編者按：權(quán)益法下投資企業(yè)獲得現(xiàn)金股利的會計核算存在四種不同的會計思路，到底是確認(rèn)投資收益，還是沖減投資成本，一直眾說紛紜。本文意圖探討其優(yōu)劣，尋找一種最能披露有效會計信息的核算模式。另外，基于企業(yè)所得稅法與企業(yè)會計準(zhǔn)則對權(quán)益法和現(xiàn)金股利的規(guī)定大相徑庭，導(dǎo)致相關(guān)遞延所得稅的處理也非常棘手，本文也結(jié)合實戰(zhàn)提供了可以操作的方法。
按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，企業(yè)對于其持有的對聯(lián)營企業(yè)投資和對合營企業(yè)投資應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行會計核算。當(dāng)聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)因?qū)崿F(xiàn)凈損益而發(fā)生所有者權(quán)益變動時，投資企業(yè)應(yīng)按照持股比例計算應(yīng)享有的份額，增加或者減少長期股權(quán)投資的賬面價值，同時確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。當(dāng)聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)分派現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)按照應(yīng)享有的現(xiàn)金股利沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。但是由于企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定的比較原則化，在會計實踐中，人們對投資企業(yè)獲得現(xiàn)金股利是否一定要沖減長期股權(quán)投資的賬面價值卻存在著諸多爭議。
一.爭議產(chǎn)生的根源——從例題看投資雙方計量屬性的不對稱
【例】新亮點股份有限公司于2007年1月10日購入淮安公司30%的股份，購買價款為2200萬元，并自取得投資之日起派人參與淮安公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策。新亮點公司將淮安公司視為自己的聯(lián)營企業(yè)。取得投資當(dāng)日，淮安公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為6000萬元，導(dǎo)致新亮點公司確認(rèn)的初始投資成本中包含400萬元的隱含商譽。經(jīng)辨認(rèn)，淮安公司除了下列三項資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與賬面價值相同：
�。�1）庫存商品存貨。賬面原價500萬元，公允價值為700萬元；
�。�2）固定資產(chǎn)。賬面原價1200萬元，已經(jīng)提取折舊240萬元，公允價值為1600萬元。淮安公司原預(yù)計該固定資產(chǎn)使用年限為20年，新亮點公司取得投資后剩余使用年限為16年；
�。�3）無形資產(chǎn)。賬面原價700萬元，已經(jīng)累計攤銷140萬元，公允價值為800萬元�；窗补驹A(yù)計該無形資產(chǎn)使用年限為10年，新亮點公司取得投資后剩余使用年限為8年。
假定淮安公司在2007年實現(xiàn)凈利潤600萬元，其中新亮點公司取得投資時的賬面庫存商品存貨有八成已經(jīng)對外銷售。投資雙方公司的會計年度和采用的會計政策相同。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)均按照直線法提取折舊或者進(jìn)行攤銷，預(yù)計資產(chǎn)凈殘值均為0。
新亮點公司在確定其應(yīng)享有的投資收益時，應(yīng)當(dāng)在淮安公司實現(xiàn)凈利潤的基礎(chǔ)上，根據(jù)取得投資時淮安公司有關(guān)資產(chǎn)的賬面價值與公允價值差額的影響進(jìn)行調(diào)整（投資雙方適用的企業(yè)所得稅稅率均假定為25%）。
庫存商品存貨賬面價值與公允價值的差額導(dǎo)致調(diào)增主營業(yè)務(wù)成本而應(yīng)調(diào)減的凈利潤=（700-500）×80%×（1-25%）=120（萬元）
固定資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額導(dǎo)致調(diào)增累計折舊而應(yīng)調(diào)減的凈利潤=（1600÷16-1200÷20）×（1-25%）=30（萬元）
無形資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額導(dǎo)致調(diào)增累計攤銷而應(yīng)調(diào)減的凈利潤=（800÷8-700÷10）×（1-25%）=22.5（萬元）
調(diào)整后的凈利潤=600-120-30-22.5=427.5（萬元）
新亮點公司應(yīng)享有的凈利潤份額=427.5×30%=128.25（萬元）
新亮點公司確認(rèn)投資收益的會計分錄為
借:長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 1282500
貸:投資收益 1282500
由該例題可以分析：
聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)作為被投資單位個別利潤表中的凈利潤是以其持有的資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值為基礎(chǔ)持續(xù)計算的。而投資企業(yè)在取得其長期股權(quán)投資時，是以被投資單位有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值為基礎(chǔ)確定投資成本，取得投資后應(yīng)確認(rèn)的投資收益代表的是被投資單位資產(chǎn)、負(fù)債在公允價值計量的情況下在未來期間通過經(jīng)營產(chǎn)生的損益中歸屬于投資企業(yè)的部分。取得投資時有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值可能是不相同的，未來期間，在計算歸屬于投資企業(yè)應(yīng)享有的凈利潤或者凈虧損時，應(yīng)考慮對被投資單位計提的折舊額、攤銷額以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等進(jìn)行調(diào)整。拋開會計實踐中可能存在的基于重要性原則不予調(diào)整的情形不談，投資雙方在這一問題處理上存在著明顯的計量屬性不對稱。投資企業(yè)是以公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位實現(xiàn)的凈損益進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)此計算確認(rèn)自身股權(quán)投資賬面價值的變動（損益調(diào)整）和投資收益。聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)在自身的核算賬簿體系中，并不考慮投資企業(yè)對其資產(chǎn)負(fù)債公允價值的辨認(rèn)結(jié)果，仍然是以自身資產(chǎn)負(fù)債的賬面價值為基礎(chǔ)核算確定自身實現(xiàn)的凈利潤，并對該凈利潤進(jìn)行分配。
正是由于被投資單位以自身賬面價值計算的凈利潤為基礎(chǔ)進(jìn)行分配，這一分配的數(shù)據(jù)與投資企業(yè)入賬的應(yīng)收股利相對應(yīng)，并由此造成投資企業(yè)確認(rèn)的應(yīng)收股利與已經(jīng)確認(rèn)的投資收益（長期股權(quán)投資損益調(diào)整）產(chǎn)生差額。如果應(yīng)收股利小于已經(jīng)確認(rèn)的投資收益，則該應(yīng)收股利必然應(yīng)沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。如果應(yīng)收股利大于已經(jīng)確認(rèn)的投資收益，其差額如何處理恰好是本文需要探討的爭議。
以前例題為基礎(chǔ)來說明，新亮點公司作為投資方已經(jīng)以相關(guān)資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)對淮安公司的賬面凈利潤進(jìn)行了調(diào)整，并確認(rèn)了128.25萬元的投資收益同時調(diào)整了長期股權(quán)投資的賬面價值（損益調(diào)整）�；窗补局贫甓壤麧櫡峙浞桨笗r，一般是以自身確定的凈利潤600萬元為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤分配，它不會考慮投資企業(yè)新亮點公司已經(jīng)按照公允價值調(diào)整以后的金額。不妨假定淮安公司提取了15%的盈余公積（10%的法定公積金和5%的任意公積金）后，將其余510萬元中的400萬元用于派發(fā)現(xiàn)金股利，新亮點公司可以獲得股利120萬元，由于應(yīng)收股利（120萬元）小于已經(jīng)確認(rèn)的投資收益（128.25萬元），該股利應(yīng)沖減長期股權(quán)投資賬面價值。但是，如果淮安公司確定用500萬元的利潤派發(fā)現(xiàn)金股利，則新亮點公司應(yīng)收股利150萬元會大于已經(jīng)確認(rèn)的128.25萬元的投資收益，此時如何進(jìn)行會計處理存在四種不同的處理方法。
二.會計處理方法之一——確認(rèn)收益法
這種處理方法的理由很簡單，作為聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤中投資企業(yè)享有的部分其實都要反映在投資企業(yè)的投資收益中，因此，投資方企業(yè)分得的股利超過已經(jīng)確認(rèn)的投資收益的部分仍然應(yīng)該確認(rèn)為投資企業(yè)的投資損益。
承前例，在該種會計處理方法下，新亮點公司將應(yīng)收股利150萬元超出已經(jīng)確認(rèn)的128.25萬元的投資收益部分的差額21.75萬元繼續(xù)確認(rèn)為投資收益。會計分錄為：
借：應(yīng)收股利 1500000
貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 1282500
投資收益 217500
可惜的是，按照該方法處理后，新亮點公司長期股權(quán)投資賬面價值中其實只包括成本明細(xì)科目所包含的2200萬元，而且該成本中還包含了隱含商譽400萬元，扣除隱含商譽后的長期股權(quán)投資賬面價值只有1800萬元。此時，按照股權(quán)比例計算的投資時淮安公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算的金額中新亮點公司應(yīng)當(dāng)享有的份額為（6000＋427.5-500）×30%=1778.25（萬元），與扣除隱含商譽后的長期股權(quán)投資賬面價值1800萬元并不一致。
