各證券監(jiān)管辦公室、辦事處、特派員辦事處，各證券、期貨交易所，中國證券登記結(jié)算公司，中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會，會內(nèi)各部門：

　　為進(jìn)一步搞好投資者教育工作，中國證監(jiān)會于7月20日在哈爾濱召開了全國證券監(jiān)管系統(tǒng)投資者教育工作會議。會上，中國證監(jiān)會副主席史美倫作了《投資者教育是監(jiān)管工作的重要內(nèi)容》的講話，中國證監(jiān)會副秘書長桂敏杰作了總結(jié)講話?，F(xiàn)將兩個講話印發(fā)給你們，請認(rèn)真組織學(xué)習(xí)和貫徹。

　　附件：投資者教育是監(jiān)管工作的重要內(nèi)容

　　中國證監(jiān)會副秘書長桂敏杰在全國證券監(jiān)管系統(tǒng)投資者教育工作會議上的總結(jié)講話

　　投資者教育是監(jiān)管工作的重要內(nèi)容

　　史美倫中國證監(jiān)會副主席

　　全國投資者教育工作會議哈爾濱

　　2001年7月20日

同志們：

　　上午好！

　　今天我們在這里召開全國證券監(jiān)管系統(tǒng)投資者教育工作會議。這次會議的主要任務(wù)是：進(jìn)一步明確投資者教育在監(jiān)管工作中的重要地位，交流和總結(jié)我們前段投資者教育的工作情況，和部署下一階段投資者教育的工作任務(wù)。出席這次會議的有證監(jiān)會會內(nèi)有關(guān)部門、證監(jiān)會各派出機(jī)構(gòu)、證券和期貨交易所的領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)同志，我們也邀請了證券業(yè)協(xié)會，有關(guān)新聞單位的代表參加。

　　下面我講三個主題：

　　第一個主題，充分認(rèn)識投資者教育在監(jiān)管工作中的重要地位

　　1、加強(qiáng)投資者教育是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要手段，是監(jiān)管工作的重要組成部分。

　　我國證券市場經(jīng)過10多年的發(fā)展，市場規(guī)模顯著擴(kuò)大。截止今年6月底，我國境內(nèi)上市公司已達(dá)1137家；投資者開戶數(shù)達(dá)6403萬戶，其中個人開戶數(shù)6363萬戶，是總?cè)丝诘陌俜种澹灰延凶C券公司101家，資產(chǎn)總額為5753億元，凈資本236.4億元；證券投資基金已發(fā)行了37只，總規(guī)模569億元；基金管理公司已有10余家；證券市場總市值已達(dá)5.4萬億人民幣。

　　隨著我國證券市場進(jìn)一步的發(fā)展市場規(guī)模、結(jié)構(gòu)和技術(shù)水平，還將繼續(xù)進(jìn)步，投資者的數(shù)量也將持續(xù)增長，投資者在我國經(jīng)濟(jì)生活中的影響越來越大。廣大投資者對證券市場的信心與參與，關(guān)系到我國證券市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展，也直接影響到我國改革開放事業(yè)的順利進(jìn)行，以及社會的長治久安。面對眾多的投資者，要有效保護(hù)他們的合法權(quán)益，提高他們對市場的正確認(rèn)識，增強(qiáng)他們的信心，就成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須解決的一個重大問題。

　　當(dāng)前，我們面臨的監(jiān)管和規(guī)范證券市場的任務(wù)十分繁重。在監(jiān)管方面，我們要加強(qiáng)上市公司的治理結(jié)構(gòu)、提高中介團(tuán)體的風(fēng)險控制；在規(guī)范方面，我們要從嚴(yán)執(zhí)法。與此同時，我們也要從整體上，把握監(jiān)管工作中法制建設(shè)、案件查處與投資者教育之間的關(guān)系，做到相互協(xié)調(diào)，相互促進(jìn)。我們一方面要建設(shè)法規(guī)，整頓市場秩序，一方面要做好投資者教育，切實加強(qiáng)監(jiān)管工作。

　　周小川主席多次強(qiáng)調(diào)，要保護(hù)投資者利益作為監(jiān)管工作的首要任務(wù)和目標(biāo)，并從制度保證、加強(qiáng)投資者教育、加大監(jiān)管力度和社會監(jiān)督入手，增強(qiáng)投資者信心，切實做到保護(hù)投資者利益。但是，有些人認(rèn)為投資者教育是軟任務(wù)、虛任務(wù)，可做可不做。這種想法是錯誤的。只有把法規(guī)制度建設(shè)、整頓市場秩序與投資者教育緊密結(jié)合起來，我們講的市場監(jiān)管、市場規(guī)范才是一個完整的概念。

