《金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)2005年9月29日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第38次主席會(huì)議通過(guò)?，F(xiàn)予公布，自2005年12月1日起施行。

　　主席　劉明康
二○○五年十一月七日

金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法

　　第一章　總則

　　第一條　為規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)審慎開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有效管理和控制信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)信托法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)和《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱金融機(jī)構(gòu)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、政策性銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、城市信用社、農(nóng)村信用社以及中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）依法監(jiān)督管理的其他金融機(jī)構(gòu)。

　　第三條　在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)，適用本辦法。

　　第四條　金融機(jī)構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)等從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定和信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件的約定，履行相應(yīng)職責(zé)，并有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第五條　銀監(jiān)會(huì)依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

　　未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)不得作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)或者特定目的信托受托機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　第二章 市場(chǎng)準(zhǔn)入管理

　　第六條　信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

　　第七條　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)，通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂辛己玫纳鐣?huì)信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　?。ǘ┚哂辛己玫墓局卫?、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制；

　　（三）對(duì)開(kāi)辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)具有合理的目標(biāo)定位和明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，并且符合其總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略；

　?。ㄋ模┚哂羞m當(dāng)?shù)奶囟康男磐惺芡袡C(jī)構(gòu)選任標(biāo)準(zhǔn)和程序；

　?。ㄎ澹┚哂虚_(kāi)辦信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；

　　（六）最近三年內(nèi)沒(méi)有從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的不良記錄；

　?。ㄆ撸┿y監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第八條　特定目的信托受托機(jī)構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化過(guò)程中，因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財(cái)產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)。受托機(jī)構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或者銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　第九條　信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　?。ㄒ唬└鶕?jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定完成重新登記三年以上；

　?。ǘ┳?cè)資本不低于五億元人民幣，并且最近三年年末的凈資產(chǎn)不低于五億元人民幣；

　?。ㄈ┳誀I(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合有關(guān)監(jiān)管要求；

　?。ㄋ模┰写婵钚载?fù)債業(yè)務(wù)全部清理完畢，沒(méi)有發(fā)生新的存款性負(fù)債或者以信托等業(yè)務(wù)名義辦理的變相負(fù)債業(yè)務(wù)；

　?。ㄎ澹┚哂辛己玫纳鐣?huì)信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，到期信托項(xiàng)目全部按合同約定順利完成，沒(méi)有挪用信托財(cái)產(chǎn)的不良記錄，并且最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　?。┚哂辛己玫墓局卫怼⑿磐袠I(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制；

　?。ㄆ撸┚哂新男刑囟康男磐惺芡袡C(jī)構(gòu)職責(zé)所需要的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；

　?。ò耍┮寻凑找?guī)定披露公司年度報(bào)告；

　?。ň牛┿y監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第十條　信托投資公司申請(qǐng)?zhí)囟康男磐惺芡袡C(jī)構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，并且報(bào)送下列文件和資料（一式三份）：

　?。ㄒ唬┥暾?qǐng)報(bào)告；

　?。ǘ┕緺I(yíng)業(yè)執(zhí)照、注冊(cè)資本證明和重新登記完成三年以上的證明；

　　（三）管理特定目的信托財(cái)產(chǎn)的操作規(guī)程、會(huì)計(jì)核算制度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；

　?。ㄋ模┕芾硖囟康男磐胸?cái)產(chǎn)的業(yè)務(wù)主管人員和主要業(yè)務(wù)人員的名單和履歷；

　?。ㄎ澹┕咀罱齻€(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表；

　?。┥暾?qǐng)人自律承諾書(shū)；

　?。ㄆ撸┿y監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件和資料。

　　第十一條　銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到信托投資公司的完整申請(qǐng)材料之日起五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理申請(qǐng)。銀監(jiān)會(huì)決定不受理的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起一個(gè)月內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書(shū)面決定。

　　第十二條　其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?zhí)囟康男磐惺芡袡C(jī)構(gòu)資格的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件和程序，由銀監(jiān)會(huì)另行制定。

