各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市證券管理部門，中央有關(guān)部門，上海、深圳證券交易所：

　　為了切實做好新股發(fā)行工作，維護(hù)股票市場的健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，我會制定了《關(guān)于股票發(fā)行與認(rèn)購辦法的意見》、現(xiàn)下發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

　　附件：關(guān)于股票發(fā)行與認(rèn)購辦法的意見

　　附件：

　　關(guān)于股票發(fā)行與認(rèn)購辦法的意見

　　為了切實做好新股的發(fā)行工作，維護(hù)社會安定，促進(jìn)股票市場的健康發(fā)展，根據(jù)《公司法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，對新股發(fā)行提出以下意見：

　　一、股票發(fā)行與認(rèn)購的基本原則及要求

　　1、股票發(fā)行工作應(yīng)堅持公開、公平、公正、高效、經(jīng)濟(jì)的原則，保證金融秩序穩(wěn)定和社會安定。

　　2、同次發(fā)行的股票只能采取一種發(fā)行方式。

　　3、股票發(fā)行還必須選擇有良好通訊和交通條件，一定數(shù)量的金融分支機(jī)構(gòu)（含證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)），有上海、深圳證券交易所會員機(jī)構(gòu)的金融業(yè)相對發(fā)達(dá)的城市。

　　4、股票發(fā)行方案經(jīng)新股發(fā)行公司所在省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市政府證券管理部門批準(zhǔn)后，至少于新股發(fā)行前十個工作日由主承銷商報中國證監(jiān)會，經(jīng)審核同意后由地方證券管理部門和主承銷商組織實施。

　　5、地方政府應(yīng)成立股票發(fā)行領(lǐng)導(dǎo)小組，加強(qiáng)對股票發(fā)行工作的領(lǐng)導(dǎo)。

　　6、股票發(fā)行可繼續(xù)采用與儲蓄存款掛鉤方式，推薦采用上網(wǎng)定價方式，經(jīng)批準(zhǔn)也可以進(jìn)行上網(wǎng)競價發(fā)行的試點(diǎn)。各地如有更好的方式，可將方案報證監(jiān)會批準(zhǔn)后試行。

　　二、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式

　　1、與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準(zhǔn)發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認(rèn)購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。與儲蓄存款掛鉤方式按具體做法不同可分專項存單方式和全額存款方式兩種。

　　2、采用與儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式，其存款期不得超過三個月，每股費(fèi)用成本不得超過0.15元。發(fā)行收費(fèi)總額不得超過500萬元。采用專項存單方式，繳款期滿后兩個工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶；采用全額存款方式搖號確定中簽者后兩個工作日內(nèi)，主承銷商將所募資金劃入發(fā)行公司指定帳戶。

　　3、采用與儲蓄存款掛鉤方式發(fā)行股票，投資者可以用現(xiàn)金或支票繳納認(rèn)購款。

　　三、上網(wǎng)定價發(fā)行方式

　　1、上網(wǎng)定價發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所交易系統(tǒng)，按已定發(fā)行價格發(fā)售股票的發(fā)行方式。

　　2、投資者應(yīng)在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部指定的帳戶。上網(wǎng)認(rèn)購期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以固定的發(fā)行價格，填寫委托單。一經(jīng)申報，不得撤單。

　　各證券營業(yè)部在申購日不得接受投資者以現(xiàn)金方式的申購委托。

　　每一帳戶申購委托不得少于1000股。超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍。

　　3、為了方便投資者參與定價發(fā)行，證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)滿足新股民的開戶要求，按不少于1，000股的申購金額為其開設(shè)資金帳戶。

　　4、定價發(fā)行具體處理原則如下：

　　（1）當(dāng)投資者申購量等于該次股票發(fā)行量時，按投資者的申購量認(rèn)購股票。

　?。?）當(dāng)投資者申購量少于該次股票發(fā)行量時，按投資者的申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議處置。

　?。?）當(dāng)投資者的申購量超過該次股票發(fā)行量但申購戶數(shù)小于發(fā)行量的千分之一時，由交易主機(jī)自動按每1000股確定為一個申報號，順序排號，然后通過搖號確定中簽帳戶的中簽數(shù)量。

