在經(jīng)歷了2009年近10萬億的猛增，今年中國銀行業(yè)的信貸又將以怎樣的速度增長？在確定了今年將以調(diào)結(jié)構(gòu)為主的方針后，在昆銀行又將以怎樣的方式確定基調(diào)？在定下基調(diào)后，今年的信貸規(guī)劃又將怎樣調(diào)整？

　　據(jù)記者了解，在昆的工行、招行、中信等銀行今年的主要任務(wù)與基調(diào)已基本擬定，并已經(jīng)下達(dá)了新任務(wù)。

　　從目前多數(shù)銀行的領(lǐng)受任務(wù)情況看，調(diào)整結(jié)構(gòu)的意圖非常明確，同時(shí)要求存貸額度共同大幅增長，限制貸款增長額度（特別是房貸業(yè)務(wù)）；為了確保盈利，多數(shù)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模基本不變，但將減少銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，擴(kuò)大保險(xiǎn)、基金、信用卡數(shù)量等。

　　銀行調(diào)結(jié)構(gòu)中平衡業(yè)務(wù)

　　“今年我行初步擬定，今年要實(shí)現(xiàn)‘雙增’，即實(shí)現(xiàn)今年存貸額度共同增長。同時(shí)，我們今年的新任務(wù)已下達(dá)，我們支行現(xiàn)在的存款是1.3億，貸款是1.6億，任務(wù)規(guī)定今年的指標(biāo)是存貸指標(biāo)相加必須達(dá)到10億。換句話說，也就是年底要有5億儲(chǔ)蓄5億貸款。”昆明一商業(yè)銀行下屬支行負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　但該負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，今年的貸款肯定還是受限制的，特別是房貸業(yè)務(wù)，對(duì)客戶要求特別高，難度可想而知，所以倍感壓力之大。

　　昆明另一商業(yè)銀行一位中層則告訴記者：“中間業(yè)務(wù)規(guī)模不變，減少銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，擴(kuò)大保險(xiǎn)、基金、信用卡數(shù)量。”

　　該中層表示，今年資本市場(chǎng)不確定因素很多，理財(cái)產(chǎn)品除了保本類型小規(guī)模發(fā)售外，其它的一律減少，以降低銀行今年的風(fēng)險(xiǎn)。但為求收益平衡，今年必須加大對(duì)保險(xiǎn)、基金的銷售，因?yàn)檫@些只要銷售得好，年底都是有固定收入的，銀行沒有實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

　　面對(duì)這樣的定調(diào)，今年對(duì)于銀行的零售業(yè)務(wù)來說，無疑將是一個(gè)大考驗(yàn)。

　　不過，“擴(kuò)大‘外援’是不錯(cuò)的一條出路，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品的銷售又成為主力。”一業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對(duì)這樣的布局，銀行除了風(fēng)險(xiǎn)考慮其實(shí)也是不得已，今年國家政策的干預(yù)，一部分主力產(chǎn)品遭受流年不利，數(shù)量大幅下降，例如銀行信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品等。

　　但一商業(yè)銀行理財(cái)師表示：“銀行并不是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，而是業(yè)務(wù)平衡，基金這類產(chǎn)品，不論何時(shí)都是有好有壞的，即使是市場(chǎng)環(huán)境最差時(shí)，也依然有不錯(cuò)的收益，今年就一定會(huì)有一些收益超過7%左右的產(chǎn)品。”

　　在此背景下，有理財(cái)師指出：今年市面上可選擇的理財(cái)元素不是很多，樓市、股市、銀行理財(cái)產(chǎn)品等現(xiàn)在情況都不太明朗，所以基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品才會(huì)浮出水面，但消費(fèi)者一定要注意，今年銀行的任務(wù)有所增加，在任務(wù)的壓力下，強(qiáng)力推銷一定免不了，所以今年在銀行購買產(chǎn)品時(shí)一定要多問多看，盡量不要涉及投資時(shí)間過長與風(fēng)險(xiǎn)過大的產(chǎn)品。

　　吸儲(chǔ)加速放貸減速保利潤

　　在今年信貸緊縮大背景下，要想既限放貸規(guī)模，又要確保盈利的話，按照上述銀行下達(dá)的任務(wù)進(jìn)行比較，應(yīng)該說今年多數(shù)銀行都難以逃脫必須大量吸儲(chǔ)的共同命運(yùn)。

　　“對(duì)于這么高的任務(wù)要求，其意圖不是在于要他們完成任務(wù)，而是鞭策他們最大限度的吸儲(chǔ)與放貸，在今年這個(gè)大背景下，比去年翻一倍就是非常不錯(cuò)的成績了。”一商業(yè)銀行理財(cái)師分析。

　　“今年這時(shí)期下達(dá)吸儲(chǔ)任務(wù)，我認(rèn)為主要有兩個(gè)方面：一方面是去年放貸過量，銀行現(xiàn)在資金緊張；但更重要的一方面是，在加息預(yù)期下，銀行如果在加息前多吸納一些儲(chǔ)蓄，特別是定期儲(chǔ)蓄，那就為下一步加息囤積下了大量廉價(jià)負(fù)債，所以現(xiàn)在銀行放慢信貸速度而加大儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)是完全可以理解的，他們不是在損失一季度信貸黃金時(shí)間，而是在囤積更大的收益圈。”一業(yè)內(nèi)人士表示。