　　第十三條　銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，應(yīng)當(dāng)由符合本辦法第　七條規(guī)定條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與獲得特定目的信托受托機(jī)構(gòu)資格的金融機(jī)構(gòu)向銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合提出申請(qǐng)，并且報(bào)送下列文件和資料（一式三份）：

　　（一）由發(fā)起機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)聯(lián)合簽署的申請(qǐng)報(bào)告；

　?。ǘ┛尚行匝芯繄?bào)告；

　?。ㄈ┬刨J資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)；

　?。ㄋ模┬磐泻贤?、貸款服務(wù)合同、資金保管合同及其他相關(guān)法律文件草案；

　?。ㄎ澹﹫?zhí)業(yè)律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)草案、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的會(huì)計(jì)意見(jiàn)書(shū)草案、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)報(bào)告草案及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；

　?。┌l(fā)起機(jī)構(gòu)對(duì)特定目的信托受托機(jī)構(gòu)的選任標(biāo)準(zhǔn)及程序；

　?。ㄆ撸┌l(fā)起機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)流程、會(huì)計(jì)核算制度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；

　?。ò耍┌l(fā)起機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)主管人員和主要業(yè)務(wù)人員的名單和履歷；

　　（九）受托機(jī)構(gòu)對(duì)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、信貸資產(chǎn)證券化交易中其他有關(guān)機(jī)構(gòu)的選任標(biāo)準(zhǔn)及程序；

　?。ㄊ┦芡袡C(jī)構(gòu)在信托財(cái)產(chǎn)收益支付的間隔期內(nèi)，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)收益進(jìn)行投資管理的原則及方式說(shuō)明；

　?。ㄊ唬┿y監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件和資料。

　　前款第（三）項(xiàng)所稱信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┌l(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)及其他參與證券化交易的機(jī)構(gòu)的名稱、住所及其關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明；

　?。ǘ┌l(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗(yàn)及違約記錄說(shuō)明；

　?。ㄈ┰O(shè)立特定目的信托的信貸資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)池情況說(shuō)明及相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息；

　?。ㄋ模┵Y產(chǎn)池信貸資產(chǎn)的發(fā)放程序、審核標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保形式、管理方法、違約貸款處置程序及方法；

　?。ㄎ澹┙灰捉Y(jié)構(gòu)及各參與方的主要權(quán)利與義務(wù)；

　　（六）信托財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金流需要支付的稅費(fèi)清單，各種稅費(fèi)支付來(lái)源、支付環(huán)節(jié)和支付優(yōu)先順序；

　?。ㄆ撸┵Y產(chǎn)支持證券發(fā)行計(jì)劃，包括資產(chǎn)支持證券的分檔情況、各檔次的本金數(shù)額、信用等級(jí)、票面利率、期限和本息償付優(yōu)先順序；

　　（八）信貸資產(chǎn)證券化交易的內(nèi)外部信用增級(jí)方式及相關(guān)合同草案；

　?。ň牛┣鍌}(cāng)回購(gòu)條款等選擇性或強(qiáng)制性的贖回或終止條款；

　?。ㄊ┰撔刨J資產(chǎn)證券化交易的風(fēng)險(xiǎn)分析及其控制措施；

　?。ㄊ唬M在發(fā)行說(shuō)明書(shū)顯著位置對(duì)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容；

　?。ㄊ┿y監(jiān)會(huì)要求的其他內(nèi)容。

　　第十四條　銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到發(fā)起機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)聯(lián)合報(bào)送的完整申請(qǐng)材料之日起五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理申請(qǐng)。銀監(jiān)會(huì)決定不受理的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面通知申請(qǐng)人并說(shuō)明理由；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理之日起三個(gè)月內(nèi)做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書(shū)面決定。

　　第三章　業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第十五條　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及參與的方式和規(guī)模。

　　第十六條　金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批程序、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，由信貸管理部門、資金交易部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、法律部門/合規(guī)部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和結(jié)算部門等相關(guān)部門對(duì)信貸資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行審核和認(rèn)可，必要時(shí)還需獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)的批準(zhǔn)。