　　從根本上講，我們加強(qiáng)投資者教育，是為了更好地保護(hù)投資者的合法能權(quán)益。也要增加投資者的自我保護(hù)能力。投資者的權(quán)益得到保障，才會對市場有信心，投資者的權(quán)益得到保障，監(jiān)管者的權(quán)威才能得到確認(rèn)，才能使市場健康和規(guī)范地發(fā)展。

　　2、投資者教育是充分借鑒國際證券市場的成功經(jīng)驗，并結(jié)合我國證券市場實際情況，所采取的一項重大措施。

　　當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)、金融全球化趨勢十分明顯，我國也將加入WTO.我國證券市場在規(guī)范發(fā)展中，面臨著提高國際化水平，與國際慣例接軌的急迫任務(wù)。我們開展和加強(qiáng)投資者教育，就是在這方面邁出的一大步。境外比較成熟的證券市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，越來越清醒地認(rèn)識到投資者教育的重要性，并形成了一套行之有效的投資者教育的組織機(jī)構(gòu)和工作方式。把他們的經(jīng)驗概括起來，主要有四個方面：一是在認(rèn)識上把投資者教育作為證券監(jiān)管工作的重要組成部分，認(rèn)為有知識的投資者是對證券欺詐等違法行為的最好防范，從而將投資者教育列為證券監(jiān)管工作的重要內(nèi)容。二是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部專門設(shè)立了投資者教育部門，不僅負(fù)責(zé)提供教育內(nèi)容，而且通過不同方式督促上市公司和證券商增加透明度，提高投資者對市場的認(rèn)識。三是把投資者教育與受理投資者投訴結(jié)合起來，統(tǒng)一把投訴的事項轉(zhuǎn)交會內(nèi)有關(guān)部門，以便他們向投資者作出解釋，嚴(yán)重的移交稽查部門查處。四是投資者教育堅持非營利性原則。這些經(jīng)驗對我們搞好投資者教育是有很大的啟示和借鑒意義的。

　　中國證監(jiān)會的投資者教育工作目前正處在起步階段，在組織機(jī)構(gòu)、人員配備、職能界定、工作機(jī)制等方面都有待完善，而且我國地大人多，投資者人數(shù)比許多市場要多，市場只有10年歷史，要做的教育太多。因此，我們應(yīng)當(dāng)從證券市場規(guī)范發(fā)展的戰(zhàn)略角度出發(fā)，在實踐中逐步解決這些問題。

　　3、開展投資者教育是貫徹“八字方針”的重要保證。

　　中國的證券市場脫胎于計劃經(jīng)濟(jì)，成長于轉(zhuǎn)軌時期，并將發(fā)展成熟于市場經(jīng)濟(jì)。這種特殊的歷史背景造成了我國證券市場的許多特殊情況。如法律法規(guī)不完善、上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、市場投機(jī)性大、散戶居多等。特別是各市場參與主體的權(quán)利、責(zé)任與義務(wù)界定不清，導(dǎo)致角色錯位。這種不規(guī)范的情況必須通過貫徹“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，逐步得到改變。

　　那么，投資者教育對實踐“八字方針”有什么幫助呢？

　　簡單地說，在法制方面加強(qiáng)投資者教育，可以增加投資者對法律、法規(guī)精神有透徹的理解，法規(guī)才可以真正落實。

　　在監(jiān)管方面加強(qiáng)投資者教育，可以使監(jiān)管工作富有成效。對市場規(guī)律有充分認(rèn)識的投資者，可以對市場行為加強(qiáng)監(jiān)督。沒有投資者清晰地了解自己的權(quán)益，我們的監(jiān)管成本就會越來越高，監(jiān)管難度會越來越大。

　　在自律方面加強(qiáng)投資者教育，也會促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)真地樹立自律意識。當(dāng)廣大投資者對市場參與者的責(zé)任有積極的認(rèn)識，他們對證券機(jī)構(gòu)的要求也會相應(yīng)提高，因此證券商亦會守法經(jīng)營、規(guī)范運作，把外在的壓力變成自覺的行動。

