各上市公司：

　　為推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范上市公司投資者關(guān)系管理工作，促進證券市場健康發(fā)展，我所制定了《深圳證券交易所上市公司投資者關(guān)系管理指引》，請各上市公司參照執(zhí)行。

　　附件：《深圳證券交易所上市公司投資者關(guān)系管理指引》

　　二○○三年十月二十三日

　　附件：

　　深圳證券交易所上市公司投資者關(guān)系管理指引

　　第一章 總 則

　　第一條 為推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范上市公司投資者關(guān)系管理工作，促進證券市場健康發(fā)展，制定本指引。

　　第二條 投資者關(guān)系管理是指上市公司通過各種方式的投資者關(guān)系活動，加強與投資者和潛在投資者之間的溝通，增進投資者對上市公司了解的管理行為。

　　第三條 上市公司投資者關(guān)系管理工作應(yīng)嚴格遵守《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及深圳證券交易所（以下簡稱本所）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

　　第四條 上市公司投資者關(guān)系管理工作應(yīng)體現(xiàn)公平、公正、公開原則，平等對待全體投資者，保障所有投資者享有知情權(quán)及其他合法權(quán)益。

　　第五條 上市公司的投資者關(guān)系管理工作應(yīng)客觀、真實、準(zhǔn)確、完整地介紹和反映公司的實際狀況，避免過度宣傳可能給投資者造成的誤導(dǎo)。

　　第六條 上市公司開展投資者關(guān)系活動時應(yīng)注意尚未公布信息及內(nèi)部信息的保密，避免和防止由此引發(fā)泄密及導(dǎo)致相關(guān)的內(nèi)幕交易。

　　第七條 除非得到明確授權(quán)并經(jīng)過培訓(xùn)，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工應(yīng)避免在投資者關(guān)系活動中代表公司發(fā)言。

　　第二章 投資者關(guān)系管理負責(zé)人

　　第八條 上市公司可指定一名高級管理人員擔(dān)任投資者關(guān)系管理負責(zé)人，并設(shè)具體部門承辦投資者關(guān)系的日常管理工作。

　　第九條 投資者關(guān)系管理負責(zé)人全面負責(zé)公司投資者關(guān)系管理工作。投資者關(guān)系管理負責(zé)人在全面深入地了解公司運作和管理、經(jīng)營狀況、發(fā)展戰(zhàn)略等情況下，負責(zé)策劃、安排和組織各類投資者關(guān)系管理活動。

　　第十條 投資者關(guān)系管理負責(zé)人負責(zé)制定公司投資者關(guān)系管理的工作管理辦法和實施細則，并負責(zé)具體落實和實施。

　　第十一條 投資者關(guān)系管理負責(zé)人負責(zé)對公司高級管理人員及相關(guān)人員就投資者關(guān)系管理進行全面和系統(tǒng)的培訓(xùn)。

　　第十二條 在進行投資者關(guān)系活動之前，投資者關(guān)系管理負責(zé)人應(yīng)對公司高級管理人員及相關(guān)人員進行有針對性的培訓(xùn)和指導(dǎo)。

　　第十三條 投資者關(guān)系管理負責(zé)人應(yīng)持續(xù)關(guān)注新聞媒體及互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)公司的各類信息并及時反饋給公司董事會及管理層。

　　第三章 自愿性信息披露

　　第十四條 上市公司可以通過投資者關(guān)系管理的各種活動和方式，自愿地披露現(xiàn)行法律法規(guī)和規(guī)則規(guī)定應(yīng)披露信息以外的信息。

　　上市公司對自愿性披露信息有任何疑問，可向本所咨詢。

　　第十五條 上市公司進行自愿性信息披露應(yīng)遵循公平原則，面向公司的所有股東及潛在投資者，使機構(gòu)、專業(yè)和個人投資者能在同等條件下進行投資活動，避免進行選擇性信息披露。

　　第十六條 上市公司應(yīng)遵循誠實信用原則，在投資者關(guān)系活動中就公司經(jīng)營狀況、經(jīng)營計劃、經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略規(guī)劃及發(fā)展前景等持續(xù)進行自愿性信息披露，幫助投資者作出理性的投資判斷和決策。

　　第十七條 上市公司在自愿披露具有一定預(yù)測性質(zhì)的信息時，應(yīng)以明確的警示性文字，具體列明相關(guān)的風(fēng)險因素，提示投資者可能出現(xiàn)的不確定性和風(fēng)險。

　　第十八條 在自愿性信息披露過程中，當(dāng)情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致已披露信息不真實、不準(zhǔn)確或不完整，或者已披露的預(yù)測難以實現(xiàn)的，上市公司應(yīng)對已披露的信息及時進行更新。對于已披露的尚未完結(jié)的事項，上市公司有持續(xù)和完整披露義務(wù)，直至該事項最后結(jié)束。