　　第十七條　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)其因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，并根據(jù)其在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中擔(dān)當(dāng)?shù)木唧w角色，針對(duì)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免因在信貸資產(chǎn)證券化交易中擔(dān)當(dāng)多種角色而可能產(chǎn)生的利益沖突。

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將對(duì)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理納入其總體的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

　　第十八條　金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)了解信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)及其所包含的風(fēng)險(xiǎn)，確定開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的專業(yè)人員、管理信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)等人力、物力資源。從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的工作人員應(yīng)當(dāng)充分了解信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制方法和技術(shù)。

　　第一節(jié)　發(fā)起機(jī)構(gòu)

　　第十九條　信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)擬證券化的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

　?。ㄒ唬?具有較高的同質(zhì)性；

　?。ǘ?能夠產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流收入；

　?。ㄈ┓戏?、行政法規(guī)以及銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

　　第二十條　發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平的市場(chǎng)交易條件和條款轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，并且不得違反法律、行政法規(guī)、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定以及貸款合同的約定。

　　第二十一條　發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確區(qū)分和評(píng)估通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和仍然保留的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)所保留的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)測(cè)和控制。

　　發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定，對(duì)所保留的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。

　　第二十二條　發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資機(jī)構(gòu)：資產(chǎn)支持證券不代表發(fā)起機(jī)構(gòu)的負(fù)債，資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)的追索權(quán)僅限于信托財(cái)產(chǎn)。發(fā)起機(jī)構(gòu)除了承擔(dān)在信托合同和可能在貸款服務(wù)合同等信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件中所承諾的義務(wù)和責(zé)任外，不對(duì)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。

　　第二節(jié)　特定目的信托受托機(jī)構(gòu)

　　第二十三條　特定目的信托受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)，向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告資產(chǎn)支持證券的發(fā)行情況，并向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送與發(fā)起機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和其他為信貸資產(chǎn)證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)正式簽署的相關(guān)法律文件。

　　在資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送所披露的受托機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　第二十四條　受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)和其他信托財(cái)產(chǎn)分別記賬，分別管理。不同證券化交易中的信托財(cái)產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)分別記賬，分別管理。

　　第二十五條　受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列事項(xiàng)發(fā)生后五個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告：

　　（一）作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生重大變化，可能無(wú)法按時(shí)向投資機(jī)構(gòu)支付資產(chǎn)支持證券收益；

　?。ǘ┦芡袡C(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)違反有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定或者信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件約定，可能會(huì)影響資產(chǎn)支持證券收益的按時(shí)支付；

　?。ㄈ?外部信用增級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更；

　?。ㄋ模?資產(chǎn)支持證券和其他證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；

　?。ㄎ澹?發(fā)生清倉(cāng)回購(gòu)；

　　（六）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他可能導(dǎo)致信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生重大損失的事項(xiàng)。

　　第二十六條　受托機(jī)構(gòu)因辭任、被資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)解任或者信托合同約定的其他情形而終止履行職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)在五個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　新受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自簽署信托合同之日起五個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并報(bào)送新簽署的信托合同以及其他相關(guān)法律文件。

　　第二十七條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)更換的，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知借款人，并在五個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，報(bào)送新簽署的貸款服務(wù)合同。

　　資金保管機(jī)構(gòu)更換的，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在五個(gè)工作日內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并報(bào)送新簽署的資金保管合同。

　　第二十八條　受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資機(jī)構(gòu)：資產(chǎn)支持證券僅代表特定目的信托受益權(quán)的相應(yīng)份額，不是受托機(jī)構(gòu)的負(fù)債。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)，不對(duì)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。

　　第三節(jié)　信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

　　第二十九條　本辦法所稱信用增級(jí)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)中通過(guò)合同安排所提供的信用保護(hù)。信用增級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)在相關(guān)法律文件中所承諾的義務(wù)和責(zé)任，向信貸資產(chǎn)證券化交易的其他參與機(jī)構(gòu)提供一定程度的信用保護(hù)，并為此承擔(dān)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三十條　信用增級(jí)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和/或外部信用增級(jí)的方式提供。內(nèi)部信用增級(jí)包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式。外部信用增級(jí)包括但不限于備用信用證、擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式。

