資產(chǎn)減值對財務比率分析的影響

來源: 編輯： 2009/09/14 14:51:50　　字體：大小

　　根據(jù)新會計準則，企業(yè)所有資產(chǎn)在發(fā)生減值時，原則上都應當對所發(fā)生的減值損失及時加以確認和計量，因此，資產(chǎn)減值包括所有資產(chǎn)的減值。

　　當企業(yè)資產(chǎn)計提減值準備后，統(tǒng)一財務報表上列示的各類資產(chǎn)均為提取減值準備后的凈額。那么，凡是涉及資產(chǎn)的財務比率計算與分析都將會遇到新問題，即計算公式的分子、分母到底是使用資產(chǎn)的“總額”還是“凈額”難以確定。有觀點認為，各類財務比率的計算，其分子、分母應當使用資產(chǎn)“凈額”，理由是這樣不僅可以保持分子分母計算口徑的一致性，同時也符合公允價值計量原則。對此，筆者認為不能一概而論，應當是具體問題具體分析。

　　（一）反映償債能力財務比率的計算與分析應當使用資產(chǎn)“凈額”

　　無論是反映短期償債能力的財務比率，如“流動比率”，還是反映長期償債能力的財務比率，如“資產(chǎn)負債率”，計算時均應當使用資產(chǎn)的“凈額”。原因很簡單，資產(chǎn)的減值部分已經(jīng)失去了償債的價值或為債務提供保障的價值基礎，如果使用資產(chǎn)“總額”計算反映償債的財務比率，則會導致這一財務指標量的虛增，進而對財務信息使用者造成誤導。

　　（二）反映營運能力財務比率的計算與分析應當使用資產(chǎn)“總額”

　　與反映償債能力財務比率的計算分析相反，對于反映營運能力財務比率的計算與分析則應當使用資產(chǎn)“總額”。以“應收賬款周轉(zhuǎn)率”為例，新會計準則實施后，企業(yè)對外披露財務報表上列示的應收賬款是已經(jīng)提取減值準備后的凈額，而銷售收入并沒有相應減少。其結(jié)果是，提取減值準備越多，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，其周轉(zhuǎn)天數(shù)越少。然而，這種周轉(zhuǎn)率的提高或周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少不能說明企業(yè)取得了好的業(yè)績，反而說明應收賬款管理欠佳。其他涉及反映營運能力各類周轉(zhuǎn)率計算的道理與此相同。

　　因此，如果各類資產(chǎn)減值準備的數(shù)額較大，就應當進行調(diào)整，使用未提取減值準備的資產(chǎn)“總額”計算各類反映企業(yè)營運能力的周轉(zhuǎn)率。報表附注中披露的資產(chǎn)減值信息可作為調(diào)整的依據(jù)。

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