為了維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，規(guī)范基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門(mén)的基金從業(yè)人員投資證券投資基金的行為，根據(jù)《證券投資基金法》及有關(guān)規(guī)定，起草了《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　請(qǐng)將有關(guān)意見(jiàn)和建議以書(shū)面或者電子郵件形式于2012年5月7日之前反饋至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　聯(lián)系方式：

　　傳真：010-88061446

　　電子郵箱：fundsupervision@csrc.gov.cn

　　通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈A座中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部

　　郵編：100033

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二○一二年四月二十日

　　關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）

　　為了規(guī)范基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀行托管部門(mén)）的基金從業(yè)人員投資證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金）的行為，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定如下：

　　一、基金從業(yè)人員投資基金應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)及任職單位管理制度的規(guī)定，遵循公平、公開(kāi)、公正的原則，防范利益沖突和利益輸送，禁止利用內(nèi)幕信息、因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金，不得利用職務(wù)便利牟取個(gè)人利益。

　　二、基金從業(yè)人員投資基金應(yīng)當(dāng)樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念，強(qiáng)化與基金份額持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，公平對(duì)待任職單位管理或者托管的基金，不得為牟取短期利益從事?lián)p害其他基金份額持有人利益的行為。

　　三、鼓勵(lì)基金管理公司針對(duì)高級(jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購(gòu)買(mǎi)本公司管理的或者本人管理的基金份額事宜作出相應(yīng)的制度安排，實(shí)現(xiàn)基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益一致。

　　基金從業(yè)人員購(gòu)買(mǎi)基金的，鼓勵(lì)通過(guò)定期定額或者其他方式進(jìn)行長(zhǎng)期投資?；饛臉I(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月，高級(jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有本公司管理的或者本人管理的基金份額的期限不得少于1年，投資貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金不受上述期限限制。

　　四、基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)本單位基金從業(yè)人員投資基金行為的管理，建立本單位基金從業(yè)人員投資本單位管理或者托管基金的相關(guān)管理制度，對(duì)行為操守、投資方式、投資限制、報(bào)告與備案管理、違規(guī)處理方式等作出明確規(guī)定。

　　基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)將有關(guān)管理制度報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　五、基金管理公司、銀行托管部門(mén)應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)基金從業(yè)人員投資基金行為的管理工作，自基金從業(yè)人員投資基金之日起5個(gè)工作日內(nèi)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地記錄本單位基金從業(yè)人員投資基金的名稱(chēng)、時(shí)間、價(jià)格、份額數(shù)量、費(fèi)率等信息，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，做好相關(guān)信息披露工作。

　　六、基金管理公司應(yīng)當(dāng)在基金合同生效公告、上市交易公告書(shū)及相關(guān)基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告和年度報(bào)告中披露下列信息：

　?。ㄒ唬┍竟净饛臉I(yè)人員持有基金份額的總量及占該只基金總份額的比例；

　?。ǘ┍竟靖呒?jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人持有該只基金金額的數(shù)量區(qū)間；

　?。ㄈ┰撝换鸬幕鸾?jīng)理持有該只基金金額的數(shù)量區(qū)間。

　　第（二）、（三）項(xiàng)所指基金金額的數(shù)量區(qū)間為0、0-1萬(wàn)（含）、1萬(wàn)-5萬(wàn)（含）、5萬(wàn)-10萬(wàn)（含）、10萬(wàn)-50萬(wàn)（含）、50萬(wàn)-100萬(wàn)（含）、100萬(wàn)以上。

　　七、基金從業(yè)人員離開(kāi)原任職單位到其他基金管理公司或者銀行托管部門(mén)任職的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向新任職單位報(bào)告基金投資情況。

　　八、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)將定期或者不定期檢查基金從業(yè)人員投資基金有關(guān)管理制度的制定、完善及執(zhí)行情況。

　　基金管理公司、銀行托管部門(mén)及基金從業(yè)人員違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

　　發(fā)現(xiàn)進(jìn)行內(nèi)幕交易或者因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金，依法應(yīng)予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　九、在基金管理公司或者銀行托管部門(mén)工作，并與基金管理公司或者基金托管銀行簽訂正式聘用合同的其他工作人員依照基金從業(yè)人員的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　十、本規(guī)定自公布之日起施行?！蛾P(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》（證監(jiān)基金字[2007]171號(hào)）同時(shí)廢止。

　　關(guān)于《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》的起草說(shuō)明

　　一、起草背景

　　自2007年6月發(fā)布《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》（證監(jiān)基金字[2007]171號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）以來(lái)，基金管理公司、基金托管銀行基金托管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀行托管部門(mén)）普遍建立了基金從業(yè)人員投資證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金）的行為操守、投資方式、投資限制、報(bào)告與備案管理、違規(guī)處理方式等相關(guān)管理制度，并結(jié)合公平交易制度、防控內(nèi)幕交易制度、基金信息披露制度等措施，規(guī)范了基金從業(yè)人員投資基金的行為，防止利益沖突、利益輸送，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　在日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中，我們發(fā)現(xiàn)，基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制有待進(jìn)一步建立，基金管理公司、銀行托管部門(mén)在基金從業(yè)人員投資基金管理制度執(zhí)行方面的具體工作流程、防控措施等方面也有待進(jìn)一步完善。針對(duì)上述問(wèn)題，我們擬修訂《通知》，進(jìn)一步推動(dòng)基金管理公司、銀行托管部門(mén)建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制，健全相關(guān)管理制度，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　二、主要內(nèi)容