　　第三十一條　金融機(jī)構(gòu)提供信用增級(jí)，應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)證券化的相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增級(jí)的條件、保護(hù)程度和期限，并將因提供信用增級(jí)而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任與因擔(dān)當(dāng)其他角色而承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任進(jìn)行明確的區(qū)分。

　　第三十二條　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定允許的范圍內(nèi)，按照公平的市場(chǎng)交易條件和條款，約定提供信用增級(jí)的條件、條款及其所承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任。

　　第三十三條　信用增級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)中披露信貸資產(chǎn)證券化交易中的信用增級(jí)安排情況，并在其顯著位置提示投資機(jī)構(gòu)：信用增級(jí)僅限于在信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)法律文件所承諾的范圍內(nèi)提供，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)不對(duì)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的其他損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。

　　第三十四條　商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化交易提供信用增級(jí)，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計(jì)提資本。

　　第四節(jié)　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　第三十五條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)管理貸款的機(jī)構(gòu)。貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立并具有經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　第三十六條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機(jī)構(gòu)。貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)為發(fā)起機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)與受托機(jī)構(gòu)簽署單獨(dú)的貸款服務(wù)合同。

　　第三十七條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)與受托機(jī)構(gòu)簽署的貸款服務(wù)合同，收取證券化資產(chǎn)的本金、利息和其他收入，并及時(shí)、足額轉(zhuǎn)入受托機(jī)構(gòu)在資金保管機(jī)構(gòu)開(kāi)立的資金賬戶。

　　第三十八條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定管理證券化資產(chǎn)的政策和程序，由專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行貸款管理職責(zé)。證券化資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)設(shè)賬，與貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)自身的信貸資產(chǎn)分開(kāi)管理。不同信貸資產(chǎn)證券化交易中的證券化資產(chǎn)也應(yīng)當(dāng)分別記賬，分別管理。

　　第三十九條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)履行貸款服務(wù)職能，應(yīng)當(dāng)具備所需要的專業(yè)人員以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)。

　　第四十條　貸款服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照公平的市場(chǎng)交易條件和條款確定。

　　第四十一條　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保受托機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資機(jī)構(gòu)：貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)貸款服務(wù)合同履行貸款管理職責(zé)，并不表明其為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的損失承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任。

　　第四十二條　銀監(jiān)會(huì)根據(jù)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中所承擔(dān)義務(wù)和責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，判斷其是否形成證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。如果形成證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計(jì)提資本。

　　第五節(jié)　資金保管機(jī)構(gòu)

　　第四十三條　資金保管機(jī)構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)賬戶資金的機(jī)構(gòu)。

　　信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)和貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任同一交易的資金保管機(jī)構(gòu)。

　　第四十四條　受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇具備下列條件的商業(yè)銀行擔(dān)任資金保管機(jī)構(gòu)：

　?。ㄒ唬┯袑ｉT的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)履行信托資金保管職責(zé)；

　?。ǘ┚哂薪∪馁Y金保管制度和風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度；

　?。ㄈ┚邆浒踩９苄磐匈Y金的條件和能力；

　?。ㄋ模┚哂凶銐虻氖煜ば磐匈Y金保管業(yè)務(wù)的專職人員；

　　（五）具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；

　?。┚哂蟹弦蟮臓I(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與保管信托資金有關(guān)的其他設(shè)施；

　　（七）最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。

　　第四十五條　資金保管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每項(xiàng)信貸資產(chǎn)證券化信托資金單獨(dú)設(shè)賬，單獨(dú)管理，并將所保管的信托資金與其自有資產(chǎn)和管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)管理。

　　第四十六條　在向資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)支付信托財(cái)產(chǎn)收益的間隔期內(nèi)，資金保管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)收益進(jìn)行投資管理的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其他有關(guān)規(guī)定或者資金保管合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　第六節(jié)資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)

　　第四十七條　金融機(jī)構(gòu)按照法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定可以買賣政府債券、金融債券的，也可以在法律、行政法規(guī)和銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定允許的范圍內(nèi)投資資產(chǎn)支持證券。

　　第四十八條　金融機(jī)構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)充分了解可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的投資管理政策和程序，建立投資資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。