　　在規(guī)范方面，加強(qiáng)投資者教育，對規(guī)范市場運行也有正面作用。投資者是證券市場的基石，有正確常識的投資者，會知道上市公司和證券公司在市場上的各自責(zé)任，對違規(guī)行為會形成社會壓力，因而對上市公司和證券公司有制衡的作用。投資者素質(zhì)提高了，基石穩(wěn)固了，證券市場才能真正走向規(guī)范化的軌道。

　　第二個主題明確投資者教育內(nèi)容和當(dāng)前重點

　　1、明確思路。

　　中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)依據(jù)《證券法》賦予的監(jiān)管職能，在投資者教育中貫徹我們的監(jiān)管原則和精神。這就是：把握證券市場為國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和快速發(fā)展的目標(biāo)，圍繞保護(hù)投資者合法權(quán)益這個監(jiān)管工作的中心，對投資者進(jìn)行證券基礎(chǔ)知識、政策法規(guī)、投資者權(quán)力和責(zé)任、風(fēng)險揭示和防范等各方面的教育，以更好地增強(qiáng)投資者的自我保護(hù)能力，提高他們參與市場的信心，維護(hù)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法監(jiān)管的權(quán)威，創(chuàng)造良好的法制環(huán)境和文化氣氛，促進(jìn)我國證券市場進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展。

　　開展投資者教育工作，要正確處理好若干重要關(guān)系。既要保護(hù)投資者合法權(quán)益，又要促進(jìn)證券市場規(guī)范發(fā)展；既要充分揭示證券市場風(fēng)險，又要有效保持投資者的信心；既要向投資者介紹選擇投資品種和中介機(jī)構(gòu)的一般原則，又不能代替投資者作出具體判斷和決策。

　　只有確定上述的投資者教育思路，我們的工作才會更有成效。

　　2、突出重點。

　　我們在確定投資者教育方案時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券市場當(dāng)前的實際狀況，針對投資者普遍關(guān)心和急需解決的問題，在內(nèi)容上分清輕重緩急，突出重點。我們應(yīng)當(dāng)側(cè)重于那些因投資者缺乏這類知識而面臨巨大風(fēng)險的領(lǐng)域，還要特別關(guān)注那些法律法規(guī)不夠完善的地方，通過教育向投資者闡明道理、提示風(fēng)險，以彌補(bǔ)法律法規(guī)存在的某種缺陷或法律法規(guī)無法規(guī)定的內(nèi)容。同時，還要針對現(xiàn)在市場上對證券交易操作或其他市場行為的不準(zhǔn)確和錯誤的看法，找出需要改進(jìn)和加以澄清的地方，以及那些投資者需要但尚未涵蓋的地方作為重點。

　　在下一階段，我們擬重點開展分清責(zé)任的教育，讓投資者了解證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)主管部門、上市公司和證券公司、投資者各自的權(quán)力和義務(wù)，以及不能正確履行義務(wù)時應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任?，F(xiàn)在有不少投資者把監(jiān)管機(jī)構(gòu)誤作為上市公司和證券公司的主管部門，把應(yīng)由所有權(quán)代表或管理層承擔(dān)的責(zé)任當(dāng)作監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。還有些投資者對作為股東的權(quán)利義務(wù)意識比較模糊，沒有主動質(zhì)問上市公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營行為，較少關(guān)注公司的長期經(jīng)營績效，熱衷于短期炒作，而一旦上市公司出了問題，或自己投資損失，就歸罪于政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這些認(rèn)識是不正確的，如果不加以糾正，將不利于證券市場健康發(fā)展，也不利于對投資者合法權(quán)益的切實保護(hù)，更不利于我們的監(jiān)管工作。

　　3、全面推進(jìn)。

　　證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)以前尚未正式、全面、系統(tǒng)地開展投資者教育，所以目前的教育內(nèi)容和涉及領(lǐng)域是比較廣泛的。在突出重點教育內(nèi)容的同時，我們還應(yīng)當(dāng)照顧到教育內(nèi)容的全面性。