　　（4）當(dāng)投資者在申購量超過該次股票發(fā)行量但申購戶數(shù)大于或等于發(fā)行數(shù)量的千分之一時，由交易主機(jī)按每一帳戶確定為一個申報號，順序排號，然后通過搖號確定中簽帳戶。每一中簽帳戶認(rèn)購1000股。

　　5、采用上網(wǎng)定價方式發(fā)行股票，證券交易所在申購期（三個工作日）內(nèi)凍結(jié)所有投資者定價認(rèn)購的足額保證金，所凍結(jié)資金的利息歸發(fā)行公司所有。

　　6、申購結(jié)束當(dāng)天，證券交易所要對申報帳戶和證券商清算帳戶資金情況進(jìn)行核查，確定有效申購帳戶和數(shù)量，以及按戶數(shù)或按股數(shù)進(jìn)行配號，并將有效申購數(shù)據(jù)和配號記錄傳給各證券營業(yè)柜臺。

　　7、申購日后第二個工作日，主承銷商根據(jù)證券交易所提供的有效申購數(shù)據(jù)，按上述發(fā)行認(rèn)購原則確定股東名單及認(rèn)購數(shù)量，并公布發(fā)行結(jié)果，未認(rèn)購部分的款項隨即解凍；認(rèn)購部分款項及利息由證券交易所劃入主承銷商指定帳戶，主承銷商于次日將此款項劃入發(fā)行公司指定帳戶。

　　8、定價發(fā)行對投資者只按正常交易報單收取委托手續(xù)費(fèi)。主承銷商委托證券交易所按照發(fā)行總金額的千分之四提取發(fā)行費(fèi)用。證券交易所根據(jù)各參與定價發(fā)行證券營業(yè)柜臺的實際認(rèn)購量，將該筆費(fèi)用自動劃轉(zhuǎn)到各營業(yè)柜臺帳戶。

　　9、證券交易所應(yīng)按照中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的發(fā)行方案，充分做好上網(wǎng)定價發(fā)行的準(zhǔn)備工作，保證上網(wǎng)發(fā)行期間電腦主機(jī)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和通訊設(shè)備的正常運(yùn)行。同時，證券交易所和有關(guān)各方對于尚未公開的認(rèn)購結(jié)果負(fù)有保密義務(wù)。

　　四、承銷機(jī)構(gòu)的有關(guān)職責(zé)

　　1、承銷機(jī)構(gòu)要在承銷及上市保存過程中，結(jié)合承銷業(yè)務(wù)對發(fā)行公司進(jìn)行輔導(dǎo)工作，以達(dá)到發(fā)行和上市的要求。

　　2、承銷機(jī)構(gòu)協(xié)助新股發(fā)行公司選擇股票發(fā)行方式，起草股票發(fā)行方案（含發(fā)行費(fèi)用預(yù)算表）。

　　3、股票發(fā)行前，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》負(fù)責(zé)在指定報刊上刊登招股說明書概要和發(fā)行公告。發(fā)行公告須載明發(fā)行方式、時間、地點(diǎn)及有關(guān)事項。采用上網(wǎng)定價、上網(wǎng)競價發(fā)行方式發(fā)行股票的企業(yè)，至少于發(fā)行前五個工作日刊登發(fā)行公告。

　　4、在發(fā)售期內(nèi)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)在所在發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)張貼或以其他形式公告招股說明書和發(fā)行公告，同時，主承銷商應(yīng)將每天的發(fā)行進(jìn)展情況報告證監(jiān)會。承銷活動中出現(xiàn)重大問題時，應(yīng)立即向證監(jiān)會報告。

　　5、股票發(fā)行結(jié)束后，主承銷商應(yīng)立即公布發(fā)行結(jié)果，并于15個工作日內(nèi)以書面形式將發(fā)行情況報告證監(jiān)會，并抄報地方證券管理部門。

　　6、承銷機(jī)構(gòu)在承銷過程中如違反上述規(guī)定和有關(guān)法規(guī)，依情節(jié)輕重給以處罰直至取消股票承銷資格。