中華人民共和國商務(wù)部（以下簡稱商務(wù)部）收到希捷科技公司（以下簡稱希捷或申報(bào)方）收購三星電子有限公司（以下簡稱三星，與希捷合稱交易雙方）硬盤驅(qū)動器（以下簡稱硬盤）業(yè)務(wù)的經(jīng)營者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審查，商務(wù)部決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營者集中。根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）第三十條，現(xiàn)公告如下：

　　一、立案和審查程序

　　2011年5月19日，商務(wù)部收到希捷收購三星硬盤業(yè)務(wù)經(jīng)營者集中申報(bào)。經(jīng)審核，商務(wù)部認(rèn)為該申報(bào)文件、材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)交。6月13日，商務(wù)部確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)交的申報(bào)文件、資料符合《反壟斷法》第二十三條的要求，對該項(xiàng)經(jīng)營者集中申報(bào)予以立案并開始初步審查。

　　經(jīng)初步審查，商務(wù)部認(rèn)為此項(xiàng)集中對硬盤市場可能具有排除、限制競爭效果。7月13日，商務(wù)部決定對此項(xiàng)集中實(shí)施進(jìn)一步審查。10月11日，商務(wù)部決定延長進(jìn)一步審查期限，截止日期為12月12日。

　　審查過程中，商務(wù)部對申報(bào)方提交的文件、資料的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核，書面征求了相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會和下游企業(yè)等方面的意見，向生產(chǎn)商、客戶、相關(guān)專家了解了相關(guān)產(chǎn)品、相關(guān)市場界定、市場結(jié)構(gòu)、交易模式、市場發(fā)展前景等方面的信息，委托專家對此項(xiàng)集中的競爭影響進(jìn)行了分析評估。

　　二、競爭分析

　　根據(jù)《反壟斷法》及其相關(guān)規(guī)定，商務(wù)部對此項(xiàng)集中涉及的硬盤行業(yè)市場狀況、采購模式、產(chǎn)能利用、產(chǎn)品創(chuàng)新、買方議價能力、市場進(jìn)入和對消費(fèi)者影響等內(nèi)容進(jìn)行了審查，分析了在上述相關(guān)商品市場中此前發(fā)生的交易、特定期間市場價格變化等情況，綜合評估了此項(xiàng)經(jīng)營者集中對市場競爭等方面的影響。

　?。ㄒ唬?集中交易和相關(guān)市場

　　根據(jù)希捷和三星簽署的《資產(chǎn)購買協(xié)議》，希捷將收購三星硬盤業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。希捷是一家從事硬盤等數(shù)字存儲產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。目標(biāo)資產(chǎn)是三星專門用于硬盤研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的所有廠房、設(shè)備和其他資產(chǎn)。

　　硬盤是以磁存儲技術(shù)為基礎(chǔ)的存儲設(shè)備，通常作為計(jì)算機(jī)和其他消費(fèi)電子產(chǎn)品中最重要的輔助存儲介質(zhì)使用。硬盤與固態(tài)硬盤、閃存等其他輔助存儲設(shè)備在容量、價格、用途等方面差異明顯，硬盤市場構(gòu)成單獨(dú)的相關(guān)商品市場。按終端應(yīng)用不同，硬盤市場可以分為企業(yè)級應(yīng)用、臺式電腦應(yīng)用、便攜式電腦應(yīng)用和消費(fèi)電子產(chǎn)品應(yīng)用等細(xì)分的相關(guān)商品市場。硬盤的采購和供應(yīng)在全球市場范圍內(nèi)展開，本項(xiàng)集中的相關(guān)地域市場為全球市場。

　?。ǘ?市場狀況

　　經(jīng)調(diào)查，商務(wù)部發(fā)現(xiàn)硬盤市場呈現(xiàn)以下特征：

　　第一，市場集中度較高。近二十年來，硬盤市場集中度不斷提高。目前，在硬盤市場上僅存希捷、西部數(shù)據(jù)、日立存儲、東芝和三星5家生產(chǎn)商。2010年，上述5家生產(chǎn)商在全球市場的份額分別約為33%、29%、18%、10%和10%，在中國市場的份額與此類似。

　　第二，硬盤產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。各硬盤廠商的硬盤產(chǎn)品之間差異不大，下游用戶能在較短時間內(nèi)轉(zhuǎn)換供應(yīng)商，且成本很低。