　　從今后較長一個時期看，我們認(rèn)為投資者教育的內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括以下幾個方面：（1）提高全社會的投資者教育意識，宣傳中國證監(jiān)會投資者教育職能和教育方案；（2）普及證券投資基礎(chǔ)知識，例如股票市場、債券市場、封閉式基金、開放式基金等。以深入淺出的方式介紹各種證券投資品種。對象主要是那些新入市或投資經(jīng)驗較少的中小投資者。（3）解釋和宣傳證券期貨監(jiān)管方面新的政策法規(guī)。（4）推行風(fēng)險提示和風(fēng)險教育，特別是實行股票發(fā)行核準(zhǔn)制、上市公司終止上市制度以及今后推出創(chuàng)業(yè)板或其他新產(chǎn)品時，投資者需要注意的各類風(fēng)險。（5）提高投資者保護(hù)權(quán)益的意識，包括如何防止證券欺詐、爭端解決途徑以及普及對證券法律法規(guī)的認(rèn)識。（6）普及金融投資知識。

　　第三個主題全面落實投資者教育的各項措施

　　1、切實加強(qiáng)全系統(tǒng)對投資者教育工作的領(lǐng)導(dǎo)，形成各負(fù)其責(zé)、齊抓共管局面。

　　各個派出機(jī)構(gòu)是監(jiān)管系統(tǒng)的前線工作者，你們面對的是眾多的地方投資者。派出機(jī)構(gòu)要在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，進(jìn)一步健全和完善投資者教育工作，落實領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，切實負(fù)起組織和推動轄區(qū)投資者教育的職責(zé)。中國證監(jiān)會作為全系統(tǒng)投資者教育工作的領(lǐng)導(dǎo)者和組織者，主要負(fù)責(zé)：制定投資者教育工作規(guī)劃和工作計劃；對各派出機(jī)構(gòu)開展投資者教育工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和督促；引導(dǎo)新聞媒體開展有關(guān)宣傳；組織編寫有關(guān)讀物；建設(shè)中國證監(jiān)會投資者教育互聯(lián)網(wǎng)頁。

　　各派出機(jī)構(gòu)要認(rèn)真貫徹實施證監(jiān)會投資者教育工作的總體部署。要具體承擔(dān)中國證監(jiān)會在報刊、電臺等新聞媒體開辟的專欄、專題節(jié)目供稿和維護(hù)工作，及時反映轄區(qū)重大案例和工作經(jīng)驗；組織和協(xié)調(diào)好轄區(qū)內(nèi)各方力量，充分發(fā)揮各證券從業(yè)機(jī)構(gòu)在投資者教育中的作用。派出機(jī)構(gòu)的干部都要增強(qiáng)查處違法違規(guī)案件和開展投資者教育工作兩種本領(lǐng)。

　　證券和期貨交易所要發(fā)揮自身的優(yōu)勢，在投資者教育中起帶頭作用，主動配合證監(jiān)會開展工作，爭取作出更大的貢獻(xiàn)。

　　證券期貨業(yè)協(xié)會要發(fā)揮自律性組織功能，在投資者教育工作中，充分充當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與證券營業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者三方面之間的橋梁，切實起到協(xié)調(diào)推動證券機(jī)構(gòu)開展投資教育的作用。

　　2、積極探索新形勢下投資者教育工作的規(guī)律和辦法，增強(qiáng)教育效果。

　　投資者教育對我們來說是一項開創(chuàng)性的工作，目前境內(nèi)尚無足夠的經(jīng)驗。我們需要借鑒境外證券市場的成功經(jīng)驗，同時又要結(jié)合我國實際情況，進(jìn)行創(chuàng)造性地運用，增強(qiáng)投資者教育的效果。做投資者教育前，要了解教育的對象，對投資者情況要有深入的認(rèn)識，了解中小投資者的社會經(jīng)濟(jì)特征、認(rèn)知程度、投資心態(tài)，要有針對性地進(jìn)行分類教育。要探索和研究投資者教育工作的新思路和新辦法，重視聽取社會專家對投資者教育工作的意見和建議，使投資者教育逐步走上規(guī)范化、制度化的道路。要學(xué)習(xí)和引進(jìn)境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投資者教育的經(jīng)驗，包括組織機(jī)構(gòu)、工作職能、人員選定、教育內(nèi)容及方法等，逐步創(chuàng)建我們的工作機(jī)制和工作條件。要研究和解決投資者教育經(jīng)費來源和籌措方式，提高經(jīng)費使用效率。投資者教育不得以營利為目的，要嚴(yán)格防止社會上一些機(jī)構(gòu)和個人借此獲取利益。

