各證券監(jiān)管辦公室、辦事處、特派員辦事處、專員辦事處，滬、深證券交易所，各基金管理公司，基金托管銀行，會內(nèi)各部門：

　　現(xiàn)發(fā)布《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》，自發(fā)布之日起施行。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會
二○○○年十月八日

開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法

　　第一條、為促進(jìn)證券投資基金的發(fā)展，規(guī)范開放式證券投資基金（以下簡稱“開放式基金”）的公開募集設(shè)立、運(yùn)作及其相關(guān)活動，保護(hù)證券投資基金投資人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條、開放式基金活動及與該活動相關(guān)的自然人、法人和其他組織，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法；本辦法未規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)遵守《暫行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定。

　　第三條、開放式基金可以按照本辦法，在規(guī)定的場所和開放時(shí)間內(nèi)，由投資人向基金管理人申請申購基金單位；或者應(yīng)基金投資人的要求，由基金管理人贖回投資人持有的基金單位。

　　第四條、開放式基金由基金管理人設(shè)立。開放式基金的設(shè)立，必須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）審查批準(zhǔn)。

　　第五條、申請?jiān)O(shè)立開放式基金，除應(yīng)當(dāng)遵守《暫行辦法》第七條、第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條、件：

　?。ㄒ唬┯忻鞔_、合法、合理的投資方向；

　　（二）有明確的基金組織形式和運(yùn)作方式；

　　（三）基金托管人、基金管理人近一年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為。

　　第六條、申請?jiān)O(shè)立開放式基金，除應(yīng)當(dāng)按照《暫行辦法》第八條、的規(guī)定報(bào)送材料外，基金管理人還應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報(bào)送開放式基金實(shí)施方案及相關(guān)文件。

　　第七條、基金管理人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會不受理其設(shè)立開放式基金的申請：

　?。ㄒ唬┮蛴兄卮筮`法、違規(guī)行為正在受到國家有關(guān)部門的調(diào)查；

　　（二）因公司高級管理層變動、與公司有關(guān)的訴訟、仲裁等重大事件，可能或已經(jīng)對所管理的基金運(yùn)作造成不良影響；

　?。ㄈ┲袊C監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

　　第八條、基金管理人應(yīng)當(dāng)自開放式基金設(shè)立申請獲得批準(zhǔn)之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行設(shè)立募集；超過6個(gè)月尚未開始設(shè)立募集的，原申請內(nèi)容如有實(shí)質(zhì)性改變，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報(bào)告；原申請內(nèi)容沒有實(shí)質(zhì)性改變的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會備案。

　　第九條、開放式基金的設(shè)立募集期限不得超過3個(gè)月。設(shè)立募集期限自招募說明書公告之日起計(jì)算。

　　符合下列條、件的，開放式基金方可成立：

　　（一）設(shè)立募集期限內(nèi)，凈銷售額超過2億元；

　?。ǘ┰谠O(shè)立募集期限內(nèi)，最低認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到100人。

　　不符合上述條、件的，該基金不得成立?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)承擔(dān)募集費(fèi)用，已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息，應(yīng)當(dāng)自募集期滿之日起30天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。

　　第十條、開放式基金成立后的存續(xù)期間內(nèi)，其有效持有人數(shù)量連續(xù)20個(gè)工作日達(dá)不到100人，或者連續(xù)20個(gè)工作日最低基金資產(chǎn)凈額低于5000萬元的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會報(bào)告，說明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案。

　　第十一條、開放式基金可以對單個(gè)帳戶持有開放式基金單位的比例設(shè)置限制，并應(yīng)當(dāng)在基金招募說明書中予以載明。

　　第十二條、開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過3個(gè)月。

　　第十三條、開放式基金可在基金契約及招募說明書中載明預(yù)期的基金規(guī)模，在達(dá)到預(yù)期的基金規(guī)模后，可不再接受申購申請。

　　第十四條、開放式基金的基金托管人除應(yīng)當(dāng)遵守《暫行辦法》第十九條、的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

