各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

　　經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)將國務(wù)院證券委員會(huì)《關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見的請示》轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請各有關(guān)方面密切配合，認(rèn)真貫徹落實(shí)。

　　中華人民共和國國務(wù)院
一九九四年五月十六日

　　關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場盲目發(fā)展若干意見的請示

國務(wù)院：

　　《國務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決制止期貨市場盲目發(fā)展的通知》（國發(fā)＜1993＞77號，以下簡稱《通知》）下發(fā)后，有關(guān)地方和部門加強(qiáng)了對期貨市場的監(jiān)管，并相應(yīng)采取了一些措施，取得了一定成效。但是，盲目興辦期貨市場的問題仍未完全解決。目前，我國期貨市場存在的主要問題，一是期貨交易所和經(jīng)紀(jì)公司過多、過亂，運(yùn)作很不規(guī)范；二是從事境外期貨交易的大部分屬投機(jī)性質(zhì)，有些給國家造成很大的損失；三是一些中外合資或變相合資的期貨經(jīng)紀(jì)公司采用各種手段，欺詐國內(nèi)客戶，造成大量外匯流失；四是地下非法期貨交易仍然猖獗。我國期貨市場還處在試點(diǎn)階段，要本著“規(guī)范起步，加強(qiáng)立法，一切經(jīng)過試驗(yàn)和嚴(yán)格控制”的原則穩(wěn)步發(fā)展。目前要重點(diǎn)清理、整頓現(xiàn)有的交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司，加強(qiáng)對交易所和經(jīng)紀(jì)公司的管理，特別是要嚴(yán)格控制境外期貨和金融期貨交易，堅(jiān)決打擊各類非法期貨交易活動(dòng)。根據(jù)《通知》要求，經(jīng)與有關(guān)部門協(xié)商，現(xiàn)提出以下具體意見：

　　一、對已經(jīng)成立的期貨交易所進(jìn)行審核

　　各部門和各級地方政府要立即停止審批新的期貨交易所。對已有的期貨交易所要重新進(jìn)行審核和規(guī)范。在《通知》下達(dá)前，經(jīng)有關(guān)部門或省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市人民政府批準(zhǔn)，并于1993年12月底前已開業(yè)的交易所，要分兩類進(jìn)行清理。一是大部分交易所將按批發(fā)市場進(jìn)行管理，不再冠以交易所的名稱，不得進(jìn)行期貨合約買賣。二是對符合下述條件的少數(shù)交易所，由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱證監(jiān)會(huì)，下同）組織專家進(jìn)行論證，經(jīng)證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)審核并報(bào)請國務(wù)院批準(zhǔn)后，可進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約交易試點(diǎn)。經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)行試點(diǎn)的交易所，要到國家工商行政管理局重新登記注冊，由證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門負(fù)責(zé)對其進(jìn)行監(jiān)管。

　　審核交易所暫按以下條件掌握：

　　1、標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約交易額占該交易所總交易額90％以上；

　　2、標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的實(shí)物交割率月平均5％以下；

　　3、今年1－4月份期貨合約日平均交易額1億元以上；

　　4、至少具有50個(gè)會(huì)員；

　　5、各項(xiàng)規(guī)章制度健全，通訊設(shè)施完善，標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約符合國際慣例，上市品種符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，形成的商品價(jià)格對國內(nèi)已產(chǎn)生較大影響；