　　3、把投資者教育各項任務(wù)融入到我會的監(jiān)管工作。

　　促進(jìn)證券市場規(guī)范發(fā)展始終是我們監(jiān)管工作的重要任務(wù)。我們必須從這個實際出發(fā)，把握這個大局，把轄區(qū)內(nèi)的投資者教育工作作為我會監(jiān)管工作的必要條件和必要環(huán)節(jié)抓好。把投資者教育融入到日常監(jiān)管工作中，把監(jiān)管、審批、查處與教育有機(jī)結(jié)構(gòu)起來，著眼于證券市場政策法規(guī)的普及，著眼于典型案例的剖析，著眼于投資品種及其特點的介紹，著眼于各種市場風(fēng)險的揭示，讓投資者了解必備的投資知識，熟悉證券市場法律和規(guī)則，樹立防范風(fēng)險意識和正確投資理念，學(xué)會保護(hù)自身的合法權(quán)益，自覺維護(hù)社會公共利益。

　　4、把受理投資者投訴作為投資者教育的一項重要工作。

　　投資者教育不是空洞的說教，我們亦同時要聽取投資者的投訴。境內(nèi)外的經(jīng)驗都表明，從投資者的投訴中我們可以了解許多市場上的違規(guī)行為。當(dāng)然，也有不少是空洞不實的。但是從投訴中我們往往可以及早對違規(guī)行為加以注意，采取行動，這對我們的稽查工作有極大的幫助。因此，我們要積極創(chuàng)造條件，在整個系統(tǒng)內(nèi)，逐步完善受理投資者投訴機(jī)制。對于投資者的投訴，要耐心準(zhǔn)確作出解釋；對于舉報的重大違規(guī)案件，要及時移交有關(guān)部門和稽查局進(jìn)行查處；對投資者提出的有關(guān)監(jiān)管工作的意見、建議和批評，要誠肯、耐心地聽取，決不能采取置之不理的態(tài)度；對于投資者遇到的一些法律糾紛問題，要清楚地告知他們應(yīng)找法律援助和依法申訴的程序，但是要明確表明，證監(jiān)會不能為投資者或投訴者提供法律咨詢服務(wù)或法律意見?？傊?，“好事要做得更實，實事要做得更好”，使投資者真切感到監(jiān)管機(jī)構(gòu)是他們利益的保護(hù)者。這樣，他們才會對教育活動真正信服，主動參與。

　　5、切實采取各種有效措施，推動證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)積極開展投資者教育工作。

　　開展和加強(qiáng)投資者教育，是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)盡的職責(zé)。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為證券市場的中介機(jī)構(gòu)，直接面對廣大中小投資者，他們從投資者的活動中獲利，也應(yīng)負(fù)起一部分的教育責(zé)任。我們有必要推動證券機(jī)構(gòu)開展投資者教育，既使他們守法經(jīng)營，規(guī)范運作，又使投資者知道他們的權(quán)益，對繼續(xù)參與市場更有信心。我們要指導(dǎo)和幫助證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)建立必要的制度，把投資者教育活動與市場營銷活動適當(dāng)分開，防止對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，避免利益沖突。我們還可以對證券機(jī)構(gòu)開展投資者教育質(zhì)量和績效作出評估，作為年檢的內(nèi)容之一。

　　6、重視發(fā)揮新聞媒體在投資者教育工作中的重要作用，堅持正確的輿論導(dǎo)向。

　　報紙、廣播、電視、互聯(lián)網(wǎng)等都是現(xiàn)代化的傳播手段，能夠最迅速、最廣泛地傳播國內(nèi)外的各種信息，直接影響群眾的思想和行為。要加強(qiáng)與各種新聞媒體的溝通和合作，及時傳達(dá)證監(jiān)會的政策精神，達(dá)成搞好投資者教育的共識，取得他們的支持。要不斷總結(jié)經(jīng)驗，探討各種投資者需要的知識和教育形式，把我們已經(jīng)開辟的投資者教育欄目、電視節(jié)目和網(wǎng)頁辦好，并提高到新的水平；要密切監(jiān)控新聞媒體中傳播不正確的、對投資者有誤導(dǎo)作用的信息，對傳播誤導(dǎo)信息的行為要加以制止，對不正確的信息要加以澄清，對責(zé)任人要依法進(jìn)行處理。要關(guān)注社會上不斷出現(xiàn)的投資者教育工作的機(jī)構(gòu)和團(tuán)體活動，對健康的有益的要加以扶持，對不健康有害的要堅決制止和糾正。

