為了規(guī)范期貨公司的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)，提高期貨公司中介服務(wù)功能，保護(hù)客戶合法權(quán)益，依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》等行政法規(guī)，我會(huì)制定了《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見稿)，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

　　請(qǐng)將有關(guān)意見和建議以書面或者電子郵件形式于2011年2月25日前反饋至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

　　聯(lián)系方式：

　　傳 真：8610-88061111

　　電子郵箱：mouyong@csrc.gov.cn

　　通信地址：北京市西城區(qū)金融大街19號(hào)富凱大廈A座中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨監(jiān)管二部

　　郵政編碼：100033

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二〇一一年二月十一日

　　附件一：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見稿)

　　附件二：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見稿)起草說明

期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法(征求意見稿)

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范期貨公司的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)，提高期貨公司的專業(yè)化服務(wù)能力，保護(hù)客戶合法權(quán)益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)更好地服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營(yíng)利性活動(dòng)：

　　(一)協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問服務(wù)；

　　(二)收集整理期貨市場(chǎng)信息及各類相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)影響因素，制作、提供研究分析報(bào)告或者資訊信息的研究分析服務(wù)；

　　(三)為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等的交易咨詢服務(wù)；

　　(四)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì))規(guī)定的其他活動(dòng)。

　　第三條 期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格；期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格。

　　未取得規(guī)定資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　第四條 期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，基于獨(dú)立、客觀的立場(chǎng)，公平對(duì)待客戶，避免利益沖突。

　　第五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。

　　第二章 公司業(yè)務(wù)資格和人員從業(yè)資格

　　第六條 期貨公司申請(qǐng)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)注冊(cè)資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元；

　　(二)申請(qǐng)日前6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；

　　(三)具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不少于5名，且前述高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員最近3年內(nèi)無受過刑事處罰、行政處罰及其他不良誠(chéng)信記錄，同時(shí)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

　　(四)具有完備的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度；

　　(五)近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

　　(六)近1年內(nèi)不存在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十九條第二款、第六十條規(guī)定的監(jiān)管措施的情形；

　　(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　第七條 期貨公司申請(qǐng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)提交下列申請(qǐng)材料：

　　(一)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書；

　　(二)股東會(huì)或者董事會(huì)關(guān)于申請(qǐng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的決議文件；

　　(三)申請(qǐng)日前6個(gè)月的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表；

　　(四)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度文本，內(nèi)容包括部門和人員管理、業(yè)務(wù)操作、合規(guī)檢查、客戶回訪與投訴等；

　　(五)最近3年的期貨公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說明；

　　(六)擬從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單、簡(jiǎn)歷、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠(chéng)信合規(guī)證明材料；

　　(七)加蓋公司公章的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》復(fù)印件、《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件；

　　(八)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的前一年度財(cái)務(wù)報(bào)告；申請(qǐng)日在下半年的，還應(yīng)當(dāng)提供經(jīng)審計(jì)的半年度財(cái)務(wù)報(bào)告；

　　(九)律師事務(wù)所就期貨公司是否符合本辦法第六條第(三)、(五)項(xiàng)規(guī)定的條件，以及股東會(huì)或者董事會(huì)決議是否合法出具的法律意見書；

　　(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

　　第八條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)之日起2個(gè)月內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　第九條 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)人員的資格考試、資格認(rèn)定、日常管理等相關(guān)工作，相關(guān)自律管理辦法由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定。

　　第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十條 期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)，保守客戶的商業(yè)秘密，維護(hù)客戶合法權(quán)益。

　　期貨公司及其從業(yè)人員不得對(duì)期貨投資咨詢服務(wù)能力進(jìn)行虛假、誤導(dǎo)性的宣傳，不得欺詐或者誤導(dǎo)客戶。

　　第十一條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照信息公示有關(guān)規(guī)定，在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上公示公司的業(yè)務(wù)資格、人員的從業(yè)資格、服務(wù)內(nèi)容、投訴方式等相關(guān)信息。