　　第三，硬盤市場透明度較高。硬盤廠商和主要買家數(shù)量均較少，產(chǎn)品同質(zhì)化明顯，競爭者對相互之間的技術(shù)、成本、生產(chǎn)和銷售狀況等情況均比較了解。硬盤廠商能憑借相關(guān)事實(shí)和經(jīng)驗(yàn)確定競爭對手的產(chǎn)品價格或價格區(qū)間。同時，硬盤廠商經(jīng)常共用相同的分銷商，通過分銷渠道了解其他品牌硬盤產(chǎn)品信息較容易。

　　第四，大型電腦生產(chǎn)商是硬盤產(chǎn)品的主要下游客戶。硬盤產(chǎn)品銷售主要包括對大型電腦生產(chǎn)商的銷售和經(jīng)過分銷商向下游用戶的銷售，其中大型電腦生產(chǎn)商是硬盤的主要客戶，其與硬盤生產(chǎn)商之間的交易價格決定了硬盤的市場價格。

　　（三） 采購模式

　　為獲得并保持競爭性價格，大型電腦生產(chǎn)商在硬盤采購中通常采用不公開競標(biāo)方式，按季度同多個硬盤生產(chǎn)商進(jìn)行雙邊談判。為保證供應(yīng)的連續(xù)性和安全性，大型電腦生產(chǎn)商最終將總需求按照價格等因素在2至4家硬盤生產(chǎn)商之間按一定比例分配。在單次競標(biāo)中，最具競爭力的要約一般會獲得較大訂單份額，次之會獲得較小訂單份額，再次的可能拿不到訂單。這種采購模式促使硬盤生產(chǎn)商為了獲得訂單和獲得更大的訂單份額而競爭。因此，維持大型電腦生產(chǎn)商目前的采購模式對保持硬盤市場的競爭非常重要。

　　（四） 產(chǎn)能利用

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，硬盤行業(yè)產(chǎn)能利用率較高。特別是2008年第四季度以來，隨著市場需求的增加，所有硬盤生產(chǎn)商的產(chǎn)能利用率均持續(xù)上升。2010年第四季度全部5家硬盤生產(chǎn)商的平均產(chǎn)能利用率約90%，剩余產(chǎn)能有限。

　　（五） 產(chǎn)品創(chuàng)新

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新對硬盤行業(yè)影響重大。率先推出創(chuàng)新產(chǎn)品可以獲得較高的市場份額和利潤，在其他競爭者推出同類產(chǎn)品后，該產(chǎn)品利潤率即顯著降低。硬盤生產(chǎn)商需要通過不斷創(chuàng)新降低成本，創(chuàng)新是硬盤生產(chǎn)商的重要競爭手段。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，硬盤市場的競爭是維持產(chǎn)品創(chuàng)新的重要前提，排除或限制競爭行為將顯著降低硬盤生產(chǎn)商的創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新速度。

　　（六） 買方議價能力和對消費(fèi)者影響

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，硬盤廠商主導(dǎo)下游分銷商的銷售價格，分銷商對硬盤廠商不具有抵消性的購買力量。對于大型電腦生產(chǎn)商，硬盤廠商的漲價如不是針對特定企業(yè)，一般不會遭到大型電腦生產(chǎn)商的反對。大型電腦生產(chǎn)商有能力通過提高電腦產(chǎn)品的價格，將硬盤價格的上漲轉(zhuǎn)嫁給最終消費(fèi)者，因此缺乏行使抵消性購買力量的意愿。最終消費(fèi)者高度分散，對硬盤和電腦價格的上漲沒有議價能力。

　　受2011年7月以來泰國洪災(zāi)影響，西部數(shù)據(jù)硬盤產(chǎn)能受損并率先提高硬盤價格。此后，包括交易雙方在內(nèi)的其他硬盤廠商也提高了產(chǎn)品價格，部分硬盤產(chǎn)品漲價幅度超過100%.調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在其他條件未見明顯變化的情況下，個人電腦的銷售價格相應(yīng)上漲，電腦生產(chǎn)商向最終消費(fèi)者直接轉(zhuǎn)嫁了硬盤的價格上漲負(fù)擔(dān)。