　　還有業(yè)內(nèi)人士指出：“今年銀行的收益也一定不會(huì)少，現(xiàn)在銀行一面大量屯單放慢信貸速度，一面大力拉儲(chǔ)蓄，一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，基準(zhǔn)利率現(xiàn)在5年期儲(chǔ)蓄利率3.6%，5年期貸款利率5.76%，現(xiàn)在儲(chǔ)蓄5年定期的客戶在未來5年內(nèi)都享受不到加息的實(shí)惠，而加息后放出去的貸款則是按照現(xiàn)價(jià)利率計(jì)算的，如果利率上調(diào)了1%，那銀行就等于有了2%的多余收益。”

　　緊縮背景下的房貸

　　那么，在吸儲(chǔ)大戰(zhàn)結(jié)束后，銀行又會(huì)有什么新動(dòng)作呢？

　　“去年這個(gè)時(shí)候是鼓勵(lì)放貸，今年是限制放貸，銀行很難每個(gè)點(diǎn)都能合拍。”一位大行信貸部人士無奈地表示，“誰先撤，誰的份額就被別的銀行搶走，和去年誰不去搶市場(chǎng)就會(huì)失去市場(chǎng)一樣。于是大家都在觀望。”

　　“現(xiàn)在轉(zhuǎn)按揭比較方便，如果某家銀行提高按揭貸款利率的話，客戶會(huì)被別的銀行搶走。”中信銀行一位內(nèi)部人士表示，目前中信銀行個(gè)人住房按揭貸款發(fā)放、審批都沒有暫停，首套房還是保持七折優(yōu)惠利率，只是重點(diǎn)加強(qiáng)了二套房貸款的審批，“各家銀行資本充足狀況，以及對(duì)市場(chǎng)的判斷都不一樣，所以房貸政策未必相同。”

　　一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，地方經(jīng)濟(jì)的“輸血型”模式2010年不會(huì)改變，加之地方政府與銀行及當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門形成利益鏈，信貸管控即便聲勢(shì)浩大，實(shí)際投放還是有可能會(huì)突破。

　　“對(duì)于房價(jià)，我們是不看好，但是房貸還是要做，銀行的信貸不就兩口，一個(gè)房貸，一個(gè)大額貸款（鐵公基項(xiàng)目貸款）。”一商業(yè)銀行AFP理財(cái)師表示。

　　“之所以現(xiàn)在還沒放開其實(shí)就是銀行現(xiàn)在的議價(jià)空間還不大，房價(jià)不穩(wěn)、房價(jià)下跌其實(shí)只是銀行丟出來的幌子，銀行在等待更大的利好。”一業(yè)內(nèi)人士分析，經(jīng)濟(jì)越是從緊時(shí)，銀行就越強(qiáng)勢(shì)，客戶面對(duì)銀行就失去了獲得優(yōu)惠的可能，利率提高、首付等條件的不斷升級(jí)，其實(shí)是在不斷加大銀行利潤空間的同時(shí)降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“保利潤是沒問題的”

　　據(jù)了解，昆明市內(nèi)，不算國有銀行，就是廣發(fā)、招商、中信等多家商業(yè)銀行09年的純利潤也都在2－4億左右。今年又會(huì)怎么樣呢？

　　“政策退出是2010年市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，由于這一輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是政策大力推動(dòng)的，市場(chǎng)對(duì)政策調(diào)整的敏感度會(huì)比較高。”業(yè)內(nèi)人士表示，“目前大型銀行的存款準(zhǔn)備金率為16%，預(yù)計(jì)今年上調(diào)三次則達(dá)到17.5%這一歷史高點(diǎn)。而截至目前，銀行的超額準(zhǔn)備金率為3%左右，因此銀行能夠應(yīng)對(duì)。”

　　另一方面，銀行普遍收縮收益率低的債券投資或同業(yè)資產(chǎn)將資金調(diào)撥至存款準(zhǔn)備金。“這樣一來，即使央行上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)于銀行業(yè)績的影響也僅在0.5%左右。”上述人士認(rèn)為，動(dòng)態(tài)來看，若考慮法定存款準(zhǔn)備金率提高后將推動(dòng)市場(chǎng)利率上升，帶來同業(yè)資產(chǎn)和新增債券投資收益率的增加，則對(duì)銀行盈利的影響將更小。

　　昆明市一商業(yè)銀行理財(cái)師表示：“即使考慮當(dāng)前及未來的緊縮措施，中國的貨幣政策仍然是比較寬松的。在7.5萬億的信貸計(jì)劃下，銀行的生息資產(chǎn)增長有望保持18%-20%的增長，確保銀行盈利穩(wěn)定增長。”

　　另據(jù)理財(cái)師測(cè)算，加息27個(gè)基點(diǎn)將使銀行息差擴(kuò)大2-5個(gè)基點(diǎn)。而銀行貸款額度的減少也提升了銀行的議價(jià)能力，即使不考慮加息因素，今年銀行的息差也將擴(kuò)大至少10個(gè)基點(diǎn)。

　　“銀行業(yè)可能由2009 年的‘以量補(bǔ)價(jià)’過渡到2010 年的‘以價(jià)補(bǔ)量’，而目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的7 萬多億元新增信貸的絕對(duì)額并不低，只是‘價(jià)’的邊際貢獻(xiàn)會(huì)更大。”有業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)全年業(yè)績?cè)鲩L的確定性高，初步判斷全年維持凈利潤增長28%是完全可能的。