　　第十二條 期貨公司開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)遵循具體的業(yè)務(wù)操作規(guī)范，并應(yīng)與自身的管理能力、業(yè)務(wù)水平和人員配置相適應(yīng)，有效執(zhí)行期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度，加強(qiáng)合規(guī)檢查，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十三條 期貨公司及其從業(yè)人員在開展期貨投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得從事下列行為：

　　(一)向客戶做獲利保證，或者約定分享收益或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；

　　(二)以虛假信息、市場(chǎng)傳言或者內(nèi)幕信息為依據(jù)向客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)；

　　(三)利用期貨投資咨詢活動(dòng)操縱期貨交易價(jià)格、進(jìn)行內(nèi)幕交易，或者傳播虛假、誤導(dǎo)性信息；

　　(四)以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬；

　　(五)期貨法規(guī)、規(guī)章禁止的其他行為。

　　期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員在開展期貨投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得接受客戶委托代為從事期貨交易。

　　第十四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)事前了解客戶的身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，認(rèn)真評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求，并以書面和電子形式保存客戶相關(guān)信息。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)客戶期貨投資咨詢具體服務(wù)需求，揭示期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，明確告知客戶獨(dú)立承擔(dān)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十五條 期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂期貨投資咨詢服務(wù)合同，明確約定服務(wù)的具體內(nèi)容和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)事項(xiàng)。

　　期貨投資咨詢服務(wù)合同指引和風(fēng)險(xiǎn)揭示書格式，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定。

　　第十六條 期貨公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為客戶制定符合其需要的風(fēng)險(xiǎn)管理制度或者操作流程，提供有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢或者培訓(xùn)，不得夸大期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理功能。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)效果和客戶反饋意見，不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)能力。

　　第十七條 期貨公司提供研究分析服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待委托客戶，并應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證研究分析人員獨(dú)立形成研究分析意見和結(jié)論。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)建立研究分析報(bào)告和資訊信息的審閱、管理及使用機(jī)制，對(duì)研究分析報(bào)告、資訊信息的使用進(jìn)行審閱和合規(guī)檢查。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內(nèi)部其他人員利用研究報(bào)告、資訊信息為自身及其他利益相關(guān)方謀取不當(dāng)利益。

　　第十八條 研究分析人員應(yīng)當(dāng)對(duì)研究分析報(bào)告的內(nèi)容和觀點(diǎn)負(fù)責(zé)，保證信息來源合法合規(guī)，研究方法專業(yè)審慎，分析結(jié)論合理。

　　研究分析報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作形成適當(dāng)?shù)臅婊蛘唠娮游谋拘问?，載明期貨公司名稱及其業(yè)務(wù)資格、研究分析人員姓名、從業(yè)證號(hào)、制作日期等內(nèi)容，同時(shí)注明相關(guān)信息資料的來源、研究分析意見的局限性與使用者風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　期貨公司制作、提供的研究分析報(bào)告不得侵犯他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

　　第十九條 期貨公司提供交易咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場(chǎng)變化和投資風(fēng)險(xiǎn)，不得就市場(chǎng)行情的走勢(shì)做出確定性判斷。

　　期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應(yīng)當(dāng)以本公司的研究報(bào)告、合法取得的研究報(bào)告、相關(guān)行業(yè)信息資料以及公開發(fā)布的相關(guān)信息等為主要依據(jù)。

　　期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶自主做出期貨交易決策，獨(dú)立承擔(dān)期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計(jì)劃信息。

　　第二十條 期貨公司以期貨交易軟件、終端設(shè)備為載體，向客戶提供交易咨詢服務(wù)或者具有類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本辦法，并應(yīng)當(dāng)向客戶說明交易軟件、終端設(shè)備的基本功能，揭示使用局限性，說明相關(guān)數(shù)據(jù)信息來源，不得對(duì)交易軟件、終端設(shè)備的使用價(jià)值或功能作出虛假、誤導(dǎo)性宣傳。

