為促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，規(guī)范金融債券發(fā)行行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益，中國(guó)人民銀行制定了《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》，經(jīng)2005年4月22日第5次行長(zhǎng)辦公會(huì)議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2005年6月1日起施行。

　　行長(zhǎng)：周小川
　　二○○五年四月二十七日

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為規(guī)范全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行行為，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱金融債券，是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。

　　本辦法所稱金融機(jī)構(gòu)法人，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。

　　第三條 中國(guó)人民銀行依法對(duì)金融債券的發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)，任何金融機(jī)構(gòu)不得擅自發(fā)行金融債券。

　　第四條 金融債券的發(fā)行應(yīng)遵循公平、公正、誠(chéng)信、自律的原則，金融債券發(fā)行人（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分披露有關(guān)信息，并提示投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　第五條 金融債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。

　　第二章 申請(qǐng)與核準(zhǔn)

　　第六條 政策性銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)按年向中國(guó)人民銀行報(bào)送金融債券發(fā)行申請(qǐng)，經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后方可發(fā)行。政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)。

　　本辦法所稱政策性銀行，是指國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　第七條 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂辛己玫墓局卫頇C(jī)制；

　　（二）核心資本充足率不低于4%；

　　（三）最近三年連續(xù)盈利；

　　（四）貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；

　?。ㄎ澹╋L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；

　?。┳罱隂](méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　?。ㄆ撸┲袊?guó)人民銀行要求的其他條件。

　　根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。

　　第八條 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂辛己玫墓局卫頇C(jī)制；

　?。ǘ┵Y本充足率不低于10%；

　?。ㄈ╋L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；

　　（四）最近三年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　　（五）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

　　第九條 其它金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件另行規(guī)定。

　　第十條 金融機(jī)構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件（申請(qǐng)材料格式見(jiàn)附1）：

　　（一）金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；

　?。ǘ┌l(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書(shū)面同意文件；

　?。ㄈ┍O(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件；

　?。ㄋ模┌l(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；

　　（五）募集說(shuō)明書(shū)（格式要求見(jiàn)附2）；

　?。┌l(fā)行公告或發(fā)行章程（格式要求見(jiàn)附3、4）；

　　（七）承銷協(xié)議；

　　（八）發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計(jì)劃及保障措施的專項(xiàng)報(bào)告；

　?。ň牛┬庞迷u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的金融債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；

　　（十）發(fā)行人律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)；

　　（十一）中國(guó)人民銀行要求的其他文件。

　　采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的，還應(yīng)提供擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說(shuō)明。

　　如有必要，中國(guó)人民銀行可商請(qǐng)其監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具相關(guān)監(jiān)管意見(jiàn)。

　　第十一條 政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：

　?。ㄒ唬┙鹑趥l(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；

　?。ǘ┌l(fā)行人近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；

　?。ㄈ┙鹑趥l(fā)行辦法；

　?。ㄋ模┏袖N協(xié)議；

　?。ㄎ澹┲袊?guó)人民銀行要求的其他文件。

　　第十二條 中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行申請(qǐng)的期限，適用《中國(guó)人民銀行行政許可實(shí)施辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　第三章 發(fā) 行

　　第十三條 金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。

　　第十四條 金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明每期發(fā)行安排。發(fā)行人（不包括政策性銀行）應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將第十條（五）、（六）、（八）、（九）項(xiàng)要求文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。

　　政策性銀行應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將第十一條（二）、（三）、（四）項(xiàng)要求文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。

　　第十五條 金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評(píng)級(jí)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。金融債券發(fā)行后信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)每年對(duì)該金融債券進(jìn)行跟蹤信用評(píng)級(jí)。如發(fā)生影響該金融債券信用評(píng)級(jí)的重大事項(xiàng)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)調(diào)整該金融債券的信用評(píng)級(jí)，并向投資者公布。

　　第十六條 發(fā)行金融債券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，承銷人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷其所承銷的金融債券。

　　發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)并加以披露。

　　第十七條 發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等方式。承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：

　　（一）注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；

　?。ǘ┚哂休^強(qiáng)的債券分銷能力；

　?。ㄈ┚哂泻细竦膹氖聜袌?chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；

　?。ㄋ模┳罱鼉赡陜?nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　　（五）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

　　第十八條 以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券，發(fā)行人應(yīng)向承銷人發(fā)布下列信息：

　?。ㄒ唬┱袠?biāo)前，至少提前3個(gè)工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時(shí)間、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容；

　　（二）招標(biāo)開(kāi)始時(shí)，向承銷人發(fā)出招標(biāo)書(shū)；

　?。ㄈ┱袠?biāo)結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)立即向承銷人公布中標(biāo)結(jié)果，并不遲于次一工作日發(fā)布金融債券招標(biāo)結(jié)果公告。承銷人中標(biāo)后應(yīng)履行相應(yīng)的認(rèn)購(gòu)義務(wù)。

　　第十九條 金融債券的招投標(biāo)發(fā)行通過(guò)中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)進(jìn)行。