　　（七） 市場進(jìn)入

　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，知識產(chǎn)權(quán)及其他專有知識對硬盤行業(yè)至關(guān)重要，特別是非知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)、工藝流程和技術(shù)隊(duì)伍構(gòu)成進(jìn)入該市場的實(shí)質(zhì)性障礙。規(guī)模經(jīng)濟(jì)在相關(guān)市場中同樣重要，新進(jìn)入者如無法達(dá)到一定的生產(chǎn)和銷售量則無法生存，而要達(dá)到相應(yīng)規(guī)模則需要高額的生產(chǎn)、研發(fā)和市場開拓投資，潛在風(fēng)險巨大。近十年來，沒有新的競爭者進(jìn)入相關(guān)市場。據(jù)此，商務(wù)部認(rèn)為硬盤市場進(jìn)入難度很大。

　　（八） 此項(xiàng)集中對相關(guān)商品市場和消費(fèi)者的影響

　　在硬盤市場，交易雙方均是重要的生產(chǎn)商，此項(xiàng)集中將減少一個重要的競爭者?？紤]到前述大型電腦生產(chǎn)商的采購模式，此項(xiàng)集中增加了剩余硬盤制造商同時獲得訂單的可能性，削弱了前述采購模式對硬盤生產(chǎn)商的競爭壓力。同時，由于硬盤市場透明度較高，硬盤廠商有能力預(yù)判其他競爭者的行為，此項(xiàng)集中也進(jìn)一步增加了市場競爭者通過協(xié)調(diào)從事排除、限制競爭行為的可能性。目前，中國是全球最大的個人電腦消費(fèi)國之一，此項(xiàng)集中將對中國消費(fèi)者利益造成不利影響。

　?。ň牛?審查結(jié)論

　　綜上，商務(wù)部認(rèn)為此項(xiàng)集中將對硬盤市場產(chǎn)生排除、限制競爭的效果。

　　三、附加限制性條件的商談

　　在審查期間，商務(wù)部向交易雙方指出了本項(xiàng)集中將產(chǎn)生的排除、限制競爭效果，并就如何消除上述競爭問題進(jìn)行了多輪商談。交易雙方先后提出了多輪解決方案。經(jīng)評估，商務(wù)部認(rèn)為，交易雙方提交的最終解決方案能夠減少此項(xiàng)經(jīng)營者集中對競爭產(chǎn)生的不利影響。

　　四、審查決定

　　審查認(rèn)為，希捷收購三星硬盤業(yè)務(wù)對硬盤市場具有排除、限制競爭影響，商務(wù)部決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，申報(bào)方應(yīng)履行如下義務(wù)：

　?。ㄒ唬┰谙嚓P(guān)市場上維持三星硬盤作為一個獨(dú)立競爭者而存在，包括但不限于以下內(nèi)容：

　　第一，交易完成后，希捷將組建獨(dú)立的子公司，負(fù)責(zé)對原三星公司生產(chǎn)線生產(chǎn)的硬盤產(chǎn)品（以下簡稱三星產(chǎn)品）獨(dú)立定價，并以三星品牌獨(dú)立銷售。希捷和三星的銷售團(tuán)隊(duì)均應(yīng)向監(jiān)督受托人報(bào)備，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　　第二，在前述獨(dú)立銷售團(tuán)隊(duì)組建并實(shí)際開展相關(guān)業(yè)務(wù)之前的過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)由三星的原銷售團(tuán)隊(duì)繼續(xù)銷售三星產(chǎn)品。過渡期內(nèi)的銷售不得損害三星產(chǎn)品的競爭力。過渡期內(nèi)三星繼續(xù)銷售的安排和月度銷售情況應(yīng)當(dāng)向監(jiān)督受托人報(bào)告，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　　第三，交易完成后，希捷應(yīng)當(dāng)保持三星產(chǎn)品定價銷售團(tuán)隊(duì)的完全獨(dú)立性，在三星產(chǎn)品定價銷售團(tuán)隊(duì)與希捷其他產(chǎn)品定價銷售團(tuán)隊(duì)之間建立防火墻，防止雙方交換競爭性信息。競爭性信息是指任何可能導(dǎo)致競爭者之間協(xié)調(diào)彼此經(jīng)營行為的信息，特別是任何有關(guān)產(chǎn)品價格、產(chǎn)量、客戶、競標(biāo)等方面的信息。三星產(chǎn)品的銷售團(tuán)隊(duì)只能指定一名負(fù)責(zé)人向希捷指定的一名負(fù)責(zé)人匯報(bào)。前述兩負(fù)責(zé)人的人選及變更應(yīng)事先向監(jiān)督受托人報(bào)備，兩負(fù)責(zé)人不得在兩團(tuán)隊(duì)之間溝通競爭性信息。兩負(fù)責(zé)人之間的任何信息溝通情況均應(yīng)事先或同時報(bào)告監(jiān)督受托人，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　　第四，希捷應(yīng)當(dāng)確保維持三星生產(chǎn)線的獨(dú)立運(yùn)行，三星產(chǎn)品生產(chǎn)線應(yīng)當(dāng)使用三星的設(shè)備、流程和生產(chǎn)系統(tǒng)。希捷可以對三星產(chǎn)品生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)支持和改造，以提高三星產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和競爭力。此種技術(shù)支持和改造不得對三星產(chǎn)品的產(chǎn)量或產(chǎn)能施加任何限制性影響，并應(yīng)向監(jiān)督受托人進(jìn)行事先和事后報(bào)告，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　　第五，希捷應(yīng)當(dāng)確保三星產(chǎn)品獨(dú)立建立并嚴(yán)格執(zhí)行合理的產(chǎn)品定價機(jī)制。前述定價機(jī)制的確立和任何修改，任何偏離該機(jī)制的定價行為均應(yīng)向監(jiān)督受托人報(bào)告，并說明理由，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　　第六，希捷應(yīng)當(dāng)針對三星產(chǎn)品設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)中心。希捷可以給予該研發(fā)中心以技術(shù)支持，包括允許其采用希捷的標(biāo)準(zhǔn)流程，以提高三星產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和競爭力。前述技術(shù)支持和任何信息及人員交流均應(yīng)事先或即時向監(jiān)督受托人報(bào)備，接受本決定項(xiàng)下的監(jiān)督。