　　參與資產(chǎn)支持證券投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的工作人員應(yīng)當(dāng)在充分了解信貸資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)池資產(chǎn)狀況、信用增級(jí)情況、信用評(píng)級(jí)情況等信息的基礎(chǔ)上做出投資決策，分析資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)特征并運(yùn)用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四十九條　金融機(jī)構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，將面臨資產(chǎn)池資產(chǎn)所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)池資產(chǎn)的客戶、地域和行業(yè)特征，將其納入本機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)集中度的管理。

　　第五十條　金融機(jī)構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)實(shí)行內(nèi)部限額管理，根據(jù)本機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信貸資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)定并定期審查、更新資產(chǎn)支持證券的投資限額、風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額等，同時(shí)對(duì)超限額情況制定監(jiān)控和處理程序。

　　第五十一條　金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門應(yīng)當(dāng)與負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門保持相對(duì)獨(dú)立。在負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券投資的部門內(nèi)部，應(yīng)當(dāng)將前臺(tái)與后臺(tái)嚴(yán)格分離。

　　第五十二條　信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)不得投資由其發(fā)起的資產(chǎn)支持證券，但發(fā)起機(jī)構(gòu)持有最低檔次資產(chǎn)支持證券的除外。

　　特定目的信托受托機(jī)構(gòu)不得用所有者權(quán)益項(xiàng)下的資金或者信托資金投資由其發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，但受托機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定（或合同）進(jìn)行提前贖回的除外。

　　第五十三條　信貸資產(chǎn)證券化的其他參與機(jī)構(gòu)投資在同一證券化交易中發(fā)行的資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，由與在證券化交易中履行其他職責(zé)（如貸款服務(wù)和資金保管職責(zé)）相獨(dú)立的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持證券的投資管理，并且不得利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易或者操縱市場(chǎng)。

　　第五十四條　商業(yè)銀行投資資產(chǎn)支持證券，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四章的有關(guān)規(guī)定計(jì)提資本。

　　第五十五條　信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下依照規(guī)定可以運(yùn)用的資金以及信托項(xiàng)下委托人不為自然人的信托資金，可以投資于資產(chǎn)支持證券。信托投資公司所有者權(quán)益項(xiàng)下資產(chǎn)支持證券的投資余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50％，自用固定資產(chǎn)、股權(quán)投資和資產(chǎn)支持證券的投資余額總和不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的80％。

　　第四章　資本要求

　　第五十六條　從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和本辦法計(jì)算資本充足率。

　　第五十七　條為充分抵御因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)基于信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不僅限于法律形式計(jì)提資本。

　　第五十八條　商業(yè)銀行因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險(xiǎn)暴露稱為證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券和信用增級(jí)。儲(chǔ)備賬戶如果作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)視同于證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　前款所稱儲(chǔ)備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。

　　第五十九條　商業(yè)銀行作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)或者貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)等從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，只要產(chǎn)生了證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，就應(yīng)當(dāng)計(jì)提相應(yīng)的資本。

　　銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，判斷商業(yè)銀行是否持有證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，并確定應(yīng)當(dāng)如何計(jì)提資本。

　　第六十條　在符合下列所有條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)才能在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)扣減被證券化的信貸資產(chǎn)：

　　（一） 與被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)相關(guān)的重大信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)。

　　（二） 發(fā)起機(jī)構(gòu)對(duì)被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)不再擁有實(shí)際的或者間接的控制。

　　發(fā)起機(jī)構(gòu)證明對(duì)被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)不再擁有實(shí)際的或者間接的控制，至少需要由執(zhí)業(yè)律師出具法律意見(jiàn)書(shū)，表明發(fā)起機(jī)構(gòu)與被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)隔離。

　　發(fā)起機(jī)構(gòu)對(duì)被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)保留實(shí)際的或者間接的控制，包括但不限于下列情形：

　　1.發(fā)起機(jī)構(gòu)為了獲利，可以贖回被轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)，但發(fā)起機(jī)構(gòu)按照《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》第十四條規(guī)定，因已轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫(kù)起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況而被要求贖回或置換的除外；