　　6、地處交通、通訊方便和金融業(yè)發(fā)達(dá)的中心城市；

　　7、從業(yè)人員素質(zhì)較高，至少有10名從事期貨交易1年以上的管理人員。

　　二、嚴(yán)格限定期貨交易的范圍

　　各交易所要以商品期貨交易為主。根據(jù)中國人民銀行《關(guān)于嚴(yán)格控制開辦金融期貨業(yè)務(wù)的緊急通知》（銀發(fā)＜1993＞321號），對開辦金融期貨業(yè)務(wù)要嚴(yán)格控制；一律不得開展國內(nèi)股票指數(shù)和其他各類指數(shù)的期貨業(yè)務(wù)；從事人民幣對外幣的匯率期貨業(yè)務(wù)的管理辦法，由國家外匯管理局商證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定，規(guī)定下發(fā)前，任何機(jī)構(gòu)不得開辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)。經(jīng)證監(jiān)會(huì)商財(cái)政部批準(zhǔn)后，少數(shù)交易所可開展國債期貨交易試點(diǎn)。

　　各期貨經(jīng)紀(jì)公司均不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。已開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的不得接收新客戶和新訂單，已持倉者要在交割日前平倉或在交割日進(jìn)行實(shí)物交割，平倉后即把匯出境外的保證金調(diào)回。各級人民政府指定的期貨市場主管部門、工商行政管理部門、外匯管理部門要緊密配合，采取有效措施，切實(shí)做好善后工作。

　　《通知》下發(fā)前已設(shè)有期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的全國性公司，經(jīng)證監(jiān)會(huì)重新審核批準(zhǔn)，可為本系統(tǒng)在境外期貨市場進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，但必須在證監(jiān)會(huì)指定的境外期貨交易所進(jìn)行交易，交易品種須經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可。委托境外期貨經(jīng)紀(jì)公司代理交易，受托方必須是證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的交易所的結(jié)算會(huì)員。證監(jiān)會(huì)將同上述交易所所在國家和地區(qū)的期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)取得聯(lián)系，進(jìn)行監(jiān)管合作。發(fā)生實(shí)物交割時(shí)，要按外經(jīng)貿(mào)部進(jìn)出口管理辦法辦理。

　　外匯指定銀行和國家外匯管理局批準(zhǔn)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)國家外匯管理局和證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)，可利用境外外匯期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值，但要接受國家外匯管理局和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理。

　　從事境外期貨業(yè)務(wù)必須取得證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

　　三、嚴(yán)格審批各類期貨經(jīng)紀(jì)公司

　　暫停審批新的期貨經(jīng)紀(jì)公司。各地上報(bào)國家工商行政管理局要求重新登記注冊的期貨經(jīng)紀(jì)公司，已有144家在國家工商行政管理局重新登記注冊，其中原注冊可從事境外期貨業(yè)務(wù)的110家公司，必須在本文件下發(fā)之日起90天內(nèi)，到國家工商行政管理局辦理注銷境外期貨業(yè)務(wù)的變更登記手續(xù)。除上述144家經(jīng)紀(jì)公司之外，對已上報(bào)國家工商行政管理局要求重新登記注冊的經(jīng)紀(jì)公司，由證監(jiān)會(huì)按規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)格審核，在審核期間這些經(jīng)紀(jì)公司一律不得接受新客戶。經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核后符合條件的期貨經(jīng)紀(jì)公司，須到國家工商行政管理局登記注冊后方可開展期貨業(yè)務(wù)；經(jīng)審核不符合條件的不得繼續(xù)營業(yè)。期貨經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立分公司視同設(shè)立新的期貨經(jīng)紀(jì)公司，必須報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。

　　對于外資、中外合資期貨經(jīng)紀(jì)公司，原則上不予重新登記注冊。這些公司可按法律程序辦理注銷手續(xù)，或轉(zhuǎn)為全資中資公司，重新申請登記注冊，在未批準(zhǔn)重新登記注冊前不得接受新客戶。

　　黨政機(jī)關(guān)開辦的各類期貨經(jīng)紀(jì)公司，要嚴(yán)格按《中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委＜關(guān)于黨政機(jī)關(guān)與所辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體脫鉤的規(guī)定＞的通知》（中辦發(fā)＜1993＞17號）規(guī)定辦理。軍隊(duì)系統(tǒng)的期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)建議由中央軍委或其授權(quán)部門進(jìn)行清理和登記注冊。