　　第二十一條 期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)操作實(shí)行留痕管理，并應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示書、合同、風(fēng)險(xiǎn)管理意見、研究分析報(bào)告、交易咨詢建議、期貨交易軟件或者終端設(shè)備說明等業(yè)務(wù)材料。

　　第二十二條 期貨公司應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度中的客戶回訪與投訴規(guī)定，明確客戶回訪與投訴的內(nèi)容、要求、程序，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)。

　　第四章 防范利益沖突

　　第二十三條 期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制，并應(yīng)在辦公場(chǎng)所和辦公設(shè)備相互獨(dú)立和相對(duì)封閉等方面提供必要支持。

　　期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排。

　　期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)對(duì)前款規(guī)定事項(xiàng)進(jìn)行檢查落實(shí)。

　　第二十四條 期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對(duì)待的原則予以處理。

　　第二十五條 期貨公司總部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的部門，對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一管理。

　　期貨公司營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司總部的統(tǒng)一管理下對(duì)外提供期貨投資咨詢服務(wù)。

　　第二十六條 期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)，不得以個(gè)人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)。

　　第二十七條 期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)、技術(shù)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。

　　第五章 監(jiān)督管理和法律責(zé)任

　　第二十八條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，每月向住所地派出機(jī)構(gòu)報(bào)送期貨投資咨詢業(yè)務(wù)信息。

　　第二十九條 期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)監(jiān)督期貨投資咨詢業(yè)務(wù)管理制度的制定和執(zhí)行，對(duì)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報(bào)告職責(zé)。

　　期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向住所地派出機(jī)構(gòu)報(bào)送的季度報(bào)告、年度報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)包括本公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的合規(guī)及其檢查情況，并重點(diǎn)就防范利益沖突作出說明。

　　第三十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則，定期或者不定期的對(duì)期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查。

　　第三十一條 期貨公司未取得規(guī)定資格從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的，或者任用不具備相應(yīng)資格的人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的，責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，依照《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條的規(guī)定處罰。

　　第三十二條 期貨公司或其從業(yè)人員開展期貨投資咨詢業(yè)務(wù)出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以針對(duì)具體情況，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十九條的規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施：

　　(一)對(duì)期貨投資咨詢服務(wù)能力進(jìn)行虛假、誤導(dǎo)性的宣傳，欺詐或者誤導(dǎo)客戶；

　　(二)高級(jí)管理人員缺位或者業(yè)務(wù)部門人員低于規(guī)定要求；

　　(三)以個(gè)人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)；

　　(四)違反本辦法第十三條規(guī)定；

　　(五)未按照規(guī)定建立防范利益沖突的管理制度、機(jī)制；

　　(六)未有效執(zhí)行防范利益沖突管理制度、機(jī)制且處置失當(dāng)，導(dǎo)致發(fā)生重大利益沖突事件；

　　(七)利用研究報(bào)告、資訊信息為自身及其他利益相關(guān)方謀取不當(dāng)利益；

　　(八)其他不符合本辦法規(guī)定的情形。

　　期貨公司或其從業(yè)人員出現(xiàn)前款所列情形之一，情節(jié)嚴(yán)重的，依照《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條、第七十一條、第七十三條、第七十四條的對(duì)應(yīng)規(guī)定處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

　　第六章 附 則

　　第三十三條 期貨公司基于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向客戶提供咨詢、培訓(xùn)等附屬服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守期貨法規(guī)、規(guī)章的相關(guān)規(guī)定。

　　第三十四條 期貨公司及其從業(yè)人員通過報(bào)刊、電視、電臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)等公共媒體開展期貨評(píng)論、行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格及從業(yè)資格，并遵守金融信息傳播相關(guān)規(guī)定；在開展期貨信息傳播活動(dòng)前，期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

　　第三十五條 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的資格條件和監(jiān)管要求等由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

