對方的生產、定價和銷售等事宜。為確保實現(xiàn)上述目標，西部數(shù)據和Viviti公司應當事先制定保障措施，特別是雙方應當建立防火墻，確保雙方不會交換競爭性信息。競爭性信息是指任何可能導致競爭者之間協(xié)調彼此經營行為的信息，特別是任何有關產品成本、價格、產量、客戶、競標等方面的信息。上述措施報告監(jiān)督受托人并經商務部批準后實施，接受本決定項下的監(jiān)督。

　　第三，集中完成后，西部數(shù)據對Viviti公司行使股東權利履行股東義務不得損害兩公司的獨立性，不得排除或限制兩公司之間的競爭。西部數(shù)據任何行使股東權利履行股東義務的事項均應事先報告監(jiān)督受托人，其中涉嫌損害兩公司獨立性、排除或限制兩公司間競爭的，應當事先報商務部批準。雙方應當事先制定保障措施，特別是應當建立防火墻，報告監(jiān)督受托人并經商務部批準后實施，接受本決定項下的監(jiān)督。

　　第四，西部數(shù)據和Viviti公司應各自維持相互獨立的研發(fā)機構。雙方可在硬盤產品研發(fā)方面進行合作，以提高雙方的生產效率和競爭力，但不得以此溝通競爭性信息、損害兩公司的獨立性、排除或限制兩公司之間的競爭。西部數(shù)據和Viviti公司應當就研發(fā)合作事項事先提交具體方案，報告監(jiān)督受托人并經商務部批準后實施。實施過程中的任何信息及人員交流等事項均應事先向監(jiān)督受托人報備，接受本決定項下的監(jiān)督。

　　（二）西部數(shù)據和Viviti公司應當根據市場需求狀況合理確定產能產量。西部數(shù)據和Viviti公司產品的產能和產量情況應當按月向監(jiān)督受托人報告，接受本決定項下的監(jiān)督。

　?。ㄈ┘型瓿珊螅鞑繑?shù)據和Viviti公司不得實質性改變此前的商業(yè)模式，強制或變相強制客戶從兩公司排他性地采購其硬盤產品。

　?。ㄋ模┪鞑繑?shù)據和Viviti公司將以近年一貫的速度，繼續(xù)在創(chuàng)新領域投入研發(fā)資金，以確保給客戶帶來更多創(chuàng)新性產品和解決方案。

　?。ㄎ澹┰跐M足（一）條件的基礎上，西部數(shù)據承諾，在本審查決定公布之日起6個月內，向第三方剝離Viviti公司主要3.5英寸硬盤資產。剝離上述資產的交易，按照《反壟斷法》、《關于實施經營者集中資產或業(yè)務剝離的暫行規(guī)定》等相關規(guī)定辦理。

　?。└鶕虅詹俊蛾P于實施經營者集中資產或業(yè)務剝離的暫行規(guī)定》，西部數(shù)據應委托獨立的監(jiān)督受托人對西部數(shù)據履行上述義務的情況進行監(jiān)督。

　　本決定實施24個月后，西部數(shù)據可以向商務部提出解除上述第（一）、（二）項義務的申請。該申請應說明本決定項下附加限制性條件的實施情況和解除上述義務的理由并提供相關證據。商務部將依申請并根據市場競爭狀況作出是否解除的決定。

　　為履行上述義務，西部數(shù)據應當在監(jiān)督受托人確定一周內提交詳細的操作方案并報商務部批準后實施。

　　商務部有權通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查西部數(shù)據履行上述義務的情況。西部數(shù)據未適當履行上述義務，商務部有權根據《反壟斷法》相關規(guī)定作出處理。

　　本公告自發(fā)布之日起生效。

　　中華人民共和國商務部

　　二〇一二年三月二日