三.會計處理方法之二——比較區(qū)分法
這種會計處理方法來源于財政部會計司編寫的《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2006》。此方法的處理基點在于一旦投資企業(yè)分得的股利超過已確認(rèn)的投資收益就可能意味著被投資企業(yè)發(fā)生超過自身收益水平的“過頭分配”，因此需要區(qū)分以下情況進(jìn)行處理：
1.自被投資單位分得的現(xiàn)金股利未超過已經(jīng)確認(rèn)的投資收益的，應(yīng)當(dāng)?shù)譁p長期股權(quán)投資賬面價值。這和其他方法并無二致。
2.自被投資單位分得的現(xiàn)金股利超過已經(jīng)確認(rèn)投資收益部分，但是沒有超過投資以后被投資單位實現(xiàn)凈利潤中本企業(yè)享有的份額，應(yīng)當(dāng)作為投資收益處理。承前例題，新亮點公司應(yīng)收股利150萬元超過了已經(jīng)確認(rèn)的的投資收益，但是并沒有超過其在淮安公司賬面凈利潤中所占有的份額180萬元（600萬元×30%），超出已經(jīng)確認(rèn)投資收益部分的差額仍然應(yīng)作為投資收益處理。
3.自被投資單位分得的現(xiàn)金股利超過已經(jīng)確認(rèn)投資收益部分，同時也了超過投資以后被投資單位實現(xiàn)凈利潤中本企業(yè)享有的份額，該部分差額作為投資成本的收回，沖減長期股權(quán)投資賬面價值。當(dāng)然，該種情況在會計實踐中很少出現(xiàn)。
整體而言，該方法比第一種方法考慮問題更加全面。單就前例而言，新亮點公司的會計處理與第一種方法一致。同樣可以分析出，該方法也存在扣除隱含商譽后的長期股權(quán)投資賬面價值與按照股權(quán)比例計算的投資時被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算的金額中投資方應(yīng)當(dāng)享有的份額不一致的情形。
四.會計處理方法之三——沖減商譽法
這種處理方法考慮到，投資企業(yè)初始投資成本中可能包含一定的隱含商譽，而隱含商譽的價值又存在很大的不確定性。為了穩(wěn)妥起見，可以對第二種方法進(jìn)行適度修正，自被投資單位分得的現(xiàn)金股利如果超過已經(jīng)確認(rèn)投資收益，首先沖減長期股權(quán)投資賬面成本中包括的隱含商譽價值，不足沖減的部分再恢復(fù)按照第二種方法的處理進(jìn)行操作。
承前例題，新亮點公司分得的現(xiàn)金股利超過已經(jīng)確認(rèn)投資收益部分的差額21.75萬元并不急于確認(rèn)收益，而是沖減長期股權(quán)投資賬面成本中包括的隱含商譽的價值，沖減后隱含商譽的價值變?yōu)?78.25萬元，長期股權(quán)投資中成本明細(xì)科目也相應(yīng)的變?yōu)?178.25萬元。不過即使扣除隱含商譽的價值，長期股權(quán)投資賬面卻依然是1800萬元。在這種情況下，我們按照股權(quán)比例計算的投資時淮安公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算的金額中新亮點公司應(yīng)當(dāng)享有的份額還是1778.25萬元。與前兩種方法的共同之處在于二者還是不一致，終歸無法體現(xiàn)權(quán)益法下投資雙方價值互動關(guān)聯(lián)的特性。本方法下，新亮點公司的會計分錄為：
借：應(yīng)收股利 1500000
貸：長期股權(quán)投資-損益調(diào)整 1282500
長期股權(quán)投資-成本（商譽） 217500
五.會計處理方法之四——沖減成本法
此方法對于投資企業(yè)分得的現(xiàn)金股利超過已經(jīng)確認(rèn)投資收益部分，一律沖減長期股權(quán)投資賬面成本，不考慮其是否同時也超過投資以后被投資單位實現(xiàn)凈利潤中投資企業(yè)享有的份額。但是特別需要說明的是，這里所說的沖減長期股權(quán)投資賬面成本，與第三種方法的區(qū)別在于沖減投資成本不針對其中隱含的商譽（因為會計核算中其實并沒有要求將該隱含商譽單獨設(shè)置明細(xì)科目）�？梢岳斫鉃闆_減對象是投資成本這個整體。
就前例題而言，其會計分錄為：
借：應(yīng)收股利 1500000
貸：長期股權(quán)投資-損益調(diào)整 1282500
長期股權(quán)投資-成本 217500
看似與第三種方法一致，其實邏輯上有差別。這里沖減后的投資成本為2178.25萬元，但是考慮到隱含的商譽形成與初始投資時點，此時的隱含商譽仍然理解為400萬元，扣除隱含商譽后的長期股權(quán)投資賬面是1778.25萬元，這個時候恰好與我們按照股權(quán)比例計算的投資時淮安公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算的金額中新亮點公司應(yīng)當(dāng)享有的份額1778.25萬元完全一致。這是這種處理與前三種方法的根本區(qū)別。不難看出，第四種方法保證了扣除隱含商譽后的長期股權(quán)投資賬面與按照股權(quán)比例計算的投資時被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值持續(xù)計算的金額中投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)享有的份額之間的一致性，最能體現(xiàn)權(quán)益法核算的基本特征，因而是四種處理方法中最合理的一種。