　　2. 發(fā)起機(jī)構(gòu)有義務(wù)承擔(dān)被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的重大信用風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ㄈ?發(fā)起機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券的投資機(jī)構(gòu)不承擔(dān)償付義務(wù)和責(zé)任。

　?。ㄋ模?在信托合同和信貸資產(chǎn)證券化其他相關(guān)法律文件中不包括下列條款：

　　1. 要求發(fā)起機(jī)構(gòu)改變資產(chǎn)池中的資產(chǎn)，以提高資產(chǎn)池的加權(quán)平均信用質(zhì)量，但通過(guò)以市場(chǎng)價(jià)格向獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)除外；

　　2. 在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之后，仍然允許發(fā)起機(jī)構(gòu)追加第一損失責(zé)任或者加大信用增級(jí)的支持程度；

　　3. 在資產(chǎn)池信用質(zhì)量下降的情況下，增加向除發(fā)起機(jī)構(gòu)以外的其他參與機(jī)構(gòu)支付的收益。

　?。ㄎ澹┣鍌}(cāng)回購(gòu)符合本辦法第六十八條所規(guī)定的條件。

　　在符合上述（一）至（五）項(xiàng)條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)仍然應(yīng)當(dāng)為所保留的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提資本。

　　在上述（一）至（五）項(xiàng)條件中任何一項(xiàng)不符合的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計(jì)提資本。

　　第六十一條　銀監(jiān)會(huì)按照客觀性、獨(dú)立性、國(guó)際通用性、信息披露充分性、可信度、資源充足性、對(duì)資產(chǎn)支持證券評(píng)級(jí)的專業(yè)能力、評(píng)級(jí)方法和結(jié)果的公開(kāi)性、市場(chǎng)接受程度等標(biāo)準(zhǔn)，確定資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信貸資產(chǎn)證券化交易的評(píng)級(jí)是否可以作為確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的依據(jù)。

　　第六十二條　銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)信貸資產(chǎn)證券化交易的信用評(píng)級(jí)作為確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重依據(jù)的，證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按照本辦法附錄所示的對(duì)應(yīng)關(guān)系確定。

　　長(zhǎng)期評(píng)級(jí)在BB+（含BB+）到BB-（含BB-）之間的，非發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)所持有的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露運(yùn)用350％的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從資本中扣減。

　　最高檔次的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露未進(jìn)行評(píng)級(jí)的，按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。其他未評(píng)級(jí)的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，從資本中扣減。

　　第六十三條　同一證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有兩個(gè)不同的評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運(yùn)用所對(duì)應(yīng)的較高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　同一證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有三個(gè)或者三個(gè)以上的評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從所對(duì)應(yīng)的兩個(gè)較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重中選用較高的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　本辦法采用標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)符號(hào)僅為示例目的，銀監(jiān)會(huì)不指定資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的選用。

　　第六十四條　信貸資產(chǎn)證券化交易沒(méi)有信用評(píng)級(jí)或者信用評(píng)級(jí)未被銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重依據(jù)的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情形，為證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)提資本：

　?。ㄒ唬⒌谝粨p失責(zé)任從資本中扣減；

　?。ǘ?duì)最高檔次的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；

　?。ㄈ?duì)其他的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，運(yùn)用100％的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露由《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定的保證主體提供具有風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用的保證的，按照對(duì)保證人直接債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　第六十五條　對(duì)表外的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，運(yùn)用100％的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。

　　第六十六條　商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化交易提供保證的，不論資產(chǎn)證券化交易的信用評(píng)級(jí)是否作為確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的依據(jù)，都應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法第六十四條的規(guī)定確定被保證對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并以此作為該項(xiàng)保證的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

　　第六十七條　在將證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從資本中扣減的情況下，應(yīng)當(dāng)首先從需要扣減的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露中扣除所計(jì)提的專項(xiàng)準(zhǔn)備或者減值準(zhǔn)備，然后再?gòu)暮诵馁Y本和附屬資本中分別扣減扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備或者減值準(zhǔn)備后證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的50％。

