各債券交易商：

　　現(xiàn)將合并修訂的《深圳證券交易所債券回購交易辦法》全文發(fā)布，請遵照執(zhí)行。

　　深圳證券交易所頒布的深證所字[1994]134號文《關(guān)于開展國債回購交易的通知》、深證所字[1995]76號文《深圳證券交易所債券回購交易辦法》、深證所字[1995]132號文《關(guān)于調(diào)整債券回購報價方法的通知》同時廢止。

　　特此通知附：《深圳證券交易所債券回購交易辦法》

　　深圳證券交易所

　　深圳證券交易所債券回購交易辦法（1999年8月修訂）

　　第一條 為發(fā)展債券市場，規(guī)范債券回購交易（以下簡稱“回購交易”），制定本辦法。

　　第二條 本辦法所指回購交易是指買賣雙方在債券現(xiàn)貨成交（下稱“初始交易”）的同時，約定于未來一既定的日期以既定的價格實行反向成交的交易方式。回購交易的買方是指初始交易的進資方（債券賣出方），回購交易的賣方是指初始交易的出資方（債券買入方）。

　　第三條 凡在深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）擁有會員席位和債券特別席位的債券交易商均可開展回購交易業(yè)務。國家法規(guī)允許參與回購交易的其他機構(gòu)可委托債券交易商辦理回購交易。債券交易商須承擔與客戶之間因代理而產(chǎn)生的一切風險。

　　第四條 債券交易商在開展回購業(yè)務之前應完善其柜臺系統(tǒng)，并經(jīng)測試無誤后開通該項業(yè)務。

　　第五條 債券交易商進行自營回購交易，須使用自營帳戶，代理客戶進行回購交易須使用客戶的證券帳戶，客戶的明細帳戶由債券交易商自行管理。

　　第六條 本所根據(jù)市場發(fā)展需要，報請國家主管機關(guān)批準設立回購交易品種。目前本所回購交易品種定為三日、四日、七日、十四日、二十八日，六十三日、九十一日、一百八十二日、二百七十三日九種。各債券品種用于回購交易的折合比例，由本所根據(jù)債券理論市值不定期公布。

　　第七條 回購交易采用資金年收益率（去掉百分號）方式報價，最小報價變動單位為0.01.回購交易以“手”為單位，每手面值為1000元，最小交易單位為1手。

　　第八條 本所對回購交易的資金年收益率實行電腦競價，競價撮合原則同債券現(xiàn)貨交易?；刭徑灰椎狡谫徎貎r等于資金本金與利息之和。本所在到期日按到期購回價自動進行反向成交，到期日的反向交易成交金額不再計入當日成交金額。

　　第九條 回購交易的結(jié)算分兩步進行。第一步，進行回購初始交易當日的結(jié)算，結(jié)算價格均按100元計算，同時凍結(jié)相應價值的債券；第二步，進行回購到期日的結(jié)算，其結(jié)算按以前競價產(chǎn)生的到期購回價進行，同時解凍相應的債券。若到期日為非交易日，則順延至下一個交易日結(jié)算。

　　第十條 在回購交易中，每一債券交易商的凈資金拆入額（拆入總額－拆出總額）不得超過本所根據(jù)其債券帳戶中各債券余額按相應的折合比例核定的最高回購限額（該限額用一種虛擬的綜合債券“1990”表示）。

　　第十一條 債券交易商不得買空和賣空債券。對債券賣空的交易商，本所將按以下處罰標準予以單處或并處：按債券賣空面值的3%處以罰款；按賣空面值凍結(jié)該交易商的結(jié)算頭寸。對債券買空的交易商，本所每日按透支金額的1‰予以罰款。

　　第十二條 債券交易商可向投資者收取代理傭金（收取標準見附表）。

　　第十三條 本所對從事回購交易的債券交易商按成交筆數(shù)收取經(jīng)手費。成交金額在1百萬元以下（含1百萬元）每筆收0.1元；成交金額在1百萬元以上，每筆收1元。交易經(jīng)手費只在初始交易時收取。

　　第十四條 除本辦法的規(guī)定外，與債券回購業(yè)務有關(guān)的交易、存管、登記及結(jié)算均按《深圳證券交易所債券現(xiàn)貨交易結(jié)算辦法》執(zhí)行。

　　第十五條 對于違反本辦法的債券交易商，本所視情節(jié)輕重予以下列處罰：1、責令改正；2、警告；3、在會員范圍內(nèi)通報批評；4、公開譴責；5、限制回購交易；6、暫?；刭徸誀I業(yè)務或代理業(yè)務；7、取消交易商資格。上述處罰可以單處或并處。

　　第十六條 本辦法自頒布之日起生效。