　　第十九條 上市公司在投資者關(guān)系活動中一旦以任何方式發(fā)布了法規(guī)和規(guī)則規(guī)定應(yīng)披露的重大信息，應(yīng)及時向交易所報告，并在下一交易日開市前進行正式披露。

　　第四章 投資者關(guān)系活動

　　第一節(jié) 股東大會

　　第二十條 上市公司應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的要求，認真做好股東大會的安排組織工作。

　　第二十一條 上市公司應(yīng)努力為中小股東參加股東大會創(chuàng)造條件，在召開時間和地點等方面充分考慮便于股東參加。在條件許可的情況下，可利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)對股東大會進行直播。

　　第二十二條 為了提高股東大會的透明性，上市公司可廣泛邀請新聞媒體參加并對會議情況進行詳細報道。

　　第二十三條 股東大會過程中如對到會的股東進行自愿性信息披露，公司應(yīng)盡快在公司網(wǎng)站或以及其他可行的方式公布。

　　第二節(jié) 網(wǎng) 站

　　第二十四條 上市公司可以通過建立公司網(wǎng)站并開設(shè)投資者關(guān)系專欄的方式開展投資者關(guān)系活動。

　　第二十五條 上市公司應(yīng)根據(jù)規(guī)定在定期報告中公布網(wǎng)站地址。當(dāng)網(wǎng)址發(fā)生變更后，上市公司應(yīng)及時公告變更后的網(wǎng)址。

　　第二十六條 上市公司應(yīng)避免在公司網(wǎng)站上刊登傳媒對公司的有關(guān)報告以及分析師對公司的分析報告。公司刊登有關(guān)報告和分析報告，有可能被視為贊同有關(guān)觀點而對投資者的投資決策產(chǎn)生影響，并有可能承擔(dān)或被追究相關(guān)責(zé)任。

　　第二十七條 上市公司應(yīng)對公司網(wǎng)站進行及時更新，并將歷史信息與當(dāng)前信息以顯著標(biāo)識加以區(qū)分，對錯誤信息應(yīng)及時更正，避免對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

　　第二十八條 上市公司可在網(wǎng)站上開設(shè)論壇，投資者可以通過論壇向公司提出問題和建議，公司也可通過論壇直接回答有關(guān)問題。

　　第二十九條 上市公司可設(shè)立公開電子信箱與投資者進行交流。投資者可以通過信箱向公司提出問題和了解情況，公司也可通過信箱回復(fù)或解答有關(guān)問題。

　　第三十條 對于論壇及電子信箱中涉及的比較重要的或帶普遍性的問題及答復(fù)，公司應(yīng)加以整理后在網(wǎng)站的投資者專欄中以顯著方式刊載。

　　第三節(jié) 分析師會議、業(yè)績說明會和路演

　　第三十一條 上市公司可在定期報告結(jié)束后、實施融資計劃或其他公司認為必要的時候舉行分析師會議、業(yè)績說明會或路演活動。

　　第三十二條 分析師會議、業(yè)績說明會和路演活動應(yīng)采取盡量公開的方式進行，在有條件的情況下，可采取網(wǎng)上直播的方式。

　　第三十三條 分析師會議、業(yè)績說明會或路演活動如采取網(wǎng)上直播方式，可事先以公開方式就會議舉辦時間，登陸網(wǎng)址以及登陸方式等向投資者發(fā)出通知。

　　第三十四條 上市公司可事先通過電子信箱、網(wǎng)上論壇、電話和信函等方式收集中小投資者的有關(guān)問題，并在分析師會議、業(yè)績說明會及路演活動上通過網(wǎng)絡(luò)予以答復(fù)。

　　第三十五條 分析師會議、業(yè)績說明會或路演活動可采取網(wǎng)上互動方式，投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)直接提問，上市公司也可在網(wǎng)上直接回答有關(guān)問題。

　　第三十六條 分析師會議、業(yè)績說明會或路演活動如不能采取網(wǎng)上公開直播方式，公司可以邀請新聞媒體的記者參加，并作出客觀報道。

　　第三十七條 上市公司可將分析師會議、業(yè)績說明會和路演活動的影象資料放置于公司網(wǎng)站上，供投資者隨時點播。在條件尚不具備的情況下，上市公司可將有關(guān)分析師會議或業(yè)績說明會的文字資料放置于公司網(wǎng)站供投資者查看。

　　第四節(jié) 一對一溝通

　　第三十八條 上市公司可在認為必要的時候，就公司的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況及其他事項與投資者、基金經(jīng)理、分析師等進行一對一的溝通，介紹公司情況、回答有關(guān)問題并聽取相關(guān)建議。