　　四、從嚴(yán)控制國有企業(yè)、事業(yè)單位參與期貨交易

　　對國有企業(yè)、事業(yè)單位參與期貨交易要進(jìn)行嚴(yán)格控制，因業(yè)務(wù)需要參與期貨交易的要以套期保值為主，并只能從事與本單位生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的期貨品種。虧損單位不得從事期貨買賣。盈利單位參與期貨交易須經(jīng)其主管部門批準(zhǔn)或由公司董事會(huì)做出決定。主管部門和公司董事會(huì)要在財(cái)務(wù)上對用于期貨交易的資金總額、資金來源、資金運(yùn)用、帳務(wù)處理等方面做出明確規(guī)定。各交易所和經(jīng)紀(jì)公司要定期向證監(jiān)會(huì)提供客戶的名單和交易情況。

　　五、堅(jiān)決查處各種非法期貨經(jīng)紀(jì)活動(dòng)

　　凡未在國家工商行政管理局登記注冊而擅自開展期貨交易的均屬非法交易，要堅(jiān)決予以取締，沒收其非法所得和各類設(shè)備，對其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行必要的處罰，構(gòu)成犯罪的，要由司法部門依法追究其刑事責(zé)任，并登報(bào)公布。各類期貨咨詢機(jī)構(gòu)、投資服務(wù)企事業(yè)單位，一律不得從事期貨代理業(yè)務(wù)，違者視其情節(jié)輕重，單處或并處罰款、沒收非法所得，直至吊銷營業(yè)執(zhí)照。對已上報(bào)國家工商行政管理局要求重新登記注冊的期貨經(jīng)紀(jì)公司，證監(jiān)會(huì)、國家工商行政管理局要在本通知下發(fā)之日起90天內(nèi)，提出處理意見。

　　各級人民政府要采取有效措施，堅(jiān)決取締非法期貨交易。在證監(jiān)會(huì)和國家工商行政管理局統(tǒng)一部署下，各級工商行政管理部門要切實(shí)抓好這項(xiàng)工作。外匯管理部門要認(rèn)真查處期貨交易中的非法套匯活動(dòng)。

　　六、加強(qiáng)期貨市場的監(jiān)管工作

　　為了加強(qiáng)對期貨市場監(jiān)管工作的領(lǐng)導(dǎo)，經(jīng)國務(wù)院同意，建立由國務(wù)院證券委牽頭，有關(guān)部門參加的期貨監(jiān)管聯(lián)席辦公會(huì)議制度，負(fù)責(zé)研究期貨市場的有關(guān)政策，搞好各部門的協(xié)調(diào)。

　　各級地方人民政府要配合證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對期貨市場的監(jiān)管，指定一個(gè)部門協(xié)助證監(jiān)會(huì)進(jìn)行期貨市場的日常監(jiān)管和案件查處等具體工作。已有證券（或期貨）管理委員會(huì)或辦公室的地方，建議可由其負(fù)責(zé)這方面的工作。各地方應(yīng)在1994年6月底以前將指定的部門函告國務(wù)院證券委。

　　盡快籌建全國期貨協(xié)會(huì)，協(xié)助證監(jiān)會(huì)搞好期貨行業(yè)的自律性管理，對行業(yè)內(nèi)發(fā)生的各類糾紛進(jìn)行調(diào)解，根據(jù)證監(jiān)會(huì)授權(quán)負(fù)責(zé)對期貨從業(yè)人員的培訓(xùn)和資格認(rèn)定工作。

　　證監(jiān)會(huì)要與各新聞單位密切配合，加強(qiáng)對期貨風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，提高人們的風(fēng)險(xiǎn)和法律意識(shí)，引導(dǎo)期貨從業(yè)人員和客戶依法從事期貨交易。

　　以上意見如無不妥，請批轉(zhuǎn)各地區(qū)、各部門貫徹執(zhí)行。