為妥善處理定向募集公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票的有關(guān)問題，統(tǒng)一審核標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件的規(guī)定，現(xiàn)對(duì)上述問題的審核要求明確如下：

　　一、關(guān)于定向募集公司的審批

　　1、根據(jù)1992年5月15日國(guó)家體改委等五部委發(fā)布的《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》及國(guó)家體改委發(fā)布的《股份有限公司規(guī)范意見》的規(guī)定，股份公司（包括定向募集公司）的組建，由國(guó)家體改委或省、自治區(qū)、直轄市體改部門牽頭，會(huì)同有關(guān)部門審批。

　　2、根據(jù)1993年7月1日國(guó)家體改委發(fā)布的《定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定》的規(guī)定，公司實(shí)行內(nèi)部職工持股的，中央企業(yè)、地方企業(yè)分別向國(guó)家體改委或省、自治區(qū)、直轄市以及計(jì)劃單列市政府的體改部門報(bào)送有關(guān)文件，經(jīng)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　3、定向募集公司應(yīng)根據(jù)1995年7月3日國(guó)發(fā)[1995]17號(hào)《國(guó)務(wù)院關(guān)于原有有限責(zé)任公司和股份有限公司依照＜中華人民共和國(guó)公司法＞進(jìn)行規(guī)范的通知》等文件的規(guī)定，在1996年12月31日前完成規(guī)范工作。股份公司在依照《公司法》進(jìn)行規(guī)范后，應(yīng)經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市人民政府確認(rèn)，并依法進(jìn)行重新登記。

　　4、定向募集公司的批準(zhǔn)文件必須包含公司的股本結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

　　二、關(guān)于內(nèi)部職工股的發(fā)行

　　1、內(nèi)部職工股的發(fā)行依據(jù)定向募集公司應(yīng)根據(jù)1992年5月15日國(guó)家體改委頒布的《股份有限公司規(guī)范意見》及1993年7月1日國(guó)家體改委頒布的《定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定》等的有關(guān)規(guī)定發(fā)行內(nèi)部職工股。

　　2、內(nèi)部職工股的發(fā)行比例

　　①1992年5月15日國(guó)家體改委發(fā)布《股份有限公司規(guī)范意見》至1993年4月3日《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家體改委等部門關(guān)于立即制止發(fā)行內(nèi)部職工股不規(guī)范做法意見的緊急通知》（國(guó)辦發(fā)[1993]22號(hào)文）下發(fā)期間，發(fā)行內(nèi)部職工股須經(jīng)批準(zhǔn)且比例不得超過總股本的20％。

　?、?993年7月1日國(guó)家體改委發(fā)布《定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股管理規(guī)定》至1994年6月19日國(guó)家體改委發(fā)文禁止再批準(zhǔn)設(shè)立定向募集公司期間，內(nèi)部職工股占總股本的比例不能高于2.5％。

　　3、關(guān)于定向募集公司暫停審批和停止審批的規(guī)定

　?、?993年4月3日國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)國(guó)辦發(fā)[1993]22號(hào)文至199 3年7月1日國(guó)家體改委發(fā)文規(guī)范內(nèi)部職工持股期間，暫緩審批有內(nèi)部職工持股的定向募集公司。

　?、?994年6月19日國(guó)家體改委發(fā)布《關(guān)于立即停止審批定向募集股份有限公司并重申停止審批和發(fā)行內(nèi)部職工股的通知》以后，停止審批定向募集股份有限公司。

　　三、關(guān)于違規(guī)內(nèi)部職工股的處理

　　1、處理標(biāo)準(zhǔn)

　?、?992年5月15日至1993年4月3日，對(duì)于超比例發(fā)行內(nèi)部職工股的公司，審核人員應(yīng)審核省級(jí)人民政府出具的文件，該文件應(yīng)說明內(nèi)部職工股的發(fā)行和規(guī)范過程及公司在內(nèi)部職工股發(fā)行中存在的問題，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　?、?993年4月3日至1993年7月1日，對(duì)于擅自批準(zhǔn)成立的有內(nèi)部職工持股的定向募集公司，審核人員應(yīng)審核省級(jí)人民政府出具的文件，該文件應(yīng)對(duì)內(nèi)部職工股的發(fā)行及規(guī)范情況進(jìn)行說明，對(duì)違規(guī)行為作出檢討，并承擔(dān)責(zé)任。