　　在招標(biāo)過(guò)程中發(fā)行人及相關(guān)各方不得透露投標(biāo)情況，不得干預(yù)投標(biāo)過(guò)程。中國(guó)人民銀行對(duì)招標(biāo)過(guò)程進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督。

　　第二十條 發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。

　　第二十一條 發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

　　發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效。發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。發(fā)行人仍需發(fā)行金融債券的，應(yīng)依據(jù)本辦法另行申請(qǐng)。

　　第二十二條 金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。

　　第二十三條 金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意，可免于信用評(píng)級(jí)。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購(gòu)人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　第二十四條 金融債券的交易按照全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第四章 登記、托管與兌付

　　第二十五條 中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司”）為金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)。

　　第二十六條 金融債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時(shí)向中央結(jié)算公司確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，由中央結(jié)算公司及時(shí)辦理債券登記工作。

　　第二十七條 金融債券付息或兌付日前（含當(dāng)日），發(fā)行人應(yīng)將相應(yīng)資金劃入債券持有人指定資金賬戶。

　　第五章 信息披露

　　第二十八條 發(fā)行人應(yīng)在金融債券發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)進(jìn)行。

　　第二十九條 發(fā)行人應(yīng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

　　發(fā)行人及相關(guān)知情人在信息披露前不得泄漏其內(nèi)容。

　　第三十條 對(duì)影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件，發(fā)行人應(yīng)在第一時(shí)間向中國(guó)人民銀行報(bào)告，并按照中國(guó)人民銀行指定的方式披露。

　　第三十一條 經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)于每期金融債券發(fā)行前3個(gè)工作日披露募集說(shuō)明書(shū)和發(fā)行公告。

　　發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)與發(fā)行公告中說(shuō)明金融債券的清償順序和投資風(fēng)險(xiǎn)，并在顯著位置提示投資者：“投資者購(gòu)買本期債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本文件及有關(guān)的信息披露文件，進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷。主管部門對(duì)本期債券發(fā)行的核準(zhǔn)，并不表明對(duì)本期債券的投資價(jià)值做出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)本期債券的投資風(fēng)險(xiǎn)做出了任何判斷”。

　　第三十二條 金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報(bào)告，年度報(bào)告應(yīng)包括發(fā)行人上一年度的經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明、經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及涉及的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容。

　　采用擔(dān)保方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人還應(yīng)在其年度報(bào)告中披露擔(dān)保人上一年度的經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告以及涉及的重大訴訟事項(xiàng)等內(nèi)容。

　　第三十三條 發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前2個(gè)工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個(gè)工作日公布兌付公告。

　　第三十四條 金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第三十五條 信息披露涉及的財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告；信息披露涉及的法律意見(jiàn)書(shū)和信用評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)分別由執(zhí)業(yè)律師和具有債券評(píng)級(jí)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具。上述注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的有關(guān)報(bào)告文件不得含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　第三十六條 發(fā)行人應(yīng)將相關(guān)信息披露文件分別送全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“同業(yè)拆借中心”）和中央結(jié)算公司，由同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司分別通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)披露。

　　同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司應(yīng)為金融債券信息披露提供服務(wù)，及時(shí)將違反信息披露規(guī)定的行為向中國(guó)人民銀行報(bào)告并公告。

　　第三十七條 金融債券定向發(fā)行的，其信息披露的內(nèi)容與形式應(yīng)在發(fā)行章程與募集說(shuō)明書(shū)中約定；信息披露的對(duì)象限于其認(rèn)購(gòu)人。

　　第六章 法律責(zé)任

　　第三十八條 發(fā)行人有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

　　（一）未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券；

　?。ǘ┏?guī)模發(fā)行金融債券；

　　（三）以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格、誤導(dǎo)投資者；

　?。ㄋ模┪窗匆?guī)定報(bào)送文件或披露信息；

　?。ㄎ澹┢渌`反本辦法的行為。

　　第三十九條 承銷人有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

　?。ㄒ唬┮圆徽?dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)；

　?。ǘ┌l(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息；

　?。ㄈ┢渌`反本辦法的行為。

　　第四十條 托管機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

　?。ㄒ唬┡灿猛泄芸蛻艚鹑趥?；

　?。ǘ﹤怯涘e(cuò)誤或遺失；

　?。ㄈ┌l(fā)布虛假信息或泄露非公開(kāi)信息；

　?。ㄋ模┢渌`反本辦法的行為。

　　第四十一條 注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，由中國(guó)人民銀行按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。其行為給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分依法承擔(dān)民事責(zé)任。

　　第七章 附 則

　　第四十二條 在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)銀行次級(jí)債券和資產(chǎn)支持證券適用本辦法，另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。

　　第四十三條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十四條 本辦法自2005年6月1日起施行。中國(guó)人民銀行1998年11月28日發(fā)布的《政策性銀行金融債券市場(chǎng)發(fā)行管理暫行規(guī)定》同時(shí)廢止。