　　7、重視對從事投資者教育工作干部的培養(yǎng)和選拔，努力建設(shè)一支高素質(zhì)的投資者教育工作隊伍。

　　建設(shè)一支業(yè)務(wù)精、作風(fēng)正的投資者教育隊伍，是做好投資者教育工作的組織保證。要按照教育者先受教育的原則，通過多種渠道，比如崗位培訓(xùn)、參加地方教育和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的研討會等；提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)。要改善他們的業(yè)務(wù)知識，根據(jù)投資者教育工作的需要，學(xué)習(xí)和補(bǔ)充必要的法律、金融、財務(wù)、傳播學(xué)和教育學(xué)等多種知識，以適應(yīng)投資者教育工作的需要。要鼓勵證券機(jī)構(gòu)的研究人員自覺地把投資者教育作為他們工作的一部分，為投資者教育作出貢獻(xiàn)。

　　同志們，從前一階段開展工作情況看，大家對投資者教育工作是重視的，態(tài)度是積極的，許多派出機(jī)構(gòu)按照證監(jiān)會的要求，開展了許多有特色的活動，受到了廣大投資者的好評。但是，各個機(jī)構(gòu)的情況也不完全平衡，有些還需要作出大的努力?？偟目矗顿Y者教育已初步形成局面，啟動工作基本完成，在下一個階段，我們要把發(fā)動工作轉(zhuǎn)為扎扎實實的深化工作。我相信，只有我們認(rèn)識正確，扎實工作，長期堅持，方法得當(dāng)，投資者教育工作就一定能取得成效，一定會為中國證券市場的規(guī)范發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)！

　　謝謝各位！

　　在全國證券監(jiān)管系統(tǒng)投資者教育工作會議上的總結(jié)講話

　　中國證監(jiān)會副秘書長桂敏杰

　　2001年7月20日

同志們：

　　下午好！

　　這次全國證券監(jiān)管系統(tǒng)投資者教育工作會議開得很好。雖然會議只有一天時間，但內(nèi)容安排很緊湊，討論也很投入，達(dá)到了會議的預(yù)期目的。會上，史美倫副主席作了《投資者教育是監(jiān)管工作的重要內(nèi)容》的講話，進(jìn)一步明確了投資者教育的重要性和定位，并為下一步開展投資者教育提出了明確的思路和工作重點。各派出機(jī)構(gòu)與會代表認(rèn)真學(xué)習(xí)和討論了史主席的講話，交流了前期開展投資者教育的工作經(jīng)驗，提高了認(rèn)識，開闊了思路，為進(jìn)一步搞好投資者教育工作創(chuàng)造了條件，增強(qiáng)了信心。