　　（一）依法持有基金資產(chǎn)；

　?。ǘ┎扇∵m當(dāng)、合理的措施，使開放式基金單位的認(rèn)購、申購、贖回等事項(xiàng)符合基金契約等有關(guān)法律文件的規(guī)定；

　　（三）采取適當(dāng)、合理的措施，使基金管理人用以計(jì)算開放式基金單位認(rèn)購、申購、贖回和注銷價(jià)格的方法符合基金契約等法律文件的規(guī)定；

　?。ㄋ模┎扇∵m當(dāng)、合理的措施，使基金投資和融資的條、件符合基金契約等法律文件的規(guī)定；

　　（五）在定期報(bào)告內(nèi)出具托管人意見，說明基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金契約的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金契約規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?/P>

　　第十五條、開放式基金的基金管理人除應(yīng)當(dāng)遵守《暫行辦法》第二十六條、的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

　?。ㄒ唬┮罁?jù)基金契約，決定基金收益分配方案；

　?。ǘ┚幹撇⒐婕径葓?bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告；

　?。ㄈ┺k理與基金有關(guān)的信息披露事宜；

　?。ㄋ模┐_保需要向基金投資人提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)出；并且保證投資人能夠按照基金契約規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并得到有關(guān)資料的復(fù)印件。

　　第十六條、基金單位計(jì)價(jià)出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即公告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；計(jì)價(jià)錯(cuò)誤偏差達(dá)到基金資產(chǎn)凈值0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會備案。因基金單位計(jì)價(jià)錯(cuò)誤給投資人造成損失的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；有關(guān)投資者獲得賠償?shù)姆椒☉?yīng)當(dāng)在基金契約中具體列明。

　　第十七條、開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

　　基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與有關(guān)機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議。

　　第十八條、商業(yè)銀行以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)可以接受基金管理人的委托，辦理開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)。

　　商業(yè)銀行開辦開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行審查批準(zhǔn)。

　　第十九條、申請開辦開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條、件：

　?。ㄒ唬┰O(shè)有專門管理開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的部門；

　?。ǘ┯凶銐虻氖煜ら_放式基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員；

　?。ㄈ┯斜憷⒂行У纳虡I(yè)網(wǎng)絡(luò)；

　?。ㄋ模┯邪踩?、高效的辦理開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施；

　　（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條、件。

　　第二十條、基金管理人或者其他機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦業(yè)務(wù)人員，在直接或者代為辦理開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)、以及本行業(yè)公認(rèn)的道德標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范，不得誤導(dǎo)、欺騙投資人。

　　第二十一條、開放式基金單位的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

　　商業(yè)銀行辦理開放式基金的注冊登記業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行審查批準(zhǔn)。

　　第二十二條、代辦注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，可以接受基金管理人的委托，開辦以下業(yè)務(wù)：

　?。ㄒ唬┙⒉⒐芾硗顿Y人基金單位帳戶；

　　（二）負(fù)責(zé)基金單位注冊登記；

　?。ㄈ┗鸾灰状_認(rèn)；

　?。ㄋ模┐戆l(fā)放紅利；

　?。ㄎ澹┙⒉⒈９芑鹜顿Y人名冊；

　?。┗鹌跫s或者注冊登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

　　第二十三條、基金管理人可以根據(jù)開放式基金運(yùn)營的需要，按照中國人民銀行規(guī)定的條、件，向商業(yè)銀行申請短期融資。

　　第二十四條、開放式基金每周至少有一天應(yīng)為基金的開放日，辦理基金投資人申購、贖回、變更登記、基金之間轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)申請。

　　基金開放日期及時(shí)間應(yīng)在基金契約中規(guī)定。

　　第二十五條、開放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)開放日的第二天公告開放日基金單位資產(chǎn)凈值。