　　本次修訂擬將《通知》名稱(chēng)改為《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），以證監(jiān)會(huì)公告形式發(fā)布。主要修訂內(nèi)容如下：

　?。ㄒ唬┙⒒饛臉I(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制，維護(hù)基金份額持有人利益

　　本次修訂重點(diǎn)增加了建立基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機(jī)制，促進(jìn)基金從業(yè)人員更加注重增強(qiáng)投資研究能力、提高基金投資業(yè)績(jī)和規(guī)范運(yùn)作水平，進(jìn)一步維護(hù)基金份額持有人利益方面的內(nèi)容：一是鼓勵(lì)基金管理公司針對(duì)高級(jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理等購(gòu)買(mǎi)本公司管理的或者本人管理的基金份額事宜作出相應(yīng)的制度安排（第3條）；二是要求基金管理公司在相關(guān)信息披露文件中必須列明其從業(yè)人員投資基金的情況（第6條）。上述規(guī)定也是借鑒了境外基金管理公司允許和鼓勵(lì)基金經(jīng)理部分持有自己管理的基金份額的普遍做法。

　?。ǘ┩晟苹饛臉I(yè)人員投資基金的持有期限、投資記錄、信息披露、責(zé)任追究制度，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)基金從業(yè)人員投資基金行為的規(guī)范

　　為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)基金從業(yè)人員投資基金行為的規(guī)范，我們擬新增如下內(nèi)容：

　　1.增加防范利益沖突、利益輸送的原則要求。明確要求基金從業(yè)人員防范利益沖突和利益輸送，在原來(lái)禁止利用內(nèi)幕信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步要求禁止利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金（第1條）。

　　2.延長(zhǎng)特定從業(yè)人員持有基金份額的期限。在繼續(xù)堅(jiān)持一般基金從業(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月的規(guī)定外，將高級(jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有本公司管理的或者本人管理的基金份額的期限延長(zhǎng)為1年以上（第3條第2款）。

　　3.細(xì)化投資基金信息的記錄。為了提高基金從業(yè)人員投資基金記錄的清晰性、可操作性，確保留痕可查，擬要求基金管理公司、銀行托管部門(mén)自基金從業(yè)人員投資基金之日起5個(gè)工作日內(nèi)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地記錄本單位基金從業(yè)人員投資基金的名稱(chēng)、時(shí)間、價(jià)格、份額數(shù)量、費(fèi)率等信息，加強(qiáng)監(jiān)督檢查（第5條）。

　　4.提高投資基金信息的透明度。為了提高基金從業(yè)人員投資基金信息的透明度，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管和公眾監(jiān)督，一是要求投資基金的信息必須對(duì)內(nèi)詳實(shí)透明，即在原來(lái)要求建立本單位基金從業(yè)人員投資本單位管理或者托管基金的相關(guān)管理制度、加強(qiáng)管理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步要求基金從業(yè)人員投資基金的信息必須在單位內(nèi)部詳細(xì)報(bào)告、記錄（第4條、第5條）；二是要求投資基金的重大信息必須對(duì)外公開(kāi)透明，即在原來(lái)要求基金管理公司必須對(duì)外披露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及占該只基金總份額的比例規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步要求披露高級(jí)管理人員、投資和研究部門(mén)負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有基金金額的信息，同時(shí)加大基金從業(yè)人員投資基金信息的披露頻率，要求在基金季度報(bào)告中也必須披露上述有關(guān)信息（第6條）。

　　5.完善責(zé)任追究機(jī)制?；鸸芾砉?、銀行托管部門(mén)及基金從業(yè)人員違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施；對(duì)發(fā)現(xiàn)進(jìn)行內(nèi)幕交易或者因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息違規(guī)買(mǎi)賣(mài)基金，依法應(yīng)予行政處罰的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任（第8條）。

　?。ㄈ┰谕晟乒芾碇贫?、加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許基金從業(yè)人員投資封閉式基金，取消對(duì)基金從業(yè)人員持有貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金的期限限制

　　為了建立基金從業(yè)人員與封閉式基金份額持有人的利益綁定機(jī)制，維護(hù)基金份額持有人的利益，在完善管理制度、加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，擬允許基金從業(yè)人員通過(guò)在證券交易所開(kāi)立的只能投資基金、債券等非股票類(lèi)產(chǎn)品的基金賬戶(hù)投資封閉式基金。

　　另外，考慮到貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金組合期限短、流動(dòng)性強(qiáng)，是較好的現(xiàn)金管理工具，在完善管理制度、加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，擬取消對(duì)基金從業(yè)人員持有貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金的期限限制。