　　第三十六條 本辦法自2011年 月 日起實(shí)施。

《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》(征求意見稿)起草說明

　　為了規(guī)范期貨公司的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)，提高期貨公司的專業(yè)化服務(wù)能力，保護(hù)客戶合法權(quán)益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)更好地服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我會(huì)根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《期貨條例》)第17條有關(guān)期貨公司可開展“期貨投資咨詢業(yè)務(wù)”(以下簡(jiǎn)稱“期貨咨詢”)等規(guī)定，起草了本《試行辦法》?，F(xiàn)將有關(guān)起草情況說明如下：

　　一、起草背景

　　近年來，隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)，我國(guó)廣大實(shí)體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值的需求與日劇增。同時(shí)隨著我國(guó)股指期貨的平穩(wěn)推出，相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者也日益需要期貨公司提供專業(yè)化的期貨咨詢服務(wù)。2007年《期貨條例》修訂出臺(tái)后，《期貨條例》把期貨投資咨詢業(yè)務(wù)設(shè)為一項(xiàng)獨(dú)立的許可業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)也多次建議根據(jù)《期貨條例》相關(guān)規(guī)定盡快出臺(tái)專門辦法對(duì)期貨咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，引導(dǎo)期貨公司逐步提高中介服務(wù)質(zhì)量和水平。

　　二、起草過程

　　2009年初，我會(huì)開始對(duì)期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行研究。2010年4月，我會(huì)正式啟動(dòng)了《試行辦法》的起草工作，并于7月底起草完成了《試行辦法》草案。8月～11月期間，我會(huì)通過召開座談會(huì)、發(fā)函等多種形式，多次廣泛征求了期貨公司、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所、期貨保證金監(jiān)控中心和各證監(jiān)局的意見和建議。此外，我會(huì)還分別于2010年10月、11月組織座談會(huì)，聽取了來自境外金融機(jī)構(gòu)和國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬以及能源化工等領(lǐng)域的專家和現(xiàn)貨企業(yè)代表對(duì)期貨咨詢業(yè)務(wù)的意見和建議。根據(jù)各方意見，我會(huì)對(duì)《試行辦法》進(jìn)行了反復(fù)修改，充分吸收了各方意見和建議。

　　三、《試行辦法》的主要內(nèi)容

　　(一)關(guān)于期貨咨詢業(yè)務(wù)界定

　　《試行辦法》規(guī)定，期貨咨詢是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員從事風(fēng)險(xiǎn)管理顧問、期貨研究分析、期貨交易咨詢等營(yíng)利性業(yè)務(wù)。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理顧問包括協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等；研究分析包括收集整理期貨市場(chǎng)及各類經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)影響因素，制作提供研究分析報(bào)告或者資訊信息；交易咨詢包括為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。

　　(二)關(guān)于業(yè)務(wù)申請(qǐng)條件

　　《試行辦法》主要是從資本實(shí)力和合規(guī)角度對(duì)期貨公司申請(qǐng)期貨咨詢業(yè)務(wù)作出了如下規(guī)定：一是公司注冊(cè)資本不低于1億元、凈資本不低于8000萬元，二是公司最近6個(gè)月凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的從業(yè)人員，四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，五是具有完備的業(yè)務(wù)管理制度等。

　　(三)關(guān)于人員資格要求和自律管理

　　《試行辦法》規(guī)定，未取得相關(guān)資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得開展期貨咨詢業(yè)務(wù)；對(duì)于期貨咨詢從業(yè)人員的自律管理(如資格考試、資格認(rèn)定、日常管理等)，則由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)并制訂相關(guān)自律管理辦法。

　　(四)關(guān)于業(yè)務(wù)規(guī)范和防范利益沖突要求

　　首先，《試行辦法》借鑒了證券投資咨詢業(yè)務(wù)相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員開展期貨咨詢的一般要求、信息公示、執(zhí)業(yè)禁止要求、客戶適當(dāng)性選擇、咨詢合同簽訂、具體執(zhí)業(yè)操作要求、資料保存、客戶投訴處理等做了相應(yīng)規(guī)定，突出業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

