中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理部，各省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行；政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行；中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)；全國銀行間同業(yè)拆借中心：正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校

　　為進(jìn)一步推動(dòng)我國金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展，深化市場避險(xiǎn)功能，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程，在總結(jié)人民幣利率互換試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，現(xiàn)就開展人民幣利率互換業(yè)務(wù)有關(guān)事宜通知如下：

　　一、本通知所稱人民幣利率互換（以下簡稱利率互換）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民幣本金和利率計(jì)算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

　　利率互換的參考利率應(yīng)為經(jīng)中國人民銀行授權(quán)的全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱交易中心）等機(jī)構(gòu)發(fā)布的銀行間市場具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場利率或中國人民銀行公布的基準(zhǔn)利率。

　　二、全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱市場參與者）中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)可與其他所有市場參與者進(jìn)行利率互換交易，其他金融機(jī)構(gòu)可與所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行出于自身需求的利率互換交易，非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的利率互換交易。

　　三、市場參與者進(jìn)行利率互換交易應(yīng)遵循公平、誠信、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則，建立健全相應(yīng)的內(nèi)部操作規(guī)程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，切實(shí)有效防范利率互換交易可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融機(jī)構(gòu)在開展利率互換交易前，應(yīng)將其利率互換交易的內(nèi)部操作規(guī)程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度送中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)（以下簡稱交易商協(xié)會(huì)）和交易中心備案。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)至少包括風(fēng)險(xiǎn)測算與監(jiān)控、內(nèi)部授權(quán)授信、信息監(jiān)測管理、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和內(nèi)部審計(jì)等內(nèi)容。

　　四、市場參與者開展利率互換交易應(yīng)簽署由中國人民銀行授權(quán)交易商協(xié)會(huì)制定并發(fā)布的《中國銀行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》?！吨袊y行間市場金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》中關(guān)于單一協(xié)議和終止凈額等的約定適用于利率互換交易。

　　五、具有銀行間債券市場做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)在與非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行利率互換交易時(shí)，應(yīng)提示該交易可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，但不得對其進(jìn)行欺詐和誤導(dǎo)。

　　六、利率互換交易既可以通過交易中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行，也可以通過電話、傳真等其他方式進(jìn)行。未通過交易中心交易系統(tǒng)進(jìn)行利率互換交易的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)于交易達(dá)成后的下一工作日12：00前將利率互換交易情況送交易中心備案。

　　七、市場參與者進(jìn)行利率互換交易時(shí)，應(yīng)訂立書面交易合同，書面交易合同包括交易中心交易系統(tǒng)生成的成交單，或者合同書、信件和數(shù)據(jù)電文等。交易雙方認(rèn)為必要時(shí)，可簽訂補(bǔ)充合同。

　　八、具有銀行間債券市場做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)可通過交易中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行利率互換交易的雙邊報(bào)價(jià)，雙邊報(bào)價(jià)價(jià)差應(yīng)當(dāng)處于市場合理范圍。

　　九、利率互換交易發(fā)生違約時(shí)，交易雙方可按照有關(guān)約定申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并于接到仲裁或訴訟最終結(jié)果的下一工作日12：00之前，將最終結(jié)果送達(dá)交易商協(xié)會(huì)，并抄送交易中心。交易商協(xié)會(huì)應(yīng)在接到最終結(jié)果的當(dāng)日予以公告。

　　十、交易商協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對利率互換交易的自律管理，制定、完善自律管理規(guī)則，規(guī)范利率互換交易及信息披露行為，維護(hù)市場秩序和參與者的合法權(quán)益。

　　十一、交易中心應(yīng)依據(jù)本通知制訂利率互換交易操作規(guī)程，報(bào)中國人民銀行備案后實(shí)施。

　　交易中心負(fù)責(zé)利率互換交易的日常監(jiān)控工作，發(fā)現(xiàn)異常交易情況應(yīng)及時(shí)向中國人民銀行報(bào)告，并同時(shí)告知交易商協(xié)會(huì)。交易中心應(yīng)于每月后的10個(gè)工作日內(nèi)將本月利率互換交易情況以書面形式向中國人民銀行報(bào)告，同時(shí)抄送交易商協(xié)會(huì)。

　　交易中心應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，及時(shí)公布利率互換交易有關(guān)信息，但不得泄露非公開信息或誤導(dǎo)市場參與者。

　　十二、交易中心應(yīng)定期向中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行及副省級城市中心支行提供其轄區(qū)內(nèi)市場參與者的利率互換交易有關(guān)信息。中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對轄區(qū)內(nèi)市場參與者利率互換交易的日常管理。

　　本通知自發(fā)布之日起的30日后施行，《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2006〕27號）同時(shí)廢止。

中國人民銀行
二〇〇八年一月十八日