中國證券監(jiān)督管理委員會（“中國證監(jiān)會”）與美國證券與交易管理委員會（“美國證管會”）（以下合并簡稱“主管機構(gòu)”）對建立和維護公開、公平、高效、健康的證券市場的目標有著一致的看法，認識到發(fā)展有效的國內(nèi)法律和監(jiān)管制度對于維護市場的公正性和保護投資者至關(guān)重要，確信國際合作能夠促進證券市場的發(fā)展和有效運作，愿意奠定一個雙方均能接受的合作與磋商的基礎(chǔ)，據(jù)此達成下述諒解。

　　一般原則

　　一、本諒解備忘錄陳述主管機構(gòu)的意向，但是不構(gòu)成有約束力的國際法律義務(wù)。

　　二、主管機構(gòu)認為依據(jù)本諒解備忘錄向?qū)Ψ教峁﹨f(xié)助是必要的和有益的。這些協(xié)助應(yīng)當(dāng)在主管機構(gòu)所屬國家的法律及各種資源條件允許的范圍內(nèi)提供。凡提供某項協(xié)助與主管機構(gòu)所屬國家的公共利益相違背的，該主管機構(gòu)可以拒絕提供此項協(xié)助。

　　三、未明文寫入本諒解備忘錄的有關(guān)要求和提供協(xié)助的程序，使用信息方式的許可、保密要求和其他事宜，將采取個案方式處理。

　　法律實施的合作與磋商

　　四、主管機構(gòu)特此表明其意向，彼此將向?qū)Ψ教峁┇@取信息和證券材料方面的協(xié)助，以便于各自對其本國證券法規(guī)的實施。主管機構(gòu)認為，這些協(xié)助對于涉及證券發(fā)行、買賣中可能存在的欺詐行為等事宜，具有特別重要的意義。凡有必要，主管機構(gòu)將通過各種合理努力，取得本國其他政府部門或者機構(gòu)的合作，以提供本諒解備忘錄規(guī)定的各項協(xié)助。

　　五、主管機構(gòu)確信，在與各自市場運作和保護投資者相關(guān)的所有事務(wù)上，建立一個框架以加強聯(lián)絡(luò)與合作是必要的和適宜的。為實現(xiàn)這些目標，主管機構(gòu)的意向是就雙方共同感興趣的問題進行定期磋商，從而加強各自的證券市場，維護和促進這些市場的穩(wěn)定、高效和公正。

　　六、為了進一步保證本諒解備忘錄的有效執(zhí)行和主管機構(gòu)之間的溝通，主管機構(gòu)特此指定聯(lián)系人員。

　　技術(shù)援助

　　七、為了實現(xiàn)發(fā)展完善的證券監(jiān)管機制的目標，美國證管會有意向與中國證監(jiān)會探討建立和實施一項持續(xù)的技術(shù)援助的計劃，并就此向中國證監(jiān)會提供咨詢。在這方面，主管機構(gòu)的意向是在人力物力條件許可的范圍內(nèi)，共同確定培訓(xùn)和技術(shù)援助的需要并為此工作，從而促進發(fā)展在中國境內(nèi)發(fā)行、買賣證券和向境外發(fā)行證券的監(jiān)管框架，其中包括：

　　1.保護投資者的法律、法規(guī)；

　　2.發(fā)行證券的標準，包括信息披露標準，會計、審計原則和標準，證券估價的方法和標準；

　　3.市場監(jiān)督和執(zhí)行機制；

　　4.對包括代理商、自營商和投資顧問等市場專業(yè)人員的監(jiān)督制度和行為準則。

　　八、主管機構(gòu)預(yù)期可以按照下述方式提供具體援助：

　　1.美國證管會在起草法律、法規(guī)方面提供協(xié)助；

　　2.美國證監(jiān)會派其工作人員及其他有關(guān)專家來中國提供咨詢并就專項課題進行集中培訓(xùn)；

　　3.在中美兩國或其中一國進行證券法規(guī)的一般性培訓(xùn)；

　　4.在美國證管會及美國金融機構(gòu)中為中國證監(jiān)會的工作人員安排實習(xí)。

　　生產(chǎn)日期及后續(xù)諒解

　　九、本諒解備忘錄將于主管機構(gòu)簽字之日起生效，且將繼續(xù)有效直至主管機構(gòu)任何一方將其終止時失效。

　　十、主管機構(gòu)將定期評議本諒解備忘錄的執(zhí)行情況，以便改進雙方之間的合作。有鑒于此，一旦中國證券法正式生效，主管機構(gòu)將考慮是否對本備忘錄進行補充或者替代。

　　本諒解備忘錄于1994年4月28日在北京簽訂，一式兩份，每份均用中文和英文寫成，兩種文本同等作準。