　　從會議交流的情況和我們掌握的情況來看，投資者教育工作開局比較好，正在扎扎實實地向前推進(jìn)?？傮w情況可概括為：一是各派出機(jī)構(gòu)對開展投資者教育普遍比較重視。全系統(tǒng)36個派出機(jī)構(gòu)都成立了“投資者教育領(lǐng)導(dǎo)小組”，下設(shè)投資者教育辦公室。其中23個派出機(jī)構(gòu)的投資者教育領(lǐng)導(dǎo)小組組長由主任擔(dān)任，其他均由副主任擔(dān)任。說明各派出機(jī)構(gòu)對這項工作的重視和關(guān)注。二是各派出機(jī)構(gòu)對開展投資者教育工作反應(yīng)積極，行動迅速。比如長沙特派辦在全國證券期貨監(jiān)管工作會議小川主席提出加強(qiáng)投資者教育后不久就開始策劃有關(guān)投資者教育的活動，太原特派辦早在今年“3、15”消費者日時就組織了“投資者維權(quán)日”活動。大部分派出機(jī)構(gòu)制定了開展投資者教育的工作計劃，為本轄區(qū)開展“投資者教育”活動提出了具體方案和措施。并且，有的工作計劃還非常具體，分階段確定了較為詳盡的投資者教育內(nèi)容。三是各地派出機(jī)構(gòu)開展投資者教育表現(xiàn)出不同特色。從今天上午大會交流發(fā)言的情況來看，各發(fā)言單位都在結(jié)合本轄區(qū)情況的基礎(chǔ)上各具特色地開展了投資者教育。如有的積極引導(dǎo)證券營業(yè)部開展投資者教育，有的與處理市場突發(fā)事件結(jié)合起來，有的從加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)上來切實推動投資者教育工作的開展，等等。但由于時間限制，其它很多派出機(jī)構(gòu)沒能作大會發(fā)言。這些派出機(jī)構(gòu)同樣做了很多的工作，有不少好的經(jīng)驗與做法。如北京直屬辦舉辦投資者教育展覽，小川主席親自到場剪彩，社會評價很好。銀川特派辦領(lǐng)導(dǎo)率領(lǐng)有關(guān)業(yè)務(wù)處的負(fù)責(zé)人到營業(yè)部進(jìn)行投資者教育接待日活動，現(xiàn)場親自解答投資者的問題。青海省成立由副省長親自任組長的投資者教育領(lǐng)導(dǎo)小組。石家莊特派辦的投資者教育工作計劃做得切實可行，每項工作都做得扎實具體、責(zé)任落實到人。青島特派辦注重發(fā)揮“特派辦、證券業(yè)協(xié)會、新聞媒體、證券期貨機(jī)構(gòu)”“四位一體”的作用。特別是有的派出機(jī)構(gòu)把投資者教育工作與接受、處理投資者投訴結(jié)合起來的做法很有意義，如海口特派辦認(rèn)為處理好投訴是監(jiān)管部門進(jìn)行投資者教育的有效方式。鄭州特派辦把投資者教育落實在“建立多層次的教育機(jī)制、完善投資者投訴維權(quán)機(jī)制、建立打擊證券期貨違法犯罪機(jī)制”的“三個機(jī)制”上。上海證券交易所也成立了投資者教育網(wǎng)絡(luò)，積極開展投資者教育活動。此外，一些派出機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站上開辟了投資者教育專欄，也是很好的嘗試。四是各派出機(jī)構(gòu)迎難而進(jìn)，力推投資者教育。隨著我國證券市場的迅速發(fā)展，我國的投資者人數(shù)越來越多，開展投資者教育的工作任務(wù)將會是很艱巨的。特別是各地區(qū)之間發(fā)展不平衡，投資者素質(zhì)各地區(qū)有較大差異。一些象蘭州、西寧等西部地區(qū)，其投資者教育工作的難度更大。這些地區(qū)的同志不怕困難，積極開展投資者教育工作，通過投資者教育來減少案發(fā)率。

　　對下一步如何開展好投資者教育工作，史主席在今天上午的講話中已經(jīng)作了很好的指示。應(yīng)該說投資者教育工作的發(fā)動期已基本告一段落，下步工作要把投資者教育工作與實際監(jiān)管工作相結(jié)合，抓緊抓實。在這里我提以下幾點意見。

　　1、要處理好投資者教育與保護(hù)投資者利益的關(guān)系

　　投資者教育與保護(hù)投資者利益的關(guān)系是手段與目的的關(guān)系。投資者教育是手段而不是目的，不能把手段當(dāng)成目的。如果為教育而教育，就會把投資者教育搞成擺形式、走過場的運動。小川主席一直強(qiáng)調(diào)，保護(hù)投資者利益是我們監(jiān)管工作的重中之重。投資者教育是為保護(hù)投資者利益而實施的一項基礎(chǔ)性工程，投資者教育的最終目的也就是保護(hù)投資者的利益，這也是衡量投資者教育工作做得好不好的標(biāo)準(zhǔn)。這就要求我們在開展投資者活動中應(yīng)注意分析投資者的需求，為投資者維護(hù)其合法權(quán)益提供切實可行的幫助。

　　2、要處理好貫徹證監(jiān)會統(tǒng)一部署和派出機(jī)構(gòu)組織開展地域性投資者教育工作的關(guān)系。

　　我國證券市場是一個統(tǒng)一的市場，需要加強(qiáng)統(tǒng)一監(jiān)管。這就要求各派出機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹會領(lǐng)導(dǎo)的指示精神，根據(jù)會里的統(tǒng)一部署來開展投資者教育。另一方面，我國各地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，投資者素質(zhì)有較大差異，開展投資者教育的資源條件也不盡一致。這又要求各派出機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮主觀能動性，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)的具體情況，因地制宜地組織和協(xié)調(diào)轄區(qū)內(nèi)的各方力量，采取不同形式把投資者教育活動長期開展下去。