　?。ǘ┫＝輵?yīng)履行本審查決定作出后6個月內(nèi)繼續(xù)維持和擴(kuò)大三星產(chǎn)品產(chǎn)能的承諾，之后應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場需求狀況合理確定三星產(chǎn)品的產(chǎn)能和產(chǎn)量。希捷和三星產(chǎn)品的產(chǎn)能及產(chǎn)量情況應(yīng)當(dāng)按月向監(jiān)督受托人報(bào)告。

　　（三）集中完成后，希捷不得實(shí)質(zhì)性改變當(dāng)前的商業(yè)模式，強(qiáng)制或變相強(qiáng)制客戶從希捷或任何受希捷控制的公司排他性地采購其硬盤產(chǎn)品。

　?。ㄋ模┘型瓿珊?，希捷不得迫使東電化（中國）投資有限公司（以下簡稱東電化）排他性地向希捷或任何其他受希捷控制的公司供應(yīng)硬盤磁頭，或限制東電化向其他硬盤生產(chǎn)商供應(yīng)磁頭的數(shù)量。

　?。ㄎ澹┫＝莩兄Z，本決定作出后三年內(nèi)每年投資至少8億美元，且將以希捷近年一貫的速度，繼續(xù)在創(chuàng)新領(lǐng)域投入研發(fā)資金的承諾，以確保給客戶帶來更多創(chuàng)新性產(chǎn)品和解決方案。

　?。└鶕?jù)商務(wù)部《關(guān)于實(shí)施經(jīng)營者集中資產(chǎn)或業(yè)務(wù)剝離的暫行規(guī)定》（商務(wù)部公告[2010]41號），希捷委托獨(dú)立的監(jiān)督受托人對希捷履行上述義務(wù)的情況進(jìn)行監(jiān)督。

　　本決定實(shí)施12個月后，希捷可以向商務(wù)部提出解除上述第（一）、（二）項(xiàng)義務(wù)的申請。該申請應(yīng)說明本決定項(xiàng)下附加限制性條件的實(shí)施情況和解除上述第（一）、（二）項(xiàng)義務(wù)的理由并提供相關(guān)證據(jù)。商務(wù)部將依申請并根據(jù)市場競爭狀況作出是否解除的決定。

　　為履行上述義務(wù)，希捷應(yīng)當(dāng)在監(jiān)督受托人確定一周內(nèi)提交詳細(xì)的操作方案并報(bào)商務(wù)部批準(zhǔn)后實(shí)施。

　　商務(wù)部有權(quán)通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查希捷履行上述義務(wù)的情況。希捷未適當(dāng)履行上述義務(wù)，商務(wù)部有權(quán)根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

　　本公告自發(fā)布之日起生效。

　　中華人民共和國商務(wù)部

　　二〇一一年十二月十二日