　　第六十八條　如果信貸資產(chǎn)證券化交易合同中含有清倉(cāng)回購(gòu)條款，在符合下列條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)可以不為其計(jì)提資本：

　?。ㄒ唬┌l(fā)起機(jī)構(gòu)有權(quán)決定是否進(jìn)行清倉(cāng)回購(gòu)，清倉(cāng)回購(gòu)的行使無(wú)論在形式還是實(shí)質(zhì)上都不是強(qiáng)制性的；

　?。ǘ┣鍌}(cāng)回購(gòu)安排不會(huì)免除信用增級(jí)機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)理應(yīng)承擔(dān)的損失，或者被用來(lái)提供信用增級(jí)；

　?。ㄈ┲挥性谫Y產(chǎn)池或者以該資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券余額降至10%或者10%以下時(shí)，才能進(jìn)行清倉(cāng)回購(gòu)。

　　在上述任何一項(xiàng)條件不符合的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計(jì)提資本。

　　第六十九條　商業(yè)銀行為信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計(jì)提的資本，以被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化前的資本要求為上限。

　　第七十條　商業(yè)銀行以超過(guò)合同義務(wù)的方式為信貸資產(chǎn)證券化交易提供隱性支持的，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)要求其按照被轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)證券化前的資本要求計(jì)提資本，并要求其公開(kāi)披露所提供的隱性支持和為此需要增加的資本。

　　商業(yè)銀行提供隱性支持的方式包括但不限于以下情形：

　?。ㄒ唬?以高于市場(chǎng)價(jià)格的方式從資產(chǎn)池贖回部分資產(chǎn)，或贖回資產(chǎn)池中信用質(zhì)量下降的資產(chǎn)，但發(fā)起機(jī)構(gòu)按照《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》第十四條規(guī)定，因已轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫(kù)起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況而被要求贖回或置換的除外；

　?。ǘ?以打折的方式向資產(chǎn)池再次注入信貸資產(chǎn)；

　?。ㄈ?增加合同約定之外的第一損失責(zé)任。

　　第五章　監(jiān)督管理

　　第七十一條　從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和其他報(bào)告。有關(guān)規(guī)定由銀監(jiān)會(huì)另行制定。

　　第七十二條　從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)和損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并提交應(yīng)對(duì)措施。

　　第七十三條　銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中擔(dān)當(dāng)?shù)木唧w角色，定期對(duì)其信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

　　第七十四條　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，披露其從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的有關(guān)信息，披露的信息應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬?從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的目的；

　?。ǘ?在信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧⑻峁┑姆?wù)、所承擔(dān)的義務(wù)、責(zé)任及其限度；

　?。ㄈ?當(dāng)年所開(kāi)展的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)概述；

　?。ㄋ模?發(fā)起機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者保留程度；

　?。ㄎ澹?因從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)而形成的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露及其數(shù)額；

　　（六） 信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的資本計(jì)算方法和資本要求；

　?。ㄆ撸?對(duì)所涉及信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算方式。

　　金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后的四個(gè)月內(nèi)披露上述信息。因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前十五個(gè)工作日向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)延期。

　　第七十五條　金融機(jī)構(gòu)違反本辦法第三章規(guī)定的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)，或者未按照本辦法第四章有關(guān)規(guī)定計(jì)提資本的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提出的整改建議，在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)提交整改方案并采取整改措施。

　　對(duì)于在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)未能采取有效整改措施或者其行為造成重大損失的金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取下列措施：

　　（一）暫停金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展新的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；

　?。ǘ┴?zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

　　（三）《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。

　　第七十六條　特定目的信托受托機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)取消其擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)的資格：

　?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)狀況發(fā)生惡化，連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損；

　?。ǘ┰趽?dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)期間出現(xiàn)重大失誤，未能盡職管理信托財(cái)產(chǎn)而被解任；

　　（三）嚴(yán)重?fù)p害信托財(cái)產(chǎn)以及信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)的利益；

　　（四）銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為影響其履行受托機(jī)構(gòu)職責(zé)的其他重大事項(xiàng)。

　　第六章　法律責(zé)任

　　第七十七條　未經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)作為信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)或者特定目的信托受托機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十四條的規(guī)定，予以處罰。

