摘要：我國(guó)有關(guān)人民幣自由兌換的初級(jí)試驗(yàn)一直在進(jìn)行，09年的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)率先在上海等城市進(jìn)行，為上海建設(shè)國(guó)際貿(mào)易中心提供了契機(jī)。本文在歸納我國(guó)人民幣邊貿(mào)結(jié)算實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，提出了對(duì)上海國(guó)際貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)的建議。

　　關(guān)鍵詞：人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算；人民幣邊貿(mào)結(jié)算；自由兌換

　　一、實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換歷程

　　人民幣可自由兌換，是指我國(guó)居民可以將其所持有的人民幣按照市場(chǎng)匯率自由地兌換成其他國(guó)家貨幣（特別是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣）的權(quán)力或能力，包括經(jīng)常項(xiàng)目可兌換和資本項(xiàng)目可兌換。

　　1993年，央行和8個(gè)國(guó)家和地區(qū)央行簽署了邊貿(mào)本幣結(jié)算協(xié)定。2003年，央行分別為香港和澳門的銀行開辦的個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)提供清算安排。1996年12月1日我國(guó)提前實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，但迄今還未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的貨幣可兌換，國(guó)際資金難以自由進(jìn)出中國(guó)，對(duì)上海國(guó)際貿(mào)易中心的建成設(shè)置了障礙。2003年9月， 國(guó)家外匯管理局頒布了《邊境貿(mào)易外匯管理方法》，允許在邊境貿(mào)易中用人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算。目前我國(guó)已與越南、蒙古、老撾、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯、朝鮮和哈薩克斯坦八個(gè)國(guó)家的中央銀行簽署了有關(guān)邊境貿(mào)易本幣結(jié)算的協(xié)定。我國(guó)央行與韓國(guó)、香港、馬來(lái)西亞、白俄羅斯、印尼和阿根廷六個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了6500億元人民幣規(guī)模的貨幣互換協(xié)議，為今后人民幣跨境結(jié)算提供了資金支持。2008年12月13日，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（“金融30條”），是開展人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算最早的國(guó)務(wù)院正式文件。2008年12月24日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確，“對(duì)廣東和長(zhǎng)江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)”。 2009年4月8日，召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，并要求國(guó)務(wù)院有關(guān)部門盡快發(fā)布有關(guān)管理辦法，統(tǒng)一規(guī)范人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)步推進(jìn)試點(diǎn)工作。09年的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)率先在上海等城市進(jìn)行，為上海建設(shè)國(guó)際貿(mào)易中心提供了契機(jī)。人民幣用于國(guó)際結(jié)算本身就是經(jīng)常項(xiàng)目自由兌換的一種表現(xiàn)形式或一個(gè)發(fā)展階段。

　　二、人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算

　　（一）概念和意義

　　人民幣用于國(guó)際結(jié)算本質(zhì)上是本幣用于國(guó)際結(jié)算，即本幣在國(guó)際貿(mào)易中執(zhí)行計(jì)價(jià)和結(jié)算的貨幣職能，是指在居民與非居民進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)，進(jìn)出口合同以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)；居民向非居民可以用本幣支付，并且允許非居民持有本國(guó)貨幣存款賬戶以便進(jìn)行國(guó)際結(jié)算。

　　人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的意義是毋庸置疑的。首先，進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)后，意味著進(jìn)行貿(mào)易的企業(yè)可以直接用人民幣進(jìn)行結(jié)算，貿(mào)易交易成本大幅降低。此外，跨國(guó)公司也將會(huì)是受益者。對(duì)于那些母公司在境內(nèi)，但在海外（尤其是東南亞地區(qū)）有投資的中資企業(yè)；或是母公司在境外，但在境內(nèi)有一定投資規(guī)模的企業(yè)來(lái)說(shuō)，今后他們自己母公司和子公司之間也可以直接使用人民幣貿(mào)易結(jié)算，再不用再遭受匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　更為重要的是，率先在上海等城市進(jìn)行試點(diǎn)，推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，就是建立一套銀行和外匯管理的聯(lián)動(dòng)體系，使得企業(yè)能夠選擇降低風(fēng)險(xiǎn)的幣種進(jìn)行結(jié)算。

　　（二）人民幣邊貿(mào)結(jié)算實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)

　　1、俄國(guó)。中俄從2005年啟動(dòng)中俄邊貿(mào)用盧布和人民幣結(jié)算的辦法。但是中俄兩國(guó)的邊貿(mào)結(jié)算仍然存在人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算后無(wú)法退稅、本幣結(jié)算模式無(wú)法達(dá)到人民幣在俄羅斯“落地”、兩國(guó)本幣還沒有實(shí)現(xiàn)真正的相互兌換等問題。

　　2、朝鮮。中朝邊貿(mào)人民幣結(jié)算開始于2008年，出入境人員每人每次隨身攜帶不得超過(guò)2萬(wàn)元。人民幣貿(mào)易結(jié)算只能以現(xiàn)金攜帶的方式跨境流動(dòng)，嚴(yán)格的出入境限額使相當(dāng)多的貿(mào)易結(jié)算人民幣資金以各種手段逃避限額管理。為避開直接辦理出口結(jié)算不享受退稅待遇的政策障礙，貿(mào)易雙方須將被用于結(jié)算的人民幣轉(zhuǎn)換為美元。而完成該轉(zhuǎn)換只能通過(guò)黑市進(jìn)行“地下”操作，為洗錢等犯罪活動(dòng)提供了機(jī)會(huì)。