　　第二十六條、申購開放式基金單位的份額和贖回基金單位的金額，依據(jù)申購贖回日基金單位資產(chǎn)凈值加、減有關(guān)費(fèi)用計(jì)算，具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在招募說明書中予以載明。

　　基金單位資產(chǎn)凈值，應(yīng)當(dāng)按照開放日閉市后基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金單位的余額數(shù)量計(jì)算。具體計(jì)算方法應(yīng)當(dāng)在基金契約和招募說明書中予以載明。

　　第二十七條、投資人申購基金單位時(shí)，必須全額交付申購款項(xiàng)。款額一經(jīng)交付，申購申請即為有效；除有基金招募說明書載明的不接受投資人申購申請的情形發(fā)生外，基金管理人不得拒絕基金投資人的申購申請。

　　第二十八條、基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人申購、贖回申請之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

　　除本辦法另有規(guī)定外，基金管理人應(yīng)當(dāng)自接受基金投資人有效贖回申請之日起7個(gè)工作日內(nèi)，支付贖回款項(xiàng)。

　　第二十九條、除有下列情形外，基金管理人不得拒絕接受基金投資人的贖回申請：

　?。ㄒ唬┎豢煽沽Γ?/P>

　?。ǘ┳C券交易場所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值；

　?。ㄈ┢渌诨鹌跫s、基金招募說明書中已載明并獲批準(zhǔn)的特殊情形。

　　發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日立即向中國證監(jiān)會備案；已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額兌付；如暫時(shí)不能足額兌付，可按單個(gè)帳戶占申請總量的比例分配給贖回申請人，其余部分按基金契約及招募說明書載明的規(guī)定，在后續(xù)開放日予以兌付。

　　第三十條、開放式基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。巨額贖回申請發(fā)生時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于基金總份額的10%的前提下，可以對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)帳戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；未受理部分可延遲至下一個(gè)開放日辦理，并以該開放日當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額，但投資者可在申請贖回時(shí)選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤消。發(fā)生巨額贖回并延期支付時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式、在招募說明書規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通知基金投資人，說明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體及其他相關(guān)媒體上公告；通知和公告的時(shí)間最長不得超過三個(gè)證券交易所交易日。

　　第三十一條、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，基金管理人可按基金契約及招募說明書載明的規(guī)定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間二十個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體上進(jìn)行公告。

　　第三十二條、發(fā)生基金契約或招募說明書中未予載明的事項(xiàng)，但基金管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停開放式基金申購、贖回申請的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)；經(jīng)批準(zhǔn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即在指定媒體上刊登暫停公告；暫停期間，每兩周至少刊登提示性公告一次；暫停期間結(jié)束，基金重新開放時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告最新的基金單位資產(chǎn)凈值。

　　第三十三條、開放式基金可以收取申購費(fèi)，但申購費(fèi)率不得超過申購金額的5%，申購費(fèi)用可以在基金申購時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)從贖回金額中予以扣除。

　　開放式基金可以根據(jù)基金管理運(yùn)作的實(shí)際需要，收取合理的贖回費(fèi)，但贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的3%；贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸基金所有。

　　開放式基金可以選用可調(diào)整的申購、贖回費(fèi)率。開放式基金收取費(fèi)用的方式、條、件以及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在基金契約和招募說明書中予以載明。

　　第三十四條、基金的投資方向應(yīng)當(dāng)符合基金契約及招募說明書的規(guī)定；基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有80%屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。

　　第三十五條、開放式基金的收益分配，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金契約及招募說明書的規(guī)定進(jìn)行。

　　第三十六條、開放式基金的廣告、宣傳推介應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)；其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，不得有虛假、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

　　第三十七條、開放式基金的各相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法保存基金業(yè)務(wù)活動的記錄、帳冊、報(bào)表和其他業(yè)務(wù)資料。

　　第三十八條、開辦開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)、注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)違反《暫行辦法》或者本辦法的，比照《暫行辦法》第六章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十九條、本辦法自發(fā)布之日起施行。