　　第七十八條　金融機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)，有下列情形之一的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十五條的規(guī)定，予以處罰：

　?。ㄒ唬┻`反本辦法規(guī)定投資資產(chǎn)支持證券，或者嚴(yán)重違反本辦法第三章、第四章規(guī)定的其他審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則的；

　?。ǘ┨峁┨摷俚幕蛘唠[瞞重要事實(shí)的報(bào)表、報(bào)告等文件、資料的；

　　（三）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示或者信息披露的；

　?。ㄋ模┚芙^執(zhí)行本辦法第七十五條規(guī)定的措施的。

　　第七十九條　金融機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)，未按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告或者報(bào)送有關(guān)文件、資料的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰。

　　第八十條　金融機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的其他違法違規(guī)行為，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)信托法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，予以處罰。

　　第八十一條　金融機(jī)構(gòu)從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的，銀監(jiān)會(huì)除依照本辦法第七十七條至第八十條規(guī)定處罰外，還可以依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

　　第七章　附則

　　第八十二條　商業(yè)銀行投資境外資產(chǎn)支持證券，參照本辦法計(jì)提資本。

　　第八十三條　從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司計(jì)算證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求，比照適用本辦法。從事信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)的外國(guó)銀行在華分行參照本辦法計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的人民幣份額的比例。

　　第八十四條　信托投資公司以外的不適用于資本充足率考核的金融機(jī)構(gòu)投資資產(chǎn)支持證券的有關(guān)規(guī)定，由銀監(jiān)會(huì)另行制定。

　　第八十五條　未設(shè)立董事會(huì)的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)由其經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)履行本辦法規(guī)定的董事會(huì)的有關(guān)職責(zé)。

　　第八十六條　本辦法下列用語(yǔ)的含義：

　　（一）“超額抵押”是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，將資產(chǎn)池價(jià)值超過(guò)資產(chǎn)支持證券票面價(jià)值的差額作為信用保護(hù)的一種內(nèi)部信用增級(jí)方式，該差額用于彌補(bǔ)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能會(huì)產(chǎn)生的損失。

　?。ǘ百Y產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)”是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，將資產(chǎn)支持證券按照受償順序分為不同檔次證券的一種內(nèi)部信用增級(jí)方式。在這一分層結(jié)構(gòu)中，較高檔次的證券比較低檔次的證券在本息支付上享有優(yōu)先權(quán)，因此具有較高的信用評(píng)級(jí)；較低檔次的證券先于較高檔次的證券承擔(dān)損失，以此為較高檔次的證券提供信用保護(hù)。

　　（三）“現(xiàn)金抵押賬戶”是指信貸資產(chǎn)證券化交易中的一種內(nèi)部信用增級(jí)方式?，F(xiàn)金抵押賬戶資金由發(fā)起機(jī)構(gòu)提供或者來(lái)源于其他金融機(jī)構(gòu)的貸款，用于彌補(bǔ)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的損失。

　　（四）“利差賬戶”是指信貸資產(chǎn)證券化交易中的一種內(nèi)部信用增級(jí)方式。利差賬戶資金來(lái)源于信貸資產(chǎn)利息收入和其他證券化交易收入減去資產(chǎn)支持證券利息支出和其他證券化交易費(fèi)用之后所形成的超額利差，用于彌補(bǔ)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能產(chǎn)生的損失。

　?。ㄎ澹暗谝粨p失責(zé)任”是指信用增級(jí)機(jī)構(gòu)向信貸資產(chǎn)證券化交易中的其他參與機(jī)構(gòu)提供的首要的財(cái)務(wù)支持或者風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。

　　（六）“清倉(cāng)回購(gòu)”是指在全部?jī)斶€資產(chǎn)池資產(chǎn)或者資產(chǎn)支持證券之前，贖回證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的一種選擇權(quán)。清倉(cāng)回購(gòu)的通常做法是在資產(chǎn)池或者資產(chǎn)支持證券余額降至一定的水平之后，贖回剩余的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　第八十七條　本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第八十八條　本辦法自2005年12月1日起施行。