　　3、哈薩克斯坦。2005年中哈兩國(guó)中央銀行領(lǐng)導(dǎo)人簽署了《中國(guó)人民銀行與哈薩克斯坦國(guó)家銀行關(guān)于邊境地區(qū)貿(mào)易的銀行結(jié)算協(xié)定》。但缺乏相關(guān)政策，現(xiàn)有政策發(fā)揮實(shí)效難�！哆吘迟Q(mào)易外匯管理辦法》中允許以可兌換貨幣、毗鄰國(guó)家貨幣和人民幣以及境內(nèi)轉(zhuǎn)賬支付的結(jié)算方式辦理核銷手續(xù)，但受現(xiàn)行出口退稅政策影響，在新疆若以人民幣或毗鄰國(guó)貨幣核銷，出口企業(yè)則無(wú)法享受國(guó)家出口退稅政策。

　　4、緬甸。我國(guó)至今未與緬甸央行簽署雙邊結(jié)算協(xié)議，中緬雙邊銀行未建立代理行關(guān)系。境外人民幣管理問題、回籠困難、人民幣殘損券回收困難等。

　�。ㄈ�）面臨問題綜述

　　筆者認(rèn)為，我們可能會(huì)面臨在人民幣境外債權(quán)債務(wù)、外匯管理、國(guó)內(nèi)外清算安排等問題。

　　第一，本幣跨境貿(mào)易結(jié)算形成本幣境外債權(quán)債務(wù)。如我國(guó)企業(yè)進(jìn)口外國(guó)貨物以人民幣結(jié)算，該筆人民幣會(huì)通過(guò)銀行代理行之間的清算劃轉(zhuǎn)到該筆進(jìn)口交易的外國(guó)當(dāng)事方即出口商的賬戶中，該筆人民幣將被作為對(duì)我國(guó)的（CLAIMS）存在。引申出來(lái)的問題是：1）跨境貿(mào)易結(jié)算而產(chǎn)生的人民幣為經(jīng)常項(xiàng)目交易所得可以兌換成自由外匯，不兌換則會(huì)成為境外人民幣存款，其性質(zhì)就會(huì)轉(zhuǎn)變成資本及金融賬戶的交易。2）境外人民幣回流境內(nèi)用于直接投資能否享受外商投資優(yōu)惠政策，直接投資后所得人民幣可否兌換成自由外匯匯出。

　　第二，進(jìn)出口核銷制度操作問題。我國(guó)的進(jìn)出口核銷制度是以企業(yè)出口貿(mào)易必須收到外匯、進(jìn)口貿(mào)易必須支付外匯而設(shè)計(jì)的。人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算后將會(huì)出現(xiàn)出口收匯收到的是人民幣、進(jìn)口付匯支付的也是人民幣的現(xiàn)象，如何界定資金是否來(lái)自境外的問題。

　　第三，在國(guó)內(nèi)外清算安排方面。人民幣國(guó)際結(jié)算會(huì)涉及到：（1）國(guó)內(nèi)清算渠道承接人民幣國(guó)際清算的業(yè)務(wù)量問題。（2）代理賬戶問題。關(guān)系到人民幣國(guó)際結(jié)算能否按照監(jiān)管當(dāng)局的制度設(shè)計(jì)意愿開展的問題，面也將關(guān)系到商業(yè)銀行的結(jié)算渠道安排和風(fēng)險(xiǎn)控制等問題。

　　第四，缺乏正規(guī)的人民幣回流渠道，沉淀在他國(guó)的人民幣主要通過(guò)民間貨幣兌換點(diǎn)和貿(mào)易者攜帶入境的方式回流，易助長(zhǎng)黑市交易和非法匯兌。

　　三、筆者建議

　　對(duì)貿(mào)易結(jié)算系統(tǒng)的構(gòu)建，筆者建議如下：

　　第一，與更多國(guó)家簽訂兩國(guó)貨幣互換協(xié)定、國(guó)際貿(mào)易支付和結(jié)算的協(xié)定。第二，轉(zhuǎn)換本幣結(jié)算模式，拓展貿(mào)易結(jié)算方式。應(yīng)在雙方商業(yè)銀行互開人民幣資金賬戶建立結(jié)算平臺(tái)，分別用以雙方銀行間的人民幣資金往來(lái)，使人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展為通過(guò)SWIFTT系統(tǒng)辦理電匯和人民幣劃轉(zhuǎn)，并逐步過(guò)渡為銀行匯票、銀行結(jié)算憑證、匯款委托書、保證金確認(rèn)等結(jié)算方式上。第三，降低外資銀行境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的門檻，放寬境外機(jī)構(gòu)及個(gè)人到境內(nèi)開立人民幣銀行結(jié)算賬戶的限制。第四，盡快構(gòu)建人民幣國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的法律體系。第五，加強(qiáng)各部門合作，收集結(jié)算信息，構(gòu)建電子資源系統(tǒng)。

　　參考文獻(xiàn)：

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　　[3] 沈繼倫：《人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的問題與對(duì)策》，載于《金融街》，2009年05月。

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　　[5] 謝云輝：《人民幣在邊境地區(qū)結(jié)算的難點(diǎn)》，載于《中國(guó)金融》，2009年第4期。

　　[6] 張愛軍、許愛榮：《對(duì)在中哈邊境地區(qū)推行邊貿(mào)本幣結(jié)算實(shí)現(xiàn)人民幣區(qū)域化的思考》，載于《中亞論壇》，2007年2月刊。

　　[7] 黃武鋒、姚偉、孫雯：《滬粵試點(diǎn)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算 上海金融中心建設(shè)加速》，載于《東方早報(bào)》，2009年04月09日刊。

　　[8] 王中美：《人民幣結(jié)算：國(guó)際貿(mào)易中心建設(shè)契機(jī)》，載于《文匯報(bào)》，2009年4月10日刊。