　　3、要處理好投資者教育長遠(yuǎn)任務(wù)和階段性任務(wù)的關(guān)系

　　投資者教育是一項長期的系統(tǒng)工程，是我國證券市場建設(shè)中的一項基礎(chǔ)性工作，它不是一朝一夕的事情，更不是一場運動。普及法律法規(guī)、揭示市場風(fēng)險、介紹新的投資品種等，需要堅持不懈的努力。要通過常抓不懈使我國的投資者素質(zhì)得到普遍提高，市場運作不斷規(guī)范，使廣大投資者真正樹立起正確的投資理念，這是我們開展投資者教育的長遠(yuǎn)任務(wù)。另外，證券市場本身的發(fā)展是有階段性的，不同時期、不同階段，市場表現(xiàn)出不同的特征，特別是我國證券市場屬于新興市場，制度創(chuàng)新、工具創(chuàng)新層出不窮，監(jiān)管工作重點也必須會根據(jù)市場的變化表現(xiàn)出階段性。因此，投資者教育作為監(jiān)管工作的重要內(nèi)容，各階段也應(yīng)有不同的側(cè)重點，要圍繞會里各時期的中心工作突出重點地開展投資者教育。

　　4、要處理好投資者教育工作與日常監(jiān)管工作的關(guān)系

　　投資者教育是監(jiān)管工作的重要組成部分，既要加強(qiáng)監(jiān)管，也要加強(qiáng)投資者教育。要充分認(rèn)識到投資者教育對日常監(jiān)管工作的促進(jìn)作用。根據(jù)國外經(jīng)驗，投資者教育工作作好了，將促使案發(fā)率降低，促使監(jiān)管成本降低，從而有助于監(jiān)管工作效率的提高。要把投資者教育與市場監(jiān)管、案件查處、項目審批有機(jī)地結(jié)合起來，不要各自獨立，互不通氣、互不聯(lián)系。教育的內(nèi)容要與監(jiān)管工作緊密配合，在監(jiān)管中要積極進(jìn)行法規(guī)宣傳、認(rèn)真聽取投資者投訴，發(fā)揮社會監(jiān)督的作用。在案件查處過程中要注意積累有關(guān)開展投資者教育的案例，通過案件教育提高投資者的風(fēng)險識別與風(fēng)險防范能力。在審批工作中要與新制度的宣傳相結(jié)合，增加透明度。

　　5、要處理好派出機(jī)構(gòu)自身開展投資者教育與各社會機(jī)構(gòu)開展投資者教育的關(guān)系

　　投資者教育就是要形成一種現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)文化，它是一種社會化的系統(tǒng)工程，因此需要社會各方，特別是市場參與者的廣泛參與。各地派出機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮對轄區(qū)內(nèi)開展投資者教育的指導(dǎo)、組織與協(xié)調(diào)作用，積極推動各社會力量開展投資者教育，特別在輿論導(dǎo)向上要進(jìn)行正確引導(dǎo)。要注意不能將所有工作都推給社會，不能對各社會機(jī)構(gòu)開展投資者教育活動的情況不聞不問，而是要給予正確的指導(dǎo)，特別是對各證券中介機(jī)構(gòu)開展投資者教育要加強(qiáng)督導(dǎo)、檢查與評比。另一方面，各派出機(jī)構(gòu)一定要加強(qiáng)自身參與的力度，要在自身組織開展投資者教育活動上多下功夫。如在證監(jiān)會互聯(lián)網(wǎng)派出機(jī)構(gòu)欄目上開設(shè)投資者教育專欄，提供投資者教育材料，反映轄區(qū)內(nèi)投資者教育情況，對轄區(qū)內(nèi)投資者教育提供指導(dǎo)。

　　今后，中國證監(jiān)會培訓(xùn)中心將會同協(xié)調(diào)辦對各地派出機(jī)構(gòu)開展投資者教育工作的情況進(jìn)行檢查、督促與評比，以利于更好地推動各地派出機(jī)構(gòu)開展投資者教育工作。對投資教育工作開展的好的派出機(jī)構(gòu)要給予表彰，對投資者教育工作開展不力的要不斷地給予督促。

　　總之，投資者教育工作是一項長期而艱巨的任務(wù)。各方要真正從思想上高度重視起來，采取切實措施把這項工作落到實處。我們相信，只要堅持常抓不懈，就會使投資者的素質(zhì)有一個明顯提高，為證券市場的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　謝謝大家！