中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于禁止股票發(fā)行中不當(dāng)行為的通知

證監(jiān)發(fā)字[1996]21號

頒布時間：1996-01-25 00:00:00.000　發(fā)文單位：中國證券監(jiān)督管理委員會

各證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)：

　　近一時期，廣大證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)積極開展企業(yè)股票承銷和上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，有力地推動了企業(yè)的股份制改造和股票發(fā)行工作的開展。但是，某些證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在開展代理發(fā)行業(yè)務(wù)、爭取承銷項目的過程中，存在著一些不正當(dāng)競爭的行為。這些不當(dāng)行為損害了市場秩序，有礙于我國證券市場的健康發(fā)展。為進(jìn)一步做好股票發(fā)行工作，制止股票發(fā)行過程中的不當(dāng)競爭，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

　　一、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在股票承銷過程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自律，強(qiáng)化內(nèi)部管理，特別是要加強(qiáng)對公司內(nèi)部有關(guān)人員的遵規(guī)守法教育，嚴(yán)格要求他們在業(yè)務(wù)活動中依法行事，公平競爭。

　　二、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在爭取承銷項目的過程中，不得有以下行為：

　　1.迎合或鼓動企業(yè)以不合理的高溢價發(fā)行股票；

　　2.貶損同行；

　　3.向企業(yè)允諾在其股票上市后維持其股票價格；

　　4.利用行政干預(yù)；

　　5.給有關(guān)當(dāng)事人回扣；

　　6.違反規(guī)定降低承銷費用或免費承銷；

　　7.其它不當(dāng)競爭行為。

　　三、中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）對有不當(dāng)行為的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)將暫停受理其股票承銷業(yè)務(wù)資格申請。

　　四、發(fā)行股票的企業(yè)也應(yīng)按照上述規(guī)定的精神加強(qiáng)自律，規(guī)范發(fā)行行為，不得在發(fā)行過程中提出不合理的高溢價要求。對上述不當(dāng)行為負(fù)有責(zé)任的發(fā)行股票企業(yè)，證監(jiān)會將暫停受理其發(fā)行申請。