一、碳排放權(quán)及其交易
1997年12月通過(guò)的《京都協(xié)議書(shū)》把碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了碳排放權(quán)的交易，簡(jiǎn)稱(chēng)碳交易。碳交易的基本原理是：合同的一方通過(guò)支付另一方而獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購(gòu)得的減排額用于減排溫室效應(yīng)，從而實(shí)現(xiàn)減排的目標(biāo)。由于不同企業(yè)的排放量、減排成本不同，一些持有較多排放權(quán)的企業(yè)可以將多余的指標(biāo)出售給排放權(quán)不足的企業(yè)�？梢�(jiàn)，碳交易是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的排放企業(yè)將其碳排放權(quán)根據(jù)減排成本不同進(jìn)行的交易，碳交易將原來(lái)一直游離在資產(chǎn)負(fù)債表以外的氣候因素納入企業(yè)的會(huì)計(jì)體系，改變了企業(yè)的收支結(jié)構(gòu)。
碳交易支付可以通過(guò)以下一種或幾種方式：現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物、債券、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證或?qū)嵨锝灰祝ㄈ缣峁p排技術(shù)）。因此碳交易實(shí)質(zhì)上是一種金融活動(dòng)，與一般的金融活動(dòng)相比，碳交易更緊密地連接了金融資產(chǎn)與基于綠色技術(shù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)：一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項(xiàng)目與企業(yè)；另一方面來(lái)自不同項(xiàng)目與企業(yè)產(chǎn)生的減排量進(jìn)入碳金融市場(chǎng)進(jìn)行交易，被開(kāi)發(fā)成基于碳排放權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)的金融工具及衍生產(chǎn)品，于是碳排放權(quán)逐漸成為一種金融工具，其價(jià)格依賴(lài)于金融市場(chǎng)。因此，對(duì)于我國(guó)參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)而言，碳排放權(quán)應(yīng)在會(huì)計(jì)系統(tǒng)中予以確認(rèn)和計(jì)量。
二、碳排放權(quán)的確認(rèn)與計(jì)量
�。ㄒ唬┨寂欧艡�(quán)的確認(rèn)原則
碳排放權(quán)作為一種稀缺的有價(jià)經(jīng)濟(jì)資源在資本市場(chǎng)流通，它具有自由交易市場(chǎng)，擁有具體產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，并以公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值變動(dòng)直接增減資產(chǎn)價(jià)格。本文認(rèn)為，碳排放權(quán)本身是一種金融衍生產(chǎn)品，但其價(jià)格隨企業(yè)自身權(quán)益主體的市場(chǎng)價(jià)格以外的因素而變動(dòng)，與普通的金融衍生產(chǎn)品不同，屬于嵌入衍生工具。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中的規(guī)定，如果混合工具沒(méi)有整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，則應(yīng)根據(jù)金融工具的實(shí)質(zhì)以及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時(shí)將金融工具或其組成部分確認(rèn)為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具。
如果企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)合同條款中沒(méi)有包括交付現(xiàn)金及其他金融資產(chǎn)給其他單位的合同義務(wù)，也沒(méi)有包括在潛在不利條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)，則確認(rèn)為權(quán)益工具；若企業(yè)簽訂的碳排放權(quán)交易合同總規(guī)定，企業(yè)通過(guò)交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算，則確認(rèn)為權(quán)益工具；否則企業(yè)應(yīng)將簽訂的碳排放權(quán)合同確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
�。ǘ┨寂欧艡�(quán)的計(jì)量
由于碳排放權(quán)的價(jià)格指數(shù)受制于發(fā)達(dá)國(guó)家完成所承擔(dān)減排義務(wù)的難易程度，完成減排義務(wù)越難則排放權(quán)的價(jià)格會(huì)越高，而一旦發(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)和生活方式得以調(diào)整，減排義務(wù)不需要通過(guò)CDM來(lái)完成，則碳排放權(quán)的價(jià)格會(huì)降低，因此價(jià)格指數(shù)所反映出來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格是發(fā)達(dá)國(guó)家投資者充分考慮了節(jié)能經(jīng)濟(jì)發(fā)展與未來(lái)減排空間的關(guān)系及其不確定性風(fēng)險(xiǎn)之后所形成的共識(shí)，該市場(chǎng)價(jià)格即為碳排放權(quán)的公允價(jià)值。本文認(rèn)為，碳排放權(quán)應(yīng)在獲取時(shí)或報(bào)告期末按不同時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，即應(yīng)按照碳交易所的價(jià)格指數(shù)確定排放權(quán)的入賬價(jià)值，并于報(bào)告期末按該價(jià)格指數(shù)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
（三）碳排放權(quán)會(huì)計(jì)處理適用的會(huì)計(jì)科目
基于以上分析，本文認(rèn)為“衍生工具”科目可核算企業(yè)碳排放權(quán)的交易。本科目為共同類(lèi)科目，核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債，借方余額反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸方余額反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價(jià)值。
企業(yè)持有碳排放減排指標(biāo)時(shí)按其公允價(jià)值借記“衍生工具”，按CDM項(xiàng)目的實(shí)際支出項(xiàng)目貸記相應(yīng)科目；資產(chǎn)負(fù)債表日按碳排放權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，借記“衍生工具”，貨記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，或相反的分錄；CDM項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生碳減排量核證后，終止確認(rèn)衍生工具，此時(shí)比照“交易性金融資產(chǎn)”或“交易性金融負(fù)債”規(guī)定進(jìn)行處理。
三、碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理實(shí)例
【例】歐洲碳基金公司于2006年11月1日與新世界水電開(kāi)發(fā)有限公司簽訂溫室氣體減排量轉(zhuǎn)讓合同，合同約定五年內(nèi)新世界公司實(shí)施小水電項(xiàng)目產(chǎn)生的溫室氣體減排量，將向歐洲碳基金轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓總量約為50萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量，轉(zhuǎn)讓價(jià)格每噸不低于9美元，實(shí)際指數(shù)價(jià)格高出合同價(jià)格部分由雙方平均分享，按年結(jié)算。
2006年12月31日，歐盟市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)為每噸10美元。
2007年11月1日，項(xiàng)目實(shí)際產(chǎn)生溫室氣體減排量經(jīng)核證為10萬(wàn)噸，歐盟市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)為每噸11美元。
新世界水電開(kāi)發(fā)公司的會(huì)計(jì)處理如下：（單位：萬(wàn)美元）
�。�1）2006年11月1日
借：衍生工具 450
貸：CDM項(xiàng)目有關(guān)支出科目 450
（2）2006年12月31日
借：衍生工具 25
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 25
�。�3）2007年11月1日
交易價(jià)格為9+（11-9）/2=10美元
借：銀行存款 100
貸：衍生工具 95
投資收益 5
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5
貸：投資收益——CDM項(xiàng)目收入 5
以后各年會(huì)計(jì)處理相同。