　?、?993年7月1日至1994年6月19日發(fā)行的內(nèi)部職工股，審核人員應(yīng)要求對(duì)超過總股本2.5％的部分或未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的內(nèi)部職工股進(jìn)行清理，同時(shí)要求公司提供有關(guān)清理款項(xiàng)的發(fā)放憑證，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)款項(xiàng)的發(fā)放情況進(jìn)行驗(yàn)證。

　　④1994年6月19日以后審批的內(nèi)部職工股，審核人員應(yīng)要求公司全部清理完畢。

　　⑤個(gè)人以個(gè)人或法人名義認(rèn)購(gòu)的定向募集公司法人股，即使后來有關(guān)部門將其確認(rèn)為內(nèi)部職工股的，仍應(yīng)視同為法人股。

　　2、清理方式對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自發(fā)行的內(nèi)部職工股及93年7月1日后違反有關(guān)規(guī)定超比例發(fā)行的內(nèi)部職工股，可采取發(fā)行人回購(gòu)、法人收購(gòu)等方式進(jìn)行清理。

　　3、托管

　?、俑鶕?jù)1993年7月5日國(guó)家體改委發(fā)布的《關(guān)于清理定向募集股份有限公司內(nèi)部職工持股不規(guī)范做法的通知》（體改生[1993]115號(hào)）的規(guī)定，內(nèi)部職工股要由主管部門認(rèn)可的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行集中托管，不得在社會(huì)上轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行交易。

　　②在申請(qǐng)股票發(fā)行上市時(shí)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具托管證明，托管證明的內(nèi)容至少應(yīng)包括以下幾項(xiàng)：

　　a、托管與被托管單位的名稱、前十名個(gè)人股東名單、持股數(shù)量及比例、應(yīng)托管股票數(shù)額及實(shí)際托管數(shù)額、托管完成時(shí)間。

　　b、未托管股票的數(shù)額及原因。

　　c、對(duì)未托管股票的處理辦法。

　　d、法人股及國(guó)家股是否已進(jìn)行了托管。

　　e、若股票已全部托管，托管證明中必須有“全部集中托管”的字樣。另外，托管機(jī)構(gòu)應(yīng)在出具的托管證明中保證其所陳述的事實(shí)和數(shù)額真實(shí)準(zhǔn)確，并對(duì)此承擔(dān)法律責(zé)任。

　?、凼〖?jí)人民政府應(yīng)對(duì)企業(yè)（包括中央企業(yè)）內(nèi)部職工股的托管情況出具確認(rèn)文件，保證內(nèi)部職工股已全部集中托管。

　　4、申報(bào)及披露要求定向募集公司在申請(qǐng)公開發(fā)行股票時(shí)應(yīng)做到：

　?、偬峁┣謇韮?nèi)部職工股的相關(guān)法律文件，包括發(fā)行人股東大會(huì)決議、公告、股份過戶登記證明及其他相關(guān)法律文件。

　　②發(fā)行人律師對(duì)有關(guān)內(nèi)部職工股的審批、發(fā)行、托管、清理進(jìn)行核查驗(yàn)證，并對(duì)發(fā)行和清理的真實(shí)性、合法性及是否存在潛在糾紛發(fā)表法律意見。

　?、酃緫?yīng)在招股說明書中按要求對(duì)內(nèi)部職工股問題進(jìn)行充分披露。

　　四、關(guān)于進(jìn)行場(chǎng)外非法股票交易的“下柜企業(yè)”

　　對(duì)于曾進(jìn)行場(chǎng)外非法股票交易的“下柜企業(yè)”的審核標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)國(guó)辦發(fā)[1998]10號(hào)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于清理整頓場(chǎng)外非法股票交易方案的通知》的規(guī)定處理。