　　其次，《試行辦法》強(qiáng)化防范利益沖突，一是要求期貨公司建立防范利益沖突的管理制度和信息隔離機(jī)制，期貨咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司也要作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排；期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官要對(duì)防范利益沖突的制度和機(jī)制進(jìn)行檢查落實(shí)。二是建立利益沖突的處理原則，即要求期貨公司按照客戶利益優(yōu)先和公平對(duì)待客戶的原則予以處理。三是期貨公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立部門統(tǒng)一管理期貨咨詢業(yè)務(wù)，營(yíng)業(yè)部可在公司統(tǒng)一管理下對(duì)外提供期貨咨詢服務(wù)。四是期貨公司業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)以公司名義展業(yè)，不得以個(gè)人名義為客戶提供期貨咨詢服務(wù)。五是在公司內(nèi)部，要求期貨咨詢從業(yè)人員要與交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)、技術(shù)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離。

　　(五)關(guān)于對(duì)期貨信息傳播的監(jiān)管

　　對(duì)于期貨公司及其從業(yè)人員通過報(bào)刊、電視、電臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)等公共媒體進(jìn)行期貨評(píng)論、行情分析等信息傳播活動(dòng)，《試行辦法》要求期貨公司事先向住所地的證監(jiān)局備案。同時(shí)，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)則還要提出相應(yīng)的自律管理要求。鑒于我會(huì)和新聞出版總署聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)報(bào)刊傳播證券期貨信息管理工作的若干規(guī)定》于2011年2月1日起實(shí)施，我會(huì)將指導(dǎo)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)加快期貨投資咨詢從業(yè)人員資格考試等相關(guān)工作，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)期貨公司相關(guān)期貨信息傳播活動(dòng)的監(jiān)管。

　　(六)關(guān)于監(jiān)督管理和法律責(zé)任

　　《試行辦法》規(guī)定，第一，期貨公司要每月按照規(guī)定要求向監(jiān)管部門報(bào)送期貨咨詢業(yè)務(wù)信息，公司首席風(fēng)險(xiǎn)官要履行督促整改和報(bào)告職責(zé)，監(jiān)督期貨咨詢業(yè)務(wù)合規(guī)情況并定期檢查，在工作報(bào)告中要求重點(diǎn)就防范利益沖突作出說明。第二，監(jiān)管部門按照審慎監(jiān)管原則，可定期或者不定期檢查期貨咨詢業(yè)務(wù)。第三，對(duì)無資格從事期貨咨詢活動(dòng)的期貨公司或其人員，監(jiān)管部門有權(quán)責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰。第四，對(duì)于期貨公司或其從業(yè)人員開展期貨咨詢業(yè)務(wù)中出現(xiàn)各類違規(guī)情形，監(jiān)管部門可以針對(duì)具體情況，依法采取相應(yīng)監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)。

　　(七)關(guān)于基于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)、咨詢等附屬服務(wù)活動(dòng)

　　對(duì)于期貨公司基于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向客戶提供咨詢、培訓(xùn)等附屬服務(wù)活動(dòng)的，《試行辦法》要求期貨公司應(yīng)當(dāng)遵守期貨法規(guī)、規(guī)章的相關(guān)規(guī)定，而不納入期貨咨詢業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。

　　(八)關(guān)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的要求

　　《試行辦法》規(guī)定，對(duì)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的資格條件和監(jiān)管要求等，將由我會(huì)另行規(guī)定。

　　(九)關(guān)于打擊非法期貨咨詢活動(dòng)

　　《試行辦法》堅(jiān)持我會(huì)既定的“期貨打非”政策和立場(chǎng)，對(duì)于證券公司、期貨公司非法開展期貨咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的，我會(huì)將嚴(yán)格按照相關(guān)法規(guī)和規(guī)章，及時(shí)依法嚴(yán)肅查處。對(duì)于其他社會(huì)機(jī)構(gòu)從事非法期貨咨詢活動(dòng)，我會(huì)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，將積極配合相關(guān)主管部門予以查處。