　　第三十九條 上市公司一對一溝通中，應(yīng)平等對待投資者，為中小投資者參與一對一溝通活動創(chuàng)造機會。

　　第四十條 為避免一對一溝通中可能出現(xiàn)選擇性信息披露，上市公司可將一對一溝通的相關(guān)音像和文字記錄資料在公司網(wǎng)站上公布，還可邀請新聞機構(gòu)參加一對一溝通活動并作出報道。

　　第五節(jié) 現(xiàn)場參觀

　　第四十一條 上市公司可盡量安排投資者、分析師及基金經(jīng)理等到公司或募集資金項目所在地進行現(xiàn)場參觀。

　　第四十二條 上市公司應(yīng)合理、妥善地安排參觀過程，使參觀人員了解公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營情況，同時應(yīng)注意避免在參觀過程中使參觀者有機會得到未公開的重要信息。

　　第四十三條 上市公司應(yīng)在事前對相關(guān)的接待人員給予有關(guān)投資者關(guān)系及信息披露方面必要的培訓(xùn)和指導(dǎo)。

　　第六節(jié) 電話咨詢

　　第四十四條 上市公司應(yīng)設(shè)立專門的投資者咨詢電話，投資者可利用咨詢電話向公司詢問、了解其關(guān)心的問題。

　　第四十五條 咨詢電話應(yīng)有專人負責(zé)，并保證在工作時間電話有專人接聽和線路暢通。如遇重大事件或其他必要時候，公司應(yīng)開通多部電話回答投資者咨詢。

　　第四十六條 上市公司應(yīng)在定期報告中對外公布咨詢電話號碼。如有變更要盡快在公司網(wǎng)站公布，并及時在正式公告中進行披露。

　　第五章 相關(guān)機構(gòu)與個人

　　第一節(jié) 投資者關(guān)系顧問

　　第四十七條 上市公司在認為必要和有條件的情況下，可以聘請專業(yè)的投資者關(guān)系顧問咨詢、策劃和處理投資者關(guān)系，包括媒體關(guān)系、發(fā)展戰(zhàn)略、投資者關(guān)系管理培訓(xùn)、危機處理、分析師會議和業(yè)績說明會安排等事務(wù)。

　　第四十八條 上市公司在聘用投資者關(guān)系顧問應(yīng)注意其是否同時為對同行業(yè)存在競爭關(guān)系的其他服務(wù)。如公司聘用的投資者關(guān)系顧問同時為存在競爭關(guān)系的其他公司提供服務(wù)，公司應(yīng)避免因投資者關(guān)系顧問利用一家公司的內(nèi)幕信息為另一家公司服務(wù)而損害其中一家公司的利益。

　　第四十九條 上市公司應(yīng)避免由投資者關(guān)系顧問代表公司就公司經(jīng)營及未來發(fā)展等事項作出發(fā)言。

　　第五十條 上市公司應(yīng)盡量以現(xiàn)金方式支付投資者關(guān)系顧問的報酬，避免以公司股票及相關(guān)證券、期權(quán)或認股權(quán)等方式進行支付和補償。

　　第二節(jié) 證券分析師和基金經(jīng)理

　　第五十一條 上市公司不得向分析師或基金經(jīng)理提供尚未正式披露的公司重大信息。

　　第五十二條 對于上市公司向分析師或投資經(jīng)理所提供的相關(guān)資料和信息，如其他投資者也提出相同的要求時，上市公司應(yīng)平等予以提供。

　　第五十三條 上市公司應(yīng)避免出資委托證券分析師發(fā)表表面上獨立的分析報告。如果由上市公司出資委托分析師或其他獨立機構(gòu)發(fā)表投資價值分析報告，應(yīng)在刊登時在顯著位置注明“本報告受公司委托完成”的字樣。

　　第五十四條 上市公司應(yīng)避免向投資者引用或分發(fā)分析師的分析報告。

　　第五十五條 上市公司可以為分析師和基金經(jīng)理的考察和調(diào)研提供接待等便利，但要避免為其工作提供資助。分析人員和基金經(jīng)理考察上市公司原則上應(yīng)自理有關(guān)費用，上市公司不應(yīng)向分析師贈送高額禮品。

　　第三節(jié) 新聞媒體

　　第五十六條 上市公司可根據(jù)需要，在適當(dāng)?shù)臅r候選擇適當(dāng)?shù)男侣劽襟w發(fā)布信息。

　　第五十七條 對于重大的尚未公開信息，上市公司應(yīng)避免以媒體采訪及其它新聞報道的形式披露相關(guān)信息。在未進行正式披露之前，應(yīng)避免向某家新聞媒體提供相關(guān)信息或細節(jié)。

　　第五十八條 上市公司應(yīng)把對上市公司宣傳或廣告性質(zhì)的資料與媒體對上市公司正式和客觀獨立的報道進行明確區(qū)分。如屬于上市公司本身提供的（包括公司本身或委托他人完成）并付出費用的宣傳資料和文字，應(yīng)在刊登時予以明確說明和標(biāo)識。