六.投資企業(yè)獲得現(xiàn)金股利的所得稅處理
由于企業(yè)所得稅法并不認(rèn)可會計核算中的權(quán)益法，因此在所得稅處理中，除非另有規(guī)定，投資企業(yè)從聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)分得的現(xiàn)金股利一律作為《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第六條第（四）項規(guī)定的“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”進(jìn)行稅務(wù)處理。如果是居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通不足12個月取得的投資收益），還可以作為免稅收入處理。
對于投資企業(yè)從聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)分得的屬于被投資企業(yè)采用投資企業(yè)投資以前產(chǎn)生的累積凈利潤進(jìn)行分配取得的現(xiàn)金股利，按照企業(yè)會計準(zhǔn)則核算要求應(yīng)當(dāng)沖減長期股權(quán)投資成本，但是按照稅法卻可能符合前述免稅條件，不計入企業(yè)應(yīng)納稅所得額。此時就會造成長期股權(quán)投資成本部分賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)，從而產(chǎn)生可抵扣暫時性差異。會計實務(wù)中對該項可抵扣暫時性差異是否需要確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)一直莫衷一是。筆者認(rèn)為，一般情況下投資企業(yè)對聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)投資都會長期持有，這樣這部分聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)投資形成的計稅基礎(chǔ)很難獲得抵扣機(jī)會，因而不需要確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。如果投資企業(yè)意圖近期對聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)投資進(jìn)行處置則應(yīng)當(dāng)在符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定的可抵扣暫時性差異確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)必須具備的條件的情況下，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。本文先前討論的需要沖減長期股權(quán)投資成本的其他股利均可以按照該原理判斷是否需要確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。
對于本文討論涉及的需要沖減長期股權(quán)投資賬面價值中損益調(diào)整部分的現(xiàn)金股利需要納入“損益調(diào)整”科目整體進(jìn)行考慮。對于長期股權(quán)投資賬面價值中的損益調(diào)整部分，由于并不為企業(yè)所得稅法所認(rèn)可，因而不會獲得任何稅前扣除的資格，其計稅基礎(chǔ)為零。如果我們不考慮由于聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)由于發(fā)生巨額虧損導(dǎo)致投資企業(yè)損益調(diào)整科目出現(xiàn)負(fù)數(shù)（貸方余額）的特殊情形，損益調(diào)整往往會出現(xiàn)借方余額，此時必然造成損益調(diào)整部分的賬面價值大于其零計稅基礎(chǔ)，從而產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異。此時，如果企業(yè)打算長期持有該股權(quán)投資，無論聯(lián)營或者合營企業(yè)是否實際分配現(xiàn)金股利，都不需要確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。如果投資企業(yè)意圖近期對聯(lián)營企業(yè)或者合營企業(yè)投資進(jìn)行處置，則應(yīng)當(dāng)按照未來處置該投資時適用的所得稅稅率確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。
在實際工作中，還有一個需要提醒會計人員注意的地方，在本文所舉新亮點公司投資例題中，新亮點公司于企業(yè)初始投資時點對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值進(jìn)行了重新辨認(rèn)，在辨認(rèn)時，庫存商品存貨公允價值比賬面價值增加200萬元、固定資產(chǎn)公允價值比賬面價值增加640萬元、無形資產(chǎn)公允價值比賬面價值增加240萬元，合計公允價值比賬面價值增加1080萬元，如果新亮點公司意圖近期處置該投資，也需要確認(rèn)470萬元的遞延所得稅負(fù)債。當(dāng)年年底，還需要對相關(guān)資產(chǎn)價值變化后的遞延所得稅負(fù)債進(jìn)行必要調(diào)整。這是很容易被投